Центральный банк Китая проводит операции обратного РЕПО в первый раз за последние пять месяцев для того, чтобы помочь преодолеть дефицит ликвидности, который привел к росту ставок межбанковского кредитования до четырехнедельного максимума.

Сегодня Народный банк Китая влил в финансовую систему 17 миллиардов юаней (2.8 миллиарда долларов) под доходность в 4,4 процентов, используя аукцион обратного семидневного РЕПО. Это сопоставимо с 3,35 процента по состоянию на 31 января, говорится в сообщении Bloomberg. Процентные свопы и ставки на денежном рынке снизились.

«Народный банк Китая не готов агрессивно ослабить ликвидность, вот почему он предложил провести аукцион обратного РЕПО по более высокой ставке, чем прежде», — сказал Альберт Леунг, стратег Bank of America Merrill Lynch в Гонконге. – «В то же время они готовы вмешаться в тот момент, когда начнутся проблемы с ликвидностью, так что, скорее всего, во второй половине года ситуация с ликвидностью осложнится».

Семидневная ставка РЕПО упала на 14 базисных пунктов, или 0,14 процентного пункта, до 4,98 процента, согласно данным Национального центра межбанковского финансирования.

http://tradersroom.ru/glavnye-novosti/narodnyi-bank-kitaia-provodit-pervoe-obratnoe-repo-nachinaia-s-fevralia.html

Еще в начале уходящей недели ФРС предупредила крупнейшие американские банки (JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley и ряд других крупных банков), что может запретить им торговать сырьем. Саму сырьевую торговлю банкам ФРС разрешила в 2003г. По данным западных СМИ, совокупная выручка десяти крупнейших банков США от операций с сырьем в 2012г. составила 6 млрд долл. Лидерами по объему операций являются Goldman Sachs и JPMorgan (последнему грозит большой штраф за манипуляции ценами на энергоносители). На 31 марта у Goldman Sachs стоимость сырьевых активов составляла 7,7 млрд долл., а у нью-йоркского JPMorgan — 6,7 млрд долл.

Банки США участвуют в спотовой торговле сырьем (металлами, энергоносителями и «мягкими» commodities, такими как сахар и пшеница), в торговле беспоставочными сырьевыми производными, и это позволяет банкам манипулировать рынком и ценами на commodities, в том числе путем картельных сговоров (именно этот факт больше всего пугает ФРС, сейчас ведутся проверки).

Крупные банки располагают физическими запасами сырьевых товаров и поэтому имеют возможность манипулировать и искусственно завышать (либо занижать) цены на них. Обладая огромными денежными средствами, объединенные общей идеей обогащения за счет манипуляций сырьевыми ценами, банки США наносят огромный спекулятивный урон рынку commodities, самим производителям сырья и потребителям, на которых в конечном итоге и перекладывается добавочная стоимость.

( Читать дальше )

Европейскому центральному банку, возможно, придется еще снизить  процентные ставки и начать новый раунд смягчения денежно-кредитной политики, чтобы помочь росту экономики Еврозоны, заявили в Международном валютном фонде сегодня.

МВФ предупреждает, что рецессия в Еврозоне может продлиться  два года  прежде чем вернуться к росту в 2014 году, так как европейские правительства продолжают проводить политику жесткой экономии.

МВФ прогнозирует дальнейшее сокращение экономики Еврозоны еще на 0,6%  до возвращения к 0,9% роста в 2014 году.

Экономический прогноз резко контрастирует с недавним пересмотренным прогнозом МВФ по экономическому росту в Великобритании в начале этого месяца. Согласно прогнозу экономика Великобритании будет расти на 0,9%  в текущем году,  ранее в апреле прогноз роста составлял до 0,7 процента за год. Сегодня официальные данные показали рост 0,9 процента всего за шесть месяцев в Великобритании.

По оценке МВФ, экономика 17 стран Еврозоны может сократить рост до 1,25 процентного пункта в этом году на фоне правительственного решения сокращать расходы для укрепления государственных финансов. «Для региона в целом, негативное влияние роста консолидация может достигать до 1-1,25 процентного пункта в этом году,» говорится в сообщении МВФ. «Бюджетная корректировка должна проходить такими темпами, чтобы избежать чрезмерного  замедления экономического роста.

( Читать дальше )

В среду Сенат США одобрил двупартийное соглашение о прекращении роста процентных ставок по миллионам новых федеральных студенческих кредитам. Законопроект был передан в Палату представителей, которая надеется одобрить сделку до начала августа. Голоса в Сенате распределились следующим образом: 81- «за»,18 – «против».

Президент Барак Обама поддерживает законопроект. Министр образования Арне Дункан во вторник сказал, что сделка станет своеобразной «победой для студентов».

На выступлении в University of Central Missouri в среду, Обама сказал, что не достаточно просто снизить стоимость студенческие кредитов, он обещал к осени выложить список «агрессивных» мер, которые помогут обуздать расходы на колледж. «Если расходы на колледж продолжат расти, то мы всегда будем нуждаться в деньгах», — сказал Обама.

С 1 июля процентные ставки по новым федеральным Стаффордским студенческим кредитам автоматически удвоились до 6,8 процента после того, как законодатели не смогли достичь альтернативного соглашения в срок.

( Читать дальше )

Результаты опросов ФРБ Филадельции и ФРБ Нью-Йорка подняли вопрос, как закон о доступной медицине может вызвать непредвиденные последствия — сохранение на рынке труда доли работающих неполный день на историческом максимуме.

В опросах эти региональные банки ФРС задавали вопросы о планах по найму и новых правилах в здравоохранении. В обоих опросах подавляющее большинство производителей не имеют планов каких-либо изменений, так как фирмы или предоставляют медицинскую страховку, или имеют слишком мало работающих (до 50 человек) чтобы подпадать по требования, обязывающие страхование.

С точки зрения будущего интересно, что планируют другие фирмы. В Нью-Йорке 7,6% планируют увольнения или воздержаться от приёма на работу чтобы не превысить численность выше минимальной для для требований страховки. 6,5% планируют заменить работающих полный рабочий день на работающих неполный день. В ФРБ Филадельфии доли подобных ответов 5,6% и 8,3% соответственно. Многие также планируют применить аутсорсинг (респонденты могли выбрать несколько вариантов ответа).

( Читать дальше )

Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке использует сегодняшнее обращение к Конгрессу для того, чтобы еще раз напомнить, что свертывание программы покупки активов не приведет к увеличению базовой процентной ставки ФРС.

Бернанке сказал, что ФРС может начать сокращение программы ежемесячных покупок облигаций, которая составляет 85 миллиардов долларов, уже в конце этого года, предполагая, что экономический рост будет соответствовать прогнозам ФРС. В то же время, политики предполагают, что ставка по федеральным фондам не будет расти до 2015 года.

«ФРС будет продолжать посылать рынкам двоякие сообщения», — сказал Майкл Гапен, старший экономист Barclays Plc в Нью-Йорке и бывший экономист ФРС.

Инвесторы считают, что существует 44-процентная вероятность того, что центральный банк повысит процентные ставки с текущих минимумов до конца 2014 года, согласно данным, собранным Bloomberg. Это сравнимо с 53 процентами по состоянию на 10 июля, то есть за день до того, как Бернанке сказал, что «в обозримом будущем экономике США необходима высоко адаптивная денежно-кредитная политика».

( Читать дальше )

Премьер-министр Испании Мариано Рахой отказался уходить в отставку в связи с давлением, которое оказывается на него после того как доверенное лицо дало показания в суде по делу о незаконном финансировании правящей партии. Бывший казначей партии Луис Барсенас был заключён в тюрьму в июне по обвинениям во взяточничестве, отмывании денег, налоговом мошенничестве и других преступлениях.

Высокий Суд допрашивал Барсенаса в понедельник за закрытыми дверями в течение трех часов.

Рахой, которому приходится бороться с рецессией и закрывать дефицит бюджета, пока ограничивает влияние скандала с вероятно незаконными взносами строительных магнатов, которые, как предполагается, распределялись наличными среди лидеров партии в обмен на выгодные контракты.

Лидеры оппозиции призвали Рахоя уйти в отставку, а источник в Народной партии сообщил, что там растёт недовольство его руководством.

Как сообщил адвокат, знакомый с делом, бывший казначей Народной партии может предоставить документы, показывающие функционирование секретного фонда партии в течение многих лет.

Электронное СМИ «Объединенные рынки»

МОСКВА, 15 июл — Прайм. Commerzbank AG, второй по величине активов банк Германии, продает свой ипотечный бизнес в Великобритании, включая портфель ипотечных кредитов на общую сумму в 5 миллиардов евро, одной из крупнейших банковских групп США Wells Fargo & Co и инвесткомпании Lone Star Funds, сообщает агентство Франс Пресс.

«Это одна из самых крупных сделок с ипотечными кредитами в Европе за последние несколько лет», — сообщает банк.

Сделка позволит Commerzbank ускорить процесс сокращения объема непрофильных активов, а также «плохих» кредитов, отмечает агентство.

Ранее в понедельник пресс-секретарь Минфина Германии Марианне Кот (Marianne Kothe) сообщила о стремлении правительства страны сократить свою долю в акционерном капитале Commerzbank. Подробности о сроках сделки не разглашались. В понедельник СМИ также сообщали о том, что министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле обсуждал с председателем совета директоров швейцарского банка UBS AG Акселем Вебером (Axel Weber) интерес кредитной организации к приобретению доли в Commerzbank.

На фоне этих новостей акции Commerzbank начали расти в цене и к 17.28 мск подорожали на 4,02% — до 6,23 евро.

Испанского премьер-министра Мариано Рахоя вновь призывают подать в отставку, после того как газета El Mundo опубликовала материалы, бросающие тень на репутацию чиновника, сообщает BBC.

В свежем номере газеты напечатаны SMS-сообщения, которые, как утверждают в издании, указывают на связи премьера с бывшим партийным функционером, находящимся в центре коррупционного скандала.

В одном из SMS Рахой выражает свою поддержку экс-казначею правящей Народной партии Луису Барсенасу, который ожидает суда по обвинениям во взяточничестве и уходе от уплаты налогов.

Барсенас отрицает все обвинения. Испанский премьер также заявляет, что не делал ничего предосудительного.

До 60 процентов мировых денежных операций осуществляется в долларах США, более одной трети мирового производства приходится на страны долларового блока, а также значительная доля мировых активов оцениваются долларе или связанных с ним валютах. Роль доллара в качестве мировой валюты в течение более шести десятилетий сделала валютную политику Федеральной резервной системы важным компонентом мировой экономики, — пишут обозреватели Bloomberg Александр Фридман и Киран Ганеш.

Но денежно-кредитная политика ФРС может оказаться опасной. Удивительно, почему доминирование американского регулятора не вызвало более глубоких проблем на протяжении шести десятилетий.

Причина может заключаться в том, что основную часть последних 60 лет крупнейшей экономикой в мире считались США, а на другие страны с развитой экономикой приходилась большая часть остального мирового производства. Это означает, что денежные параметры политики США, как правило, находились в гармонии с глобальным циклом. Ускорение экономического роста в США, скорее всего, будет отражаться в подобных экономиках, или улучшение условий в США будут тянуться вдоль остальной части мира путем расширения торговых связей.

( Читать дальше )