Всех приветствую!

Хоть наш рынок до сих пор не очень зависит от внешнего фона, но начну с него.

На прошлой неделе вышли отвратительные данные по  потребинфляция CPI (июнь) Г/Г = +9.1% (прог +8.8% /пред +8.6%) и  проминфляция PPI (июнь) г/г = +11.3% (пред +10.8%). Новые антирекорды! Но так случилось, что адекватной реакции рынка по большому счету не произошло. Почему-я лично не понимаю, но есть некие думки по этому поводу.

То, что мир стоит на грани передела я говорил уже давно. И то, что США не сдадут без боя своих позиций для меня понятно. Есть на мой взгляд три экономики: американская, китайская и европейская. Правда последняя очень похоже доживает свои последние лета. Пара евро/доллар достигала паритета, и это о чем-то говорит. Но «вдруг» снова всплыла тема Ковида. Напомню, что печатный станок начал активно печатать деньги именно с этого факта. И я не исключаю, что не смотря на инфляцию его могут снова включить.


( Читать дальше )

Всех приветствую!

Зеленский призвал G7 создать глобальный механизм конфискации активов России. Вот возможно истинная причина объявления дефолта...😱

Главное из итогового коммюнике саммита G7.

▪️G7 заявила, что готова «со всеми интересующимися странами» договориться о «долгосрочных гарантиях безопасности»;▪️G7 заявила, что будет поддерживать Украину «столько, сколько потребуется», в том числе поставками оружия;
▪️Страны G7 призывают Китай оказать давление на РФ с целью прекращения военных действий на Украине;
▪️Страны G7 подтверждают приверженность постепенному снижению зависимости от российских энергоносителей;
▪️Страны G7 будут искать решения для сокращения доходов России от реализации углеводородов;
▪️Страны G7 намерены поддержать восстановление Украины, рассчитывают провести международную конференцию по этому вопросу;
▪️Группа семи заявила о непоколебимой решимости сообща работать над санкциями в отношении РФ «так долго, как потребуется»;
▪️G7 приветствует решение ЕС вместе с международными партнерами начать поиск путей сдерживания роста цен на энергоносители;
▪️G7 продолжит снижать зависимость от российской энергетики, но без ущерба для климатических целей;
▪️G7  обеспечит распределение более 1 млрд доз вакцин от ковида. 

Замораживать в РФ активы физлиц и юрлиц по решениям Совбеза ООН будут за 1 день — закон  ( https://1prime.ru/finance/20220628/837319787.html ) Владимир Путин подписал закон, сокращающий до одного дня срок, в течение которого должны быть заморожены активы клиентов финорганизаций на основании решений Совбеза ООН. Закон приводит антиотмывочное законодательство в соответствие с международными стандартами в сфере противодействия легализации преступных доходов и устраняет отдельные недостатки.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну с самого непонятного, с валютного рынка.

Все крупнейшие банки России ограничили, либо вовсе прекратили валютные переводы внутри страны. Валюта становится для россиян по-настоящему токсичным активом. В нескольких крупных банках стали недоступны переводы иностранной валюты внутри России, узнали ( https://iz.ru/1352733/roza-almakunova/schet-ne-tak-klienty-neskolkikh-bankov-ne-mogut-perevesti-dengi-v-valiute ) «Известия». Провести такие операции с долларами и евро невозможно, пожаловались клиенты ВТБ, Альфа-банка и РСХБ. В call-центрах этих кредитных организаций подтвердили, что проблема есть. Причиной там называли санкции западных стран. Эксперты видят корень проблем в корреспондентских счетах банков за рубежом и указывают, что валюта может застрять надолго.

Наступает налоговый период, пик которого придется на следующую неделю. Все, что  не пытается делать наше государство по отношению к валюте сталкиваются с санкциями и ограничениями. Поэтому рубль рынок может еще укрепиться… На мой взгляд это будет давить на нашу экономику еще сильнее… ТА не работает, и если в ближайшее время какими то методами государство не девальвирует рубль, то для экономики это может оказаться очень плохо, эффект санкций может иметь даже более сильное значение…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На прошедшей неделе состоялись знаковые события для рынков, заседание ФРС, квартальные экспирации у нас и в США. Опущу снова внешний фон, т.к. наш рынок до сих пор торгуется «оторвано» от внешнего фона, поэтому буду анализировать только наш рынок.

Закончился ПМЭФ. Он оставил крайне негативную для меня почву для раздумий. Сплошной популизм и речи были такие-же. Вообще складывается такое впечатление, что на ПМЭФ у большинства ораторов совершенно потеряно чувство реальности, или они просто делают хорошую мину при отвратительной игре. Ну как можно спокойно и с улыбками говорить, что типа мы справимся сами, мол, нам валюта не нужна. Уже признают, что импортозамещение не работает в основных стратегических областях экономики. На форуме даже вставал вопрос о пересаживании чинуш на Ладу.😜


Наблюдается негативная ситуация с Газпромом из-за проблем с ремонтом турбин «Северного потока» компанией Siemens. Это частность конечно, но из частностей и состоит наша жизнь. Если крупнейший газовый холдинг страны зависит от иностранной компании, то что говорить о других сферах жизни. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера состоялось заседание ФРС по ставке, в последние 2 недели рынки начали активно говорить о повышении ставки ФРС на 0.75% на сегодняшнем заседании (вместо 0.5%). И в итоге так и случилось — FOMC — СТАВКА ФРС =  1.75%  с комментарием УМЕСТНО ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ. 

ПЛАН ПО СОКРАЩЕНИЮ БАЛАНСА НЕ МЕНЯЕТСЯ  — сокращение идет с 1 июня по $47.5 млрд в месяц ($30 млрд госбонды + $17.5 млрд закладные на недвижимость), потом через 3 месяца ускорится до $95 млрд в месяц  ($60 млрд госбонды + $35 млрд закладные на недвижимость).

Но как говорится, «когда ждут чего-то страшного и это сбывается-это уже в рынке», вот и вчера несмотря на вроде как крайне негативное для рынка решение, фондовые индексы стали расти, а индекс доллара падать. Что косвенно доказывает, что на страхе выполнили все движения заранее...

=

А наш рынок продолжает жить «своей» жизнью. Жизнью накануне квартальной экспирации всего…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Снова буду игнорировать внешний фон, перейду к нашим, локальным новостям.

МОСКВА, 8 июн — ПРАЙМ. Госдума закрепила  отдельной законодательной нормой специальные финансовые меры, которые вправе вводить президент России для обеспечения финансовой стабильности страны в условиях санкций. Часть этих полномочий глава государства может передавать правительству и Банку России.

Документ позволяет президенту России устанавливать запреты и ограничения на совершение отдельных сделок и операций, особенности исполнения отдельных обязательств, включая изменение валюты обязательства и проведение зачета требований по ним. Так, глава государства имеет право устанавливать необходимость получения специальных разрешений на отдельные сделки и валютные операции, открытие счетов (вкладов) и проведение операций по ним.

Помимо этого, спецмеры могут предусматривать резервирование при осуществлении отдельных сделок и операций, регистрацию осуществляемой или планируемой сделки (операции), обязательную продажу иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, замораживание (блокирование) денег и иного имущества, лимитирование объемов проводимых валютных операций, а также устанавливаться требования к покупке и продаже иностранной валюты на бирже (специальная торговая сессия), приобретению и отчуждению долговых обязательств, ценных бумаг и иных финансовых инструментов.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

И снова наш рынок не обращал внимание на внешний фон, поэтому даже разбирать его не буду.

Валютный рынок.

ПРАВИТЕЛЬСТВЕННАЯ КОМИССИЯ СНИЗИЛА ТРЕБОВАНИЕ О ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРОВ С 80% ДО 50%. 

Как я и писал неоднократно, правительству не выгоден крепкий рубль. И постепенно оно идет на послабление для экспортеров. Но вот беда, спроса почти нет. В правительстве поняли, сто «голландская болезнь» стоит на пороге, и принимают все меры, для обуздания крепости рубля.

В USDRUB на часах конкретная дивергенция от продажи. Шорт можно прикрывать, но лонга пока нет. Но из-за продолжающегося падения пришлось перестроить волны, и только сейчас ВОЗМОЖНО(!) мы пришли к 5-ой волне падения. Про лонг в «лоб» пока разговоров нет, есть еще уровень сопротивления 60,68, 55EMA дойдет в процессе отроста до него, и превратит уровень в сильный. Проход и закрепление выше = цена подойдет к верхней границе облака и можно покупать «в долгую»!!! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну с внешнего фона. 

Германия — потребинфляция CPI (апр-предв) м/м = +0.8% (пред +2.5%), г/г = +7.4% (пред +7.3%) — макс за 40 лет, а DAX растет. США — ВВП (1КВ -ПРЕДВ) = -1.4% КВ/КВ (ПРОГНОЗ +1.1% / ПРЕД +6.9%), а фьючерс на S&P растет. Логика полностью потеряна.

Германия перестала выступать против эмбарго на российскую нефть — WSJ  (https://www.wsj.com/articles/germany-drops-opposition-to-russian-oil-embargo-11651155915 ). Европейский бан на российскую нефть ожидается в скором времени. Дата еще не определена. Нефть на этих новостях о грядущем европейском эмбарго пошла в рост, хоть тут логика сохраняется. Да еще ОПЕК+ СКОРЕЕ ВСЕГО БУДЕТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ТЕКУЩЕГО ПЛАНА ВОССТАНОВЛЕНИЯ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 400 ТЫС. БАРРЕЛЕЙ В СУТКИ НА ЗАСЕДАНИИ В ИЮНЕ.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Выступил Кудрин:- «спад российской экономики в 2022, по предварительным оценкам Минэкономразвития, составит 8,8%.  Россия в ближайшие полтора-два года будет жить в очень сложной ситуации. Инфляция в России в 2022 по базовому прогнозу составит 20,7%, в 2023 — более 6%. Экономика российских регионов в ближайшее время будет очень дифференцирована из-за санкционного давления. Россия потратит около 6,3 трлн рублей на поддержку экономики в этом году.».

А вечером вышли данные РФ — промпроизводство (март) = +3% г/г (пред +6.3%), безработица (март) = 4.1% (пред 4.1%), розничные продажи (март) = +2.2% г/г (пред +5.7%). Вроде ничего положительного, но наш рынок продолжил рост.Я писал накануне следующее — « Формально лонг можно оставлять, НО ЕСЛИ ЕСТЬ ЗАПАС ПРОЧНОСТИ, и я не удивлюсь откату завтра или к к

онцу недели… 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Сразу хотел сказать, что не писал вчерашний пост, т.к. по сути своей накануне НИЧЕГО ОСОБЕННОГО НЕ ПРОИСХОДИЛО, а писать одно и тоже не было желания! Вчера же наш рынок походил сильно!

Вот моя цитата из позавчерашнего поста в Телеграм-канал t.me/scalpon - «За 30 минут до окончания сессии Индекс ММВБ продолжает падение и пока ничего не предвещает смены тенденции. С точки зрения стопов, они есть только от шорта, от лонга четких стопов, кроме гипотетической надежды на помощь со стороны ЦБ нет. Поэтому каждый решает сам. «Дорога ложка к обеду», если хотели крыть лонг, надо это было делать по утру, а сейчас 50/50…». И все подтвердилось…

Немного загодя, индекс ММВБ на недельном графике рисует явно не бычью формацию. Ажиотаж длился неделю после открытия, но чисто технически просто необходимо проторговать область шипа 1681-2367...Ситуация ненормальная, война частично переходит на нашу территорию, какие покупки? 😱

( Читать дальше )