ответы на форуме

Сегодня продолжается рост, который начался после выхода интересного отчета по МСФО за 2020. Ключевыми моментами стала информация о завершении строек ДПМ-1 и вводе в эксплуатацию новой ПГУ-223 МВт Воронежской ТЭЦ-1

arinochka1301, Ариночка, Воронеж ввели пол года назад. Эта история уже мхом поросла.
Отчет вышел паршивый. Прибыль всего 38 миллионов, долг не сократили.
Долг не сократили.

Никто не знает на чем рост. Но скупает крутой деск — медленно и планомерно, никаких шипов (и это в таком то неликвиде). А вот зачем они скупают и какой объем?
У меня 2 версии — кому-то надо закрыть репо (и тогда когда соберут объем цена пойдет вниз). Или есть инсайд. А какой может быть инсайд? Покупка или существенное уменьшение амортизации в этом году (это из-за чего прибыль равна 0)

Да, сегодня банк растет, даже против рынка!
Сегодня вышла новость, что банк «Санкт-Петербург» и ОАО «РЖД» заключили соглашение о предоставлении кредитных ресурсов со сроком выборки до 5 лет. В настоящее время в РЖД происходит масштабное обновление подвижного состава. Начало модернизации обозначил премьер Мишустин. Вообщем, БСП теперь участник масштабного проекта. А тот факт, что РЖД закредитовался именно у БСП, повышает статус самого банка, а, заодно, и его прибыль.

arinochka1301, а ржд кредит-то выплатит?

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

arinochka1301, Сегодня больше похоже на слив.

Причиной роста является сегодняшний совет директоров Ожидается, что в этот раз примут решение выплатить дивиденды в полном обьеме. Ранее ВТБ анонсировал желание направлять на выплату дивидендов аж половину прибыли!

arinochka1301,
народ завсегда нужно иметь объяснения для роста или падения
а если нет объяснений, то это и не рост/падение вовсе

… желание направлять на выплату дивидендов аж половину прибыли!

arinochka1301, угу. Но только с 2021 года…

Причиной роста является сегодняшний совет директоров Ожидается, что в этот раз примут решение выплатить дивиденды в полном обьеме. Ранее ВТБ анонсировал желание направлять на выплату дивидендов аж половину прибыли!

arinochka1301, ну да конечно именно поэтому, сарказм

МСФО 2020
Выручка 62,9 млрд.руб. (-13%)
Чистая прибыль 8,4 млрд (-29%)
EDITDA 13,5 млрд. (-29%)
Рентабельность 13,4% (-18%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 4,06%, по привилегированным — 1,28%

Показатели показали отрицательную динамику, но и 2020 год был не простым. Компания не сдается. У нее есть валютный экспорт, соответсвенно защита от девальвации рубля. Долг отсутствует. Бизнес компании достаточно устойчивый, хотя по коэффициентам она сейчас уже не такая дешевая.

В настоящее время Казаньоргсинтез расширяет производство и планирует запуск нового завода по выпуску (этиленвинилацетата), используемого при производстве клея и пленок. Таким образом, она становится монополистом по выпуску продукции данного типа.

arinochka1301, 2 приз!

Татнефть отчиталась по МСФО за 2020 г.

Выручка сократилась на 22,7% до 720,6 млрд.руб против 932,3 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 102,6 млрд.руб, что на 46,8% ниже по сравнению с 192,8 млрд.руб. в предыдущем году.
Скорректированная EBITDA показала снижение на 43% — до 187,304 млрд рублей.
Чистая рентабельность 14,5% (20,6% в 2019г)
P/E=13,2; P/S=1,92; P/BV=1,67

На снижение показателей повлияли ограничения ОПЕК+ и низкие цены на нефть.

В 2021 году Татнефть продолжает испытывать давление. Добыча нефти снизилась на 12% до 26 млн.тонн, из которых 2,9 млн тонн (11%) ранее попадало под льготу, но ее с начала 2021 года отменили. Правительство старается смягчить налоговое изъятие льготы, но готово за год компенсировать не более 12 млрд.руб., то есть только часть потерь. Компания заявляет о потенциальном убытке от потери льготы более 23 млрд.руб.

Таким образом, ждать больших дивидендов не приходится. До налогового маневра Татнефть была прекрасной ставкой на восстановление нефтяных цен. Но на сегодняшний день потенциал роста выше у Газпромнефти и Лукойла.

arinochka1301, 2 приз!

Вышли фин.результаты по МСФО за 2020 год.

Выручка выросла на 58% до 7,65 млрд.р., а чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза до 2,3 млрд.р. Рост показателей обусловлен развитием сельского хозяйства и хорошим урожаем в нашей стране. Выручка росла за счет экспортной составляющей.
P/E=10,7; P/S=3,23; P/BV=3,13; EV/EBITDA = 7,31
Чистая рентабельность 30,1%
Текущая див.доходность 3%, не плохо для трудного года.

В своем секторе эта компания 2020 году оказалась самой успешной. Обогнала всех конкурентов, половина выручки от экспорта, который может увеличиваться за счёт договора с Алжиром и плохим урожаем в Европе.

В рамках сдерживания роста цен на внутреннем рынке Правительство планирует введение квот и таможенных пошлин на экспорт зерновых, что негативно отразится на экспортной составляющей.
Но пока, предпосылки для дальнейшего увеличения показателей сохраняются. Планы введения экспортных пошлин создали ажиотаж и другие страны стали закупать зерновые еще активнее. (Турция, Египет, Кения, Нигерия, Гвинея, Танзания и т.п.).

Приятно, что за последние два десятилетия наша страна из импортера пшеницы смогла превратиться в ее экспортера и сейчас 1/5 часть мировых поставок зерна приходится на долю России.

arinochka1301, второе место за комментарий!

Ленэнерго опубликовали отчет по МСФО за 2020 год

Выручка составила 82,7 млрд.руб. (+0,1%), в том числе:
Выручка от услуг по передаче электроэнергии составила 75,8 млрд. руб.
Выручка от услуг по технологическому присоединению составила 6,3 млрд. руб., (-3,7%)

Операционные расходы составили 61,6 млрд. руб., что на 1,0% (590 млн руб.) выше значения показателя за 2019 года.

Чистая прибыль составила 12 млрд.руб.(+0,4%)

Маржинальность передачи э/э в 2020г. сократилась до 21% против рекордных 25% в 2019г. и продолжает оставаться самой высокой в секторе

Себестоимость продаж за отчётный период составила 60,4 млрд рублей, увеличившись на 3,6%. Основное влияние оказало увеличение расходов на персонал

Компания направляет на выплату по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это ориентирует нас на выплату 15,3 рубля на акцию или на 10% доходности по текущим значениям. Единственным условием для выплат служит сохранение долговой нагрузки NetDebt/EBITDA менее 3x. На текущий момент данный показатель не превышает 0,83x, что сохраняет надежду на расчетный уровень выплат.

arinochka1301, есть второй приз!

Ведущая онлайн-платформа по подбору персонала в России и СНГ «Headhunter Group» отчитался по МСФО за 2020 г.

Выручка увеличилась на 6,3% — до 8,28 млрд. руб. Рост выручки связан с увеличением количества платных клиентов в России, что отражает постепенное восстановление деловой активности. Примечательно, что рост выручки и сокращение финансовых расходов были компенсированы увеличением расходов, связанных с дополнительным размещением акций.

Чистая прибыль увеличилась на 19,3% и составила 1,886 млрд.руб.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 6,5% до 4,19 млрд рублей.
Рентабельность EBITDA увеличилась на 0,1 п.п. до 50,6%.
Чистый долг увеличился на 58% до 5,1 млрд.руб. за счет привлечения средств на приобретение ООО «Зарплата.ру» за 3,5 млрд.руб. посредством размещения рублевых облигаций.

По мультипликаторам компания оценена очень дорого: P/E = 63; P/B = 34; P/S = 14

Совет директоров HeadHunter во втором квартале планирует рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2020 г.

Перспективы на этот год у ННR очень хорошие, вот несколько причин:

1) рост базы: компании и работники достаточно активны в вопросах трудоустройства;

2) ценообразование: новая модель монетизации платформы должна иметь длительный эффект. Также есть зазор для повышения цен. И даже руководство ранее подчеркивало, что рассматривает возможность дальнейшего повышения цен;

3) HeadHunter приобрела регионального игрока Zarplata в конце прошлого года и имеет возможность приобрести контрольный пакет акций Skillaz, нишевого игрока в сфере найма. Все это укрепляет позиции компании на рынке.

arinochka1301, есть второй приз! Спасибо!

Причина роста больше техническая — консолидация возле сильного уровня, накопление позиции и пробитие треугольника вверх на большом объеме. Фундаментал тоже отличный, но при росте до 80 банк все-равно остаётся недооцененным

arinochka1301, 🤦‍♂️

Немного проседает на слухах о санкциях на фоне обострения обстановки на Донбассе

arinochka1301, Чё и за-за Донбасса в Азии газ потреблять перестанут?

Причина роста больше техническая — консолидация возле сильного уровня, накопление позиции и пробитие треугольника вверх на большом объеме. Фундаментал тоже отличный, но при росте до 80 банк все-равно остаётся недооцененным

arinochka1301, я тоже так думаю

Причина падения — новости о дивидендах. Финальные дивы за 2020 составят 22,51 руб/ак. Инвесторы ждали большего, а тут ещё и программа льготной ипотеки заканчивается…

arinochka1301,
Инвесторы не ждали большего.
Ждали большего спекулянты. Не имею ничего против них. У каждого свой хлеб.
Держу ПИК и ЛСР несколько лет. К моей средней цене объявленные дивы (2020 год + 1 квартал 2021) это более 10% ДД.
То что отменят льготную ипотеку кричат уже из каждого утюга. Это слабый аргумент.
Вы лучше подумайте о том, что мы вступили в новую инфляционную волну.

Падаем на слабой статистике. У «Роснефти» экспорт нефти в дальнее зарубежье по системе «Транснефти» в марте упал на 27,3% по отношению к марту прошлого года.
Инвесторов пугает угроза банкротства. «РуссНефть» заложила недвижимость из-за долгов по налогам.

arinochka1301, у роснефти упала а у русснефти выросла в (кажеться) 3 раза

Продолжаем расти. Вот и долгожданный разворот тренда. Мail уверенно растет с начала недели на новости о возможном разводе Сбера и Мail. Освобождение от влияния Сбера позволит Mail стать более самостоятельным и перспективным

arinochka1301,
Сбербанк перетягивает одеяло на себя. Он по весу главный у Мыла. И как бы шепчет вам: переводите свои активы в Сбербанк. На пробитии максимумов Сбербанк ускорится в росте, а Мыло уйдёт в новую коррекцию
Не хочется СберМылу закрывать листинговый спекулятивный геп на + 40%. А придётся
Это типичное манипуляция. Одну компашку обувают, другую разувают.

Следующего листинга ждёте?
NASDAQ?
Что бы подняться со дна, нужен крупный инвестор.
Этот инвестор уже вошёл в бумагу однажды, это розничный российский капитал в лице новичков депозитников.
Для бурного роста нужен новый неискушеный в таких вопросах Ваня на печи и плюс неуклонно растущая прибыль при сокращении долговой нагрузки. Или партизанская армия спекулянтов, которые срубают прибыль на краткосрочных сделках

Вот и «Россети» отчитались по МСФО за 2020г. Чудо не произошло и отчет получился соответствующим сложному периоду. Выручка упала на 2,7 % до 1 трлн.р. Сокращения выручки от реализации электрической энергии произошло из-за локдаунов и теплой зимы, а также политики сдерживания тарифов.

EBITDA сократилась на 10,3% и составила 270,5 млрд. рублей. Скорректированная EBITDA — снизилась на 8,6%, до 288,5 млрд. рублей. Компания сократила чистую прибыль на 41,9% по сравнению с предыдущим годом — до 61,175 млрд.рублей.

Финансовое положение компании могло быть и лучше. Денежных средств и эквивалентов на счетах 66 млрд, а кредиты и займы 564 млрд. Размер чистого долга смущает — 498 млрд.руб. При условии рефинансирования на фоне снижении ключевой ставки ЦБ РФ Россети чувствовали себя хорошо, но повышение ставки создаст для нее сложности.

Таким образом, кроме пандемии на снижение финансовых показателей оказали влияние:
большой долг, убытки, рост дебиторской задолженности (потенциальный источник списаний), слабый контроль над операционными издержками, высокие капзатраты

Однако, в кризисные времена Россети являются защитной бумагой, так как с падением бизнеса и доходов граждан может упасть их покупательская способность, а потребность в электроэнергии все равно останется.

Уважаемая arinochka1301,
Ухудшение фин. показателей из-за тёплой зимы?
Вы наверное живёте где-то на лазурном берегу Средиземного моря...
У нас же в средней полосе зима было настоящая...
В прошлом году зима была гораздо теплее, а между тем показатели компании были лучше!!!

Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего разгона

arinochka1301,

Падение связано с взаимозависимостью Русал и НорНикеля. Груз проблем второго давят на Русал

arinochka1301, А где Вы падения видите? сегодня как рынок, ну может на 0,… % больше среднего показателя опустились.( кто то решил зафиксировать свой плюс), а за неделю вообще в плюсе…