В последнее время на рынке жилья наблюдаются некоторые негативные тенденции, особенно в сфере продаж домов, находящихся на стадии завершения сделки (Pending Home Sales). Это можно легко заметить, просто взглянув на график. Ознакомьтесь с графиком и нашими прогнозами относительно того, что нас ждёт дальше.

Существует мнение, что ситуация на рынке недвижимости благоприятная. Но действительно ли всё обстоит именно так?

Предлагаю «послушать» Мюррея Ганна в августовском выпуске 2024 года «Global Rates & Money Flows». Это неутешительная картина.

Показатели продаж домов в США находятся на рекордно низком уровне, который был зафиксирован в 2020 году во время пандемии Covid-19. Тогда спрос на покупку новых домов упал, так как люди не были готовы совершать такие крупные сделки. Однако текущая ситуация немного отличается.



( Читать дальше )

Кризисные явления в экономике не появляются внезапно. Существуют определённые сигналы, которые могут предупредить о них, если уметь их распознавать. Так, на диаграмме и в комментариях к ней можно найти «показательный пример», касающийся рынка пиломатериалов.

Тема состояния экономики США активно обсуждается в обществе. Недавно замеченная тенденция изменения цен на пиломатериалы может указывать на предстоящие перемены. Как отмечается в издании Elliott Wave Theorist от 19 июля 2024 года, это может служить предупреждением о предстоящих событиях.

В секторе коммерческой недвижимости активно происходит снижение цен, и эта тенденция начинает затрагивать и рынок жилья. Как прогнозировал выпуск издания The Elliott Wave Theorist от 12 апреля, цены на пиломатериалы продолжат падать, а строительство замедлится.

С того времени на графике можно наблюдать нисходящий тренд цен.



( Читать дальше )

Правительство обычно является последним субъектом, который реагирует на тенденцию – когда уже слишком поздно. Более того, вместо того, чтобы решать проблемы страны, его действия часто их усугубляют. Обычные граждане платят цену – напрямую из своих кошельков. Вот как это происходит в Британии.

В свежем выпуске обзора Global Market Perspective за июнь говорится, что в Великобритании уровень налогов относительно валового внутреннего продукта (ВВП) достиг рекордных значений за последние годы.

В обзоре подробно рассматривается, как налоговая нагрузка на жителей страны увеличивается, а финансовое положение государства при этом не улучшается. Вместо этого действия правительства часто приводят к ухудшению экономической ситуации.

В условиях ухудшения экономической ситуации и нарастания негативных настроений в обществе правительства будут стремиться преодолеть спад. Однако две представленные ниже диаграммы наглядно демонстрируют нашу точку зрения, которая уже давно сформировалась и заключается в том, что меры, принимаемые правительством, могут только усугубить финансовое положение.

( Читать дальше )

Психология инвесторов остаётся неизменной на протяжении длительного времени. В любой фазе рынка можно наблюдать, как большинство инвесторов принимают неверные решения в моменты значительных изменений цен. Давайте разберёмся, почему это происходит, а также попытаемся понять, как ведут себя инвесторы в настоящее время.

Несмотря на возможное наступление экономического спада, люди сохраняют высокий уровень оптимизма.

В журнале Elliott Wave Theorist от 17 мая 2024 года была опубликована статья, в которой говорится о рекордных показателях настроений на фондовом рынке.

Инвесторы проявляют повышенный интерес к акциям, которые либо не приносят дивидендов, либо приносят их в небольшом размере. Это предубеждение достигло небывалого уровня. На графике, который представлен ниже, можно увидеть, как менялось отношение инвесторов к акциям с высокими и низкими дивидендами за последние 20 лет.

Так, в 2024 году предпочтение акций с низкими дивидендами над акциями с высокими дивидендами установило новый рекорд.

( Читать дальше )

Брайан Уитмер из EWI комментирует ситуацию на рынке, опровергая объяснения СМИ о причинах недавних потрясений. В статьях часто можно встретить такие термины, как «йеновая керри-трейд», «денежный запас Баффета» и «правило Сэма», которые, по мнению Брайана, не являются причинами происходящего, а лишь описывают симптомы.

Он утверждает, что эти понятия не объясняют истинную причину происходящего — исчезающую ликвидность. Чтобы лучше понять ситуацию, Брайан рекомендует обратиться к графикам.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.

EWAVES  — Передовая система, которая распознает паттерны и может быть полезна профессиональным трейдерам и инвесторам. Зарегистрироваться

В прошлом месяце мы отметили снижение розничных продаж и долгосрочное ухудшение потребительских настроений, что может быть связано с так называемой «потребительской усталостью». В июне эта тенденция только укрепилась: индекс потребительских настроений Мичиганского университета продолжил снижаться и достиг отметки 65,6.

Три представленные ниже диаграммы демонстрируют результаты других опросов Мичиганского университета, которые отражают уровень исторического разочарования потребителей в настоящее время.



( Читать дальше )

В наши дни инфляция — одна из самых обсуждаемых тем, но мы наблюдаем и серьёзные грядущие перемены. Давайте разберёмся, почему финансовая система сталкивается с большими рисками.

Многие люди, приобретающие товары в магазинах, оплачивающие аренду жилья, заправляющие автомобиль, оформляющие страховку и так далее, отмечают повышение стоимости жизни. Действительно, уровень инфляции потребительских цен в настоящее время выше, чем был до начала пандемии, хотя и не так высок, как два года назад, когда годовой рост цен достиг сорокалетнего максимума и составил 9,1%.

Темпы инфляции после этого значительно снизились. Последние данные индекса потребительских цен (ИПЦ) — 3%, что близко к запланированному Федеральной резервной системой целевому показателю в 2% годовых.

Однако существует ещё один аспект инфляции, связанный с объёмом денежной массы. Это инфляция, возникающая в результате увеличения объёма напечатанных денежных средств, которую называют также монетарной инфляцией. Её темпы также уменьшились за последние два года и, по всей видимости, продолжат снижаться.

( Читать дальше )

Каждый выпуск Global Market Perspective наполнен прогнозами и анализом, которые вы нигде не найдете. Это три убедительных вывода из нового выпуска за июнь 2024 года.

За одно чтение «Global Market Perspective» (GMP) покажет вам волновые модели и тенденции Эллиотта для наиболее торгуемых рынков мира. Сюда входят фондовые индексы, форекс, криптовалюты, процентные ставки, металлы и энергетика. Каждый выпуск делает мир финансов и экономики доступным для вас, чего не может сделать ни один другой источник.

Вот лишь три из множества примеров, которые вы можете увидеть на своем экране в течение нескольких минут:

Рост протекционизма: Ожидаете наступления тенденции к негативным настроениям?
Протекционистская политика получила большой импульс в мае, когда министр финансов США Джанет Йеллен призвала ЕС ограничить китайский экспорт. Она предупредила, что избыток экспорта «может поставить под угрозу выживание заводов по всему миру». Мы знаем, что торговые ограничения препятствуют свободному движению капитала, нанося ущерб бизнесу во всем мире.

( Читать дальше )

Рынок жилья США демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходствах с большим крахом рынка жилья, который начался более 15 лет назад. На сегодняшнем графике мы покажем спад, который уже является самым большим с 1960-х годов.

История показывает, что цены на жилье следуют за продажами.

Например, незадолго до пика предыдущего пузыря на рынке жилья в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave от января 2006 года говорилось:

Продажи жилья сейчас падают по всем направлениям.

По прошествии месяцев 2006 года последовало снижение цен на жилье.

Действительно, вот новость Marketwatch от 26 октября 2006 г.:

Строители снижают цены, чтобы продавать больше домов
Цены падают самыми быстрыми темпами за 36 лет

Как мы знаем, это было в начале крупного кризиса на рынке жилья, который длился многие годы.

Перенесемся к текущему рынку жилья в США.

В нашем финансовом прогнозе «Волны Эллиотта» на февраль 2024 года отмечено:

Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым снижением с 2007 года.

( Читать дальше )

Готовы к следующему финансовому кризису? История показывает, что они застают большинство людей врасплох. Один важный ключ к пониманию того, что может ожидать США впереди, разворачивается в Китае прямо сейчас. Вот о чем я говорю.

Несколько заголовков иллюстрируют развитие событий:

Потребительские цены в Китае переживают самое большое падение с 2009 года… (Рейтер, 7 февраля)
В Китае дефляция усиливает свою хватку (Wall Street Journal, 8 февраля)
Китай — единственная крупная экономика, переживающая дефляцию (Business Insider, 1 марта).
Да, в дополнение к мрачному виду сектора недвижимости и экономике в целом, которая потеряла часть своей жизнеспособности, Китай уже несколько месяцев сталкивается с падением потребительских цен.

Теоретик волн Эллиотта обратил внимание на это еще в феврале с помощью этого графика и краткого комментария:



( Читать дальше )