Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Годовая инфляция в России с 25 по 31 июля 2023 года ускорилась до 4,42% против 4,19% неделей ранее — Минэкономразвития. И снова эти липовые цифры.

Вчера наш рынок испытал новый виток девальвации рубля. Причем почти на ровном месте. Нефть на комфортном для бюджета уровне (выше $80), но девальвация рубля продолжается. Это может означать либо осознанное бездействие наших монетарных властей (девальвация рубля благоприятна для бюджета  (РФ все-таки экспортоориентированная страна)), либо полное потерю контроля над ситуацией, либо банальное воровство!!! 

Вышла статья (https://www.bfm.ru/news/530941 ) о том, что в прошлом году на обменных операциях с рублем ведущими американскими банками (Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan Chase) и некоторыми другими банками из дружественных стран было заработано около $6 млрд. NO COMMENT!!!😡 

При этом девальвация хороша для сырьевых компаний, и в основном на фоне их и происходит рост на «бумажном» рынке. Но перегретость рынка это не оправдывает, коррекцию по бумагам можно ожидать в любой момент, и чем выше «задерут» цены, тем сильнее будет коррекция!!!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Fitch понизило (https://www.cnbc.com/2023/08/01/fitch-downgrades-us-long-term-ratings-to-aa-from-aaa.html ) рейтинг США до AA+ с AAA. Агентство объяснило решение ухудшением фискальной ситуации в ближайшие 3 года, растущим госдолгом, сохранением угрозы рецессии, ростом ставки ФРС и противоречиями по поводу лимита госдолга. Белый дом не согласен с понижением рейтинга.

=

Путин разрешил (https://www.kommersant.ru/doc/6136118 ) экспортерам оставлять валютную выручку по межправительственных соглашениям на зарубежных счетах.

С 1 августа 2023 года Банк России, помимо регулярных операций по покупке (продаже) иностранной валюты в рамках бюджетного правила, начнет  (https://tass.ru/ekonomika/18416765 ) осуществлять операции в связи с использованием средств ФНБ для их размещения в разрешенные финансовые активы внутри экономики России. С 1 августа 2023 года по 31 января 2024 года ежедневный объем операций составит 2,3 млрд рублей. По итогам каждого полугодия Банк России будет определять сумму продажи (покупки) иностранной валюты в размере нетто-объема инвестирования средств ФНБ в рублях в этот период. Операции зеркалирования будут проводиться в валютной секции Московской биржи в инструменте «китайский юань — рубль.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Собянин: «Несколько беспилотников при попытке пролета в Москву были сбиты средствами ПВО. Один долетел до той же башни в Сити, что и в прошлый раз. Поврежден фасад на уровне 17 этажа. Экстренные службы работают на месте происшествия». Скорее всего рынок это снова проглотит!

-

Силуанов назвал  (https://tass.ru/ekonomika/18409091 )торговый баланс основным фактором ослабления курса рубля. «Ослабление курса рубля прежде всего связано с торговым балансом — притоками и оттоками валюты в страну и из нее. Плюс лето — время отпусков, когда кто-то едет за границу, спрос на валюту также растет», — сказал Силуанов. Для нас принципиально, чтобы курс рубля был предсказуемым — Силуанов — интервью ТАСС (https://tass.ru/interviews/18376309 ). Оно и понятно, с желаниями… Но…

Продолжается отток валюты за рубеж. За июнь 2023 года валютные вклады физлиц в российских банках уменьшились на $1,2 млрд — до $48,4 млрд. По сравнению с февралем 2022 года этот показатель сократился вдвое (на 48,5%), заявил «РИА Новости» начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий на основе данных ЦБ. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Основные новости для мировых рынков — это заседания  ФРС и ЕС по ставке. ФРС США повысила базовую процентную ставку на 25 б.п. — до 5,25-5,5% годовых. ЕЦБ тоже повысил ставку на 25 б.п. до 4,25%, при этом  комментарии и у Пауэлла, и Кристин Лагард дали примерно одинаковые — никакие!!! Неуверенность в ситуации с инфляцией накладывает свой отпечаток. И вроде как инфляция пошла на убыль, что дает возможность как повышать дальше, так и понижать ставки.

Но если процесс ужесточения ДКП прекратить, то инфляция снова возьмет свое — она тупо будет расти. Если процесс ужесточения ДКП продолжать, то это положительно скажется на замедлении инфляции, но уже будет сказываться на экономике (чем выше ставка-тем развитие экономики замедляется). Если оставить все как есть, то повышение инфляции со временем произойдет снова. Патовая ситуация, загнали экономики путем работы печатного станка на высокие уровни, и все больше и больше напоминает снова надуваться пузырь в акциях, который должен лопнуть в конце концов. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Начался форум Россия — Африка в Санкт-Петербурге. Снова будут говорить, как все хорошо (как и на прошедшем ПМЭФ), ничего нового! Поэтому сразу к рынкам.

На валютном рынке продолжается пила под хаем, ничего нового, поэтому сразу перейду к «бумажному» рынку.

В Индексе ММВБ рисуется продолжение роста  в рамках глобальной V-ой волне и RSI в зоне перекупленности. Гадать, где рост закончится бессмысленно, охота на медведей ведется полным ходом. Формируют уровень на часах, там многие шортят, потом их выносят, «большие деньги» прикрывают лонги об испуганных медведей, потом коррекция, формирование нового уровня, и ситуация повторяется снова. Т.е. медведи помогают росту как в отдельно взятой бумаге и в индексе в целом.

На мой взгляд до появления выносной свечи на увеличенном объеме и с верхней тенью (типа «МОЛОТ») шортить нельзя (тем более в таких бумагах как Сбер и Лукойл можно только гадать о конкретном сопротивлении). При этом пытается расти и Газпром, но самое главное 2-ой и 3-ий эшелон, их проще вытянуть.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Основная новость для мировых рынков это сегодняшнее заседание ФРС по ставке. ФРС США повысила базовую процентную ставку на 25 б.п. — до 5,25-5,5% годовых. Она возросла до максимума с начала 2001 года. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану. Но т.к. наш рынок продолжает жить «своей» жизнью, я не думаю, что ставка в США кардинально повлияет на наш рынок.

А у нас по большому счету новостей не было. 

Начинающим инвесторам ограничат размер кредитного плеча — ЦБ (http://cbr.ru/press/event/?id=16962).

Банк России повышает (http://cbr.ru/press/event/?id=16965 ) требования к качеству капитала банков.

«Бумажный» рынок.

В Индексе ММВБ рисуется прокладочная свеча после отроста и пока продолжается формирование «двойной вершины» с дивергенцией (RSI снова в зоне перекупленности).  Но при этом исключать прохода в любую сторону нельзя, в том числе и наверх  (V-ая волна это позволяет). В этом случае мишень от пробоя нового канала 2887-2960=3033± (который с натягом совпадает с верхней границей канала, проведенный параллельно действующему тренду), но в данном случае это не совсем рост, это эффект кроющихся медведей.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Основная новость для мировых рынков это сегодняшнее заседание ФРС по ставке. Есть много мнений на этот счет, и все мне кажутся вполне логичными. Но  т.к. наш рынок продолжает жить «своей» жизнью, я не думаю, что ставка в США кардинально повлияет на наш рынок, поэтому опущу их и сосредоточусь на «наших». 

Предприятия ОПК выходят на уровень, когда месячные поставки средств поражения превышают суммарный заказ всего прошлого года — Мантуров.

Валентина Матвиенко заявила, что сенаторы поддержат поправку о введении призывного возраста с 18 до 30 лет.

Гражданам, подлежащим призыву, будет запрещено уезжать из РФ со дня размещения в отношении них повестки в реестре врученных повесток — поправки — ТАСС

Поправки в законодательство о военной службе написаны «под большую войну, под общую мобилизацию, и сейчас этой войной уже попахивает» — глава комитета Госдумы по обороне Картаполов.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Т.к. наш рынок продолжает жить «своей» жизнью, опущу «внешние» новости и сосредоточусь на «наших».

На прошлой неделе была террористическая атака на Крымский Мост, которая осталась по большому счету «без ответа» со стороны РФ. А ведь некоторые чиновники грозились, что ответ будет незамедлительным. Снова слова, что начинает напрягать! Либо ответить не можем, либо готовимся, покажет время. Но если честно становится как-то обидно… Я не кровожадный человек, но привык к ответам «за свои слова», а то получается как с «последним китайским предупреждением»… 

Сегодня стало известно о новых атаках беспилотников в Москве, но я как-то сомневаюсь в негативном влиянии этого события на рынок, такова реальность нашей страны.

Неявка россиян по повестке в военкомат будет наказываться штрафом до 50 тысяч рублей, а если «забыть» сообщить туда же о переезде, смене работы и изменении семейного положения, штраф составит до 20 тысяч рублей — поправка — РИА Юрлица за «неоказание содействия организации оповещения и явки» граждан в военкомат будут наказывать штрафом до 500 тысяч руб. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей! И т.к. поста накануне не было, основные за два дня!

Происходящее ослабление рубля может подорвать экономический рост во второй половине года, снизив потребительский и инвестиционный спрос, считают в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Ранее о том, что крепкий рубль — это главный стимул для инвестиций в промышленности, свидетельствовали опросы компаний, проведенные Институтом Гайдара. У населения же традиционной реакцией на ослабление нацвалюты стал скачок спроса на импортные товары. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6110956 )

Акции генерирующих компаний резко подорожали в отсутствие новостей  — РИ (https://quote.ru/news/article/64b795539a7947c7fa682605 )   еще один плюс к коррекции, т.к. «БЕЗ НОВОСТЕЙ», а это обычно низколиквидные акции, которыми легче манипулировать!!!

Госдума приняла в II чтении законопроект о налоге на сверхприбыль крупных компаний — ТАСС

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Увеличения госдолга в условиях возрастающих расходов федерального бюджета не избежать, но Минфин намерен удерживать его в безопасных границах — 20%  Минфин (https://www.interfax.ru/russia/912034 ).

В Госдуме одобрили (https://www.forbes.ru/finansy/492988-v-gosdume-odobrili-ispol-zovanie-fnb-v-programme-dolgosrocnyh-sberezenij ) поправку, которая позволяет использовать средства ФНБ для господдержки долгосрочных сбережений.

Добыча газа в России в 2023г может снизиться на 9,2% г/г — до 610 миллиардов кубометров, а в 2024г– подрасти на 2,5%, до 625 миллиардов кубометров — МЭА.

Вроде новости ни о чем, но на «бумажном» рынке рост продолжился.

 Индекс ММВБ снова продолжает рост, но при этом он не становится  однородным. Тот факт, что  даже Газпром пошел расти (он растет обычно последним) ничего не доказывает, Сбер как стоял неопределенно, так и продолжает стоять, да и Лукойл вернулся обратно к пробою локального канала.…

( Читать дальше )