Сейчас идет полным ходом публикование компаниями своих годовых результатов. Но что если компания не размещает информацию у себя на сайте или ЦРКИ?

Есть 2 полезных ресурса где можно получить РСБУ:

1. ФНС (вводите ИНН и готово)

2. Audit (там еще можно найти отчетность ОООшек)

Ну и еще вот этот ресурс — Conomy (тут есть архив отчетностей РСБУ/МСФО, это полезно, тк ЦРКИ стал убирать архивные отчетности некоторых компаний).

Ну и коротко о состоянии РСБУ и МСФО компаний за 2024 год после проверки 36% компаний из 1,2 и 3 уровня MOEX:
— Проценты к уплате у большинства выросли от 30%-150%
— Продолжают брать кредиты
— Финансовая стабильность снизилась 
— 4 квартал был плохим для многих

Начинает потихоньку отчитываться сектор Энергетики и пока что все очень плохо.

Когда выйдут все отчетности за 2024 год выложу сравнение с 2023 годом.

Мое знакомство с инвестициями пошло со всем известным Уорреном Баффеттом. Он не раз упоминал про значимость P/E, ROE и понятии «Недооцененная компания». 

Тогда в моем понимании низкий P/E это было что-то равное с «Недооцененная компания». Однако сам Баффетт говорил, что низкий коэффициент может быть признаком того, что рынок не доверяет будущим перспективам компании или что у нее есть скрытые проблемы.

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платёжеспособным». Это подчеркивает его точку зрения на то, что просто наличие низкого P/E не гарантирует, что акция является хорошей инвестицией.

Также Баффетт отмечает, что низкий P/E может быть признаком скрытых возможностей для инвестиций, но он всегда подчеркивает необходимость оценивать бизнес, основываясь на его фундаментальных показателях.

И в контексте того, что он не раз упоминал коэффициент ROE - «Высокий ROE — это хороший признак того, что компания эффективно управляет своими средствами и может генерировать прибыль для акционеров», он проводил финансовый анализ для того, чтобы понять насколько темпы роста капитала, способны сдвинуть P/Е компании от низкой границы P/E по сектору к верхней.

В прошлом посте я всполошил улей тех, кто гадает по уровням и паттернам, голова и плечи, канал и прочий мусор для лудоманов.

Сегодня я хочу пояснить за фундаментальный и финансовый анализ. То есть за анализ, которым пользуются гигачады на фондовом рынке. За тех самых 2% инвесторов/трейдеров кто живет с рынка.

Перед тем как начать, сухая выжимка по тегам смартлаба:
Постов с тегом «фундаментальный анализ»: 2272 (те кто на пути истинном)
Постов с тегом «технический анализ»: 7907 (новички)
Постов с тегом «финансовый анализ»: 519 (профи)
Постов с тегом «уровни»: 953 (лудоманы)
Постов с тегом «101 форма»: 5 (элита, вымирающий вид)

Из этой выжимки уже понятно соотношение гигачадов / лудоманов.

Начнем с базы. Фундаментальный анализ и технический анализ это жалкое подобие финансового анализа и эконометрического анализа.

На эконометрическом анализе не буду останавливаться, расскажу про финансовый анализ.

Финансовый анализ изучает компанию по нескольким направлениям:
1. Горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ — это построение динамики показателей по годам. Динамика, определяет прогресс или регресс конкретного показателя.