Продолжаю для вас обновлять свои старые прогнозы по бумагам. По банку Санкт-Петербург все развивается строго в соответствии с моим прогнозом аж от 14 марта.

На данный момент исхожу из того, что формируется конечная диагональ в составе подволны (v)of(iii). Поэтому примерно с текущих жду возобновления роста в район 407-408, а далее разворот и уход в коррекцию.


Приближающийся финал роста подтверждают характер движения и его наклон: откаты с каждым разом становятся все глубже, угол наклона роста становится все более и более пологим. Так что даже не взирая на тот факт, что бумага держалась супер уверенно, когда все летело вниз, покупать ее я на текущих уровнях я точно не планирую.

Я приверженец научного подхода как в инвестициях, так и в жизни. И в своих решениях я опираюсь не на локальную ситуацию в стране и экономике, а на большие исторические исследования и наиболее вероятные сценарии развития событий.

Например, меня интересуют не столько сиюминутные решения ЦБ по ключевой ставке, или ситуация с импортом/экспортом, или введение новых санкций и их влияние на текущую инфляцию, стоимость рубля и российских акций. Меня интересует как в среднем вел себя фондовый рынок, чувствовала себя национальная валюта и какой была инфляция в разных странах на протяжении последних 500 лет в схожих экономических и геополитических условиях. За счет этого я могу увидеть общую картину происходящего и понять наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

При составлении инвестиционного портфеля выбор конкретного эмитента меня интересует в последнюю очередь. Первое, что я оцениваю — общие тенденции и риски. Исходя из них, я выбираю классы активов (акции, облигации, замещающие облигации, золото, фонды ликвидности, REITS и прочее) и пропорцию между ними. Активы я выбираю такие, которые будут чувствовать себя лучше всего в текущих условиях или которые смогут меня защитить от фатальных рисков.

Покупать на текущих уровнях никакие акции не планирую. Более того, хочу воспользоваться этим отскоком, чтобы продать часть слабых бумаг.

Может ли текущий рост стать полноценным разворотом, после которого мы уйдем выше 3500 и далее? Конечно, такая вероятность всегда есть. Но стоит ли на нее рассчитывать и скупать акции? Я так не думаю.

Если посмотреть на индекс РТС, то мы увидим, что в долларах российские акции сейчас находятся на своих минимальный отметках с момента начала СВО, Это значит, что в твердой валюте за 2 года, инвестируя в акции РФ, вы не заработали ничего. Акции просто отыграли девальвацию рубля. И все.

Вчера все таки докупил в свой портфель несколько бумаг на небольшой процент от депозита. Одна из этих бумаг — Татнефть.

Татнефть одна из немногих бумаг, которая не сломала свой восходящий тренд. Плюс по ней появилось два разворотных сигнала: сформировалась фигура Голова и Плечи и произошел возврат внутрь последней фигуры на падение. Каждый из этих сигналом имеет вероятность отработки 70% и взаимно усиливает друг друга.

Так как в акциях Татнефти я сижу уже несколько лет и еще в начале года писал о том, что жду коррекцию для увеличения позиции — я решил не отходить от плана и докупил ее в свой портфель.

Тут важно отметить, что я докупил акции в расчете на позитивный сценарий. То есть в расчете на то, что я могу оказаться не прав и мы прошли дно по индексу. При этом доля акций в российском портфеле у меня по-прежнему остается низкой — в районе 40%.

Очень четко отрабатывает мой прогноз по Сберу, который я давал еще 30 июля (https://t.me/antifragile_trading/1897). Тогда цена ниже 250 многим из вас казалась невероятной, более того многие покупали Сбер на закрытие гэпа😁. Но рынок сложнее, чем кажется большинству, и без должных знаний и опыта потерять деньги здесь очень просто.

Сейчас по Сбербанку появились первые признаки локального разворота. Произошел слом часовой фигуры на падение, что является разворотным сигналом с вероятностью отработки 70%. С учетом завершенной волновой структуры «зигзаг», думаю, что можно рассчитывать на среднесрочный отскок. Первая и минимальная цель 274.



При этом я считаю, что глобальное падение по Сберу еще не завершено и после коррекции стоит ждать новой волны падения ниже 240. На это есть несколько причин: по-прежнему не взяты даже минимальные цели для глобальной коррекции, а отскок произошел «тройкой». Поэтому покупку в долгосрочный портфель акций Сбербанка я не рассматриваю.

С момента моего прошлого поста, бумага сломала фигуру на рост, после чего сломала и волновую разметку — все это является крайне негативными сигналами как для бумаги, так и для рынка в целом.

Cнижение от максимума идет явно коррекционное, что дает хороший шанс на то, что через какое-то время рост может возобновиться. Но при этом сказать насколько глубоко мы еще можем упасть я не могу — снижение идет крайне шумно и разложить его на волны не получается.

Фундаментально компания крепкая и имеет хороший апсайд, поэтому я продолжаю держать ее в своем портфеле. Но докупать ее по текущим ценам я пока не готов, так как признаков разворота не видно, а восходящий тренд сломан.

Ситуация в Роснефти наглядный пример тому, почему я сохраняю осторожность и не делаю покупок на рынке уже больше 3х месяцев. В 2023 году все коррекции укладывались в мою волновую разметку и не ломали восходящий тренд, поэтому я откупал минимумы без каких-либо раздумий. Но текущее снижение полностью поломало все позитивные разметки и восходящий тренд как в индексе, так и в отдельных бумагах, а значит надеяться на скорый разворот и быстрое восстановление уже не приходится.

Локально по бумаге завершились 5ть волн, а на MACD образовалась дивергенция, поэтому краткосрочно жду рост.



Но вот долгосрочная картина по бумаге выглядит плохо. Началась реализация месячного флага на падения. Наиболее вероятная цель в районе 21,245. Даунсайд -30%. Поэтому поводов к покупке в долгосрочный портфель как не было, так и нет.