Конвертируемые облигации — это долговые бумаги, которые вместо погашения становятся акциями. При определённых условиях, конечно. В США и Европе такой инструмент очень распространён, а вот в России до недавнего времени им почти не пользовались. Более того, отечественные компании предпочитали выпускать конвертируемые евробонды, чтобы дополнительно привлечь зарубежных инвесторов и занять дешевле. Компания «Полюс» первой планирует разместить такие бонды на внутреннем рынке. Но условий по выпуску больше, чем обычно, более того — он юаневый. Разберём, зачем такая новинка эмитенту и потенциальным инвесторам.

Также в выпуске инвестидеи в бондах «Сегежи» (впервые официально переместили этого эмитента в сегмент ВДО) и «ПР-Лизинг».

Гости:
Мария Романцова, управляющий директор по долговым рынкам капитала ФГ «Финам»;
Роберт Смакаев, руководитель департамента рынков капитала Совкомбанка.

Ведущие:
Константин Бочкарёв,
Анна Кожухарь

Обновлённая версия «хита»среди инвесторов в высокодоходные облигаций.
Одна таблица в трёх цветовых гаммах — каждый может выбрать самую удобную «степень прожарки»

Адвокатское бюро NSP объявляет о сборе инвесторов – владельцев еврооблигаций Республики Беларусь для обращения в Лондонский международный арбитражный суд (LCIA) с иском к Министерству финансов Беларуси о немедленной выплате долга в связи дефолтом облигаций.

С апреля 2022 года Минфин Беларуси не соблюдает предусмотренную эмиссионной документацией процедуру выплаты средств (погашений номинальной стоимости и
купонных выплат) в отношении российских и иностранных инвесторов по еврооблигациям Беларуси. Минфин Беларуси ссылается на невозможность
соблюдения процедур, установленных эмиссионной документацией, в связи с
бездействием платежного агента по данным бумагам – Citibank N.A. London, который отказался от обслуживания еврооблигаций «Беларусь 2023», «Беларусь 2026», «Беларусь 2027», «Беларусь 2030» и «Беларусь 2031».

Иск будет предъявлен в случае сбора заявок на сумму от $15 млн. (в отношении одного выпуска облигаций). В качестве альтернативы обращению в LCIA на основании документов об эмиссии облигаций, российские инвесторы могут подать иск к Беларуси в международный инвестиционный арбитраж на основании Договора о Евразийском экономическом

В четверг, 1 февраля в 19:30 МСК в прямом эфире подводим итоги января.

Вопросы участникам, как всегда можно задавать в нашем чате GoodBonds.

Мы приглашаем желающих собраться в «Особняке инвестора» по адресу Москва, ул. Фридриха Энгельса, 64, стр 1.
Пообщаемся с микрофоном и без микрофона.

Ведущие: Александр Рыбин, член Совета АВО, автор канала marythebond

Константин Новик, кандидат физ.мат. наук, автор канала silenceandmoney, руководитель направления «Фин.грамотность» в АВО.

P.S. эфир с эмитентом НАО «Финансовые системы» (AzurDrive) перенесен на неопределенный срок, по независящим от нас причинам

Запись эфира Школы владельцев облигаций. «Кредитные рейтинги» 

🔹О чем говорят рейтинги
🔹Рейтинговая шкала Эксперт РА
🔹Методика присвоения
🔹Финансовые показатели, которые влияют на рейтинг
🔹Рейтинговый отчет как источник информации

Спикеры: Константин Новик (кандидат физ.мат. наук, автор канала silenceandmoney) от АВО и Гульназ Галиева (управляющий директор по корпоративным рейтингам Эксперт РА) 🔹bondholders

Прошлый год для сегмента высокодоходных облигаций был полон приятных неожиданностей и рекордов. С одной стороны, не реализовался ни один из рисковых сценариев, связанных с дефолтами, которые прогнозировали аналитики в начале года. С другой — объем новых размещений обил все рекорды — 56,5 млрд руб. Для сравнения, в 2022 году он был в пять раз меньше, а в докризисном 2021м — на треть. 142 новых выпуска бондов в прошлом году разместили сразу 95 эмитентов. Без денег инвесторов не остался никто. Но теперь ситуация в экономике и ставки другие, а конкуренция за деньги выше, а кредитный риск может реализоваться для большого числа компаний. Что будет с рынком ВДО и есть ли там инвестидеи?

Также в программе разбор облигаций компаний «Эталон», «Ультра» и «МаниМен»

Ведущий: Константин Бочкарев

Эксперты:
Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала БКС КИБ
Олег Абелев, к.э.н, член Ассоциации владельцев облигаций