Аналитики инвестдомов регулярно дают прогнозы и рекомендации по бумагам российских компаний. Посмотрим, о чем сейчас говорит консенсус: выбрали пять акций, которые, согласно ожиданиям, вырастут сильнее других.

В топ попали представители пяти разных секторов: технологий, металлургии, электроэнергетики, финансов и ритейла.




Чем привлекают

Яндекс: потенциал — 61%, целевая цена — 3619,78 руб.

В кейсе компании самый важный момент — разделение компании. На текущий момент нет полного понимания по структуре сделки, это обуславливает крупный дисконт к справедливым уровням. Как только градус неопределенности снизится, смогут раскрыться фундаментальные драйверы — компания быстро наращивает выручку, при этом можно сказать, что развитие бизнеса в 2022–2023 гг. было проигнорировано рынком.

Polymetal: потенциал — 58%, целевая цена — 797,75 руб.

В случае с Polymetal важны перспективы разделения бизнеса и продажи российских активов. Многое будет зависеть от цены сделки, конкретики здесь пока нет. Разделение позволит казахстанскому бизнесу раскрыть свою рыночную оценку — сейчас бумаги торгуются с дисконтом из-за «токсичности» российского бизнеса для иностранных инвесторов. Кроме того, котировки компании может поддержать ожидаемый подъем в ценах на золото в 2024 г.

( Читать дальше )

НРД анонсировал выплату дивидендов и купонов по ценным бумагам, которые были заблокированы европейскими центральными депозитариями Euroclear и Clearstream на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в 2022 г. Данные выплаты касаются только обязательств в долларах США и евро.

Процесс производится в соответствии с Указом Президента РФ №665 от 9 сентября 2023 г. Рассказываем об этом подробнее.

Когда ждать выплаты?

С 15 по 21 декабря НРД перечислял средства в депозитарии, а уже они направляют выплаты брокерам и управляющим компаниям (УК). Далее брокеры будут переводить деньги инвесторам, а УК направят их в свои фонды и стратегии

Точной даты зачисления средств на счета инвесторов нет, но, вероятно, поступления могут начаться уже сегодня, 25 декабря. Тем не менее нужно иметь в виду, что процесс может быть продолжительным.

Есть ли лимит?

Согласно Указу №665, лимита на одного человека нет. Не стоит путать данный процесс с компенсацией в соответствии с Указом №844, где лимит составляет 100 тыс. руб.

( Читать дальше )

В уходящем году аналитики БКС регулярно делились с читателями своими экспертными мнениями и прогнозами, а еще предлагали готовые портфели для разных целей и инвестиционные идеи.

Подводим итоги 2023: какую прибыль смогли получить инвесторы, которые воспользовались рекомендациями аналитиков.

Краткосрочный портфель

Краткосрочный портфель аналитиков БКС, включающий в себя 7 акций фаворитов и 7 аутсайдеров, в этом году принес общую доходность в размере 70%, что лучше рынка более чем на 20%. Он стабильно обгоняет индекс МосБиржи на протяжении нескольких лет: так, с момента запуска инструмента 10 марта 2020 и до конца того года рынок вырос на 16%, а портфель показал рост на 36%. В 2021 г. было 26% против 15% в пользу портфеля, а в 2022 г. — 23% против -43% соответственно.

Основное преимущество краткосрочного портфеля — независимость от сложившихся тенденций на рынке в любой период времени. Стратегия сохраняет восходящую кривую доходности даже во время серьезных коррекций.

О фаворитах. В течение года было много успешных историй, к самым ярким можно отнести:

( Читать дальше )

На чем заработали клиенты в 2023 году? Сколько процентов принесли лучшие идеи? Но главное — куда инвестировать в 2024?

Вспомнили важные инвестиционные события уходящего года и собрали для вас 7 идей на следующий год вместе с бессменным ведущим шоу «Без плохих новостей» Максимом Шеиным и его гостями — самыми популярными спикерами канала БКС Live.

Также в выпуске Максим играет на музыкальном инструменте, дарит брендированные футболки и анонсирует конкурс.

Cпециальный новогодний выпуск уже на YouTube! Приятного просмотра и с наступающим 💙

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

В этом месяце список компаний следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• ЛУКОЙЛ
• Татнефть-ао
• МТС
• Транснефть-ап.

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.

Главное

• Оставляем корзину топ дивидендных имен без изменений на этом этапе.

• Корзина прибавляет почти 68% за год — 10-летний рекорд!

• Дивидендная тема останется горячей и в 2024 г.

• Ожидаемая средняя дивдоходность корзины составляет 15,1%.

• Корзина за последний месяц снизилась на 2%, опередив рынок на 2 п.п.  Уверенное опережение на горизонте 6 месяцев на 12 п.п. Более чем на 22 п.п. лучше рынка за последний год.

( Читать дальше )

Для российских инвесторов уходящий год был богат на события: мы следили за «переездами» компаний, наблюдали за всплесками во втором и третьем эшелонах, участвовали в буме IPO и не могли упустить из вида введенные санкции.   

Ежегодно мы собираем главные события в один текст: вспомним, чем нас радовал и огорчал 2023.

События года

• Ужесточение денежно-кредитной политики — ключевая ставка 16%
• Редомициляции как явление
• Бум IPO
• Сбербанк нужен всем — тяжеловес народного портфеля
• Байбэк Полюса — 30% с премией
• Байбэк Магнита — около 30% у нерезидентов
• Газпром нефть стала дороже Газпрома
• Рост интереса к акциям 2–3 эшелонов
• Формирование рынка замещающих облигацией
• Рекордная прибыль банков
• Cанкции против СПБ Биржи
• Популярность флоатеров

Ужесточение денежно-кредитной политики — ключевая ставка 16%

Еще в середине года никто не мог представить, что ключевая ставка вырастет с июльских 7,5% до 16% в середине декабря. Повышение было необходимой мерой — так Банк России боролся с растущей инфляцией. Чтобы она вернулась к ориентиру в 4%, регулятор будет поддерживать жесткие монетарные ограничения продолжительное время.

( Читать дальше )

Следующий год обещает быть не таким прибыльным, как уходящий. На рынке все больше рисков, а выбор инструментов скромнее, чем был еще полгода назад. Попробуем собрать универсальный портфель под разные сценарии.

Хеджируем риски

Исторически два главных риска для российского инвестора — это инфляция и девальвация. От первой обычно защищали местные рублевые активы, от второй можно было укрыться в валютных инструментах.

Сегодня рисков на рынке существенно больше, чем обычно. В их числе неопределенность со ставкой ЦБ, внезапное государственное регулирование, ужесточение санкций, замедление в Европе и Китае.

При этом выбор инструментов быстро сужается: часть рынка просто отвалилась (СПБ Биржа), многие акции уже полностью восстановились после падения 2022 г., а доходность на вкладах интереснее, чем в большинстве акций.

Воспользуемся классическим подходом: соберем портфель из множества активов, который за счет широкой диверсификации охватит все основные сценарии и защитит от потенциальных убытков. Выделим четыре ключевых направления.

( Читать дальше )

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.

( Читать дальше )

В своей Стратегии 2024 аналитики БКС выделяют несколько акций с высоким потенциалом на ближайший год. Средняя ожидаемая доходность по ним превышает 50%. Покажем, как можно улучшить этот результат.

Потенциал + ускорение

На трейдерском сленге данная тактика называется бустером (от англ. booster — ускоритель). У нее есть несколько разновидностей, но суть сводится к простой формуле: берем надежную идею и усиливаем ее деривативом.

Например, для американского рынка, который много лет «тащат» за собой одни и те же акции, чаще всего базовым активом выступают Apple, Microsoft, Google и прочие, только брать их нужно через фьючерс или опцион.

На российском рынке такими очевидными фаворитами выступают голубые фишки и некоторые бумаги второго эшелона с исторической доходностью выше рынка. Взяв их через фьючерс, можно получить годовую прибыль всего за квартал.

Как это работает

Рынок любит акции Сбера, и на это есть много причин: рекордный объем прибыли и размер маржи, сильная недооценка от уровней 2021 г., двузначные дивиденды, позитивные ожидания от новой стратегии.

( Читать дальше )

Декабрь — идеальное время для того, чтобы задуматься о планах на будущее. Для хорошего начала нового года некоторыми вопросами стоит заняться уже сейчас. Это касается в том числе инвесторов.

Пополняем ИИС

Если у вас еще нет ИИС, можно открыть и пополнить его до конца года. Уже в начале 2024 г. можно будет оформить налоговый вычет.

В 2023 г. нужно заплатить государству налоги на сумму не менее самого вычета — именно они служат базой для него. Другой вариант — пополнить счет и начать зарабатывать. Тогда можно будет получить вычет типа Б, то есть освободить от налогов всю полученную в будущем прибыль.

Читайте также: Почему нужно пополнить ИИС до конца года

В начале декабря Госдума приняла закон о введении с 1 января 2024 г. долгосрочного индивидуального инвестиционного счета, или ИИС-3. Затем его одобрили Совет Федерации и президент РФ Владимир Путин. Поэтому открыть счет старого типа можно только до 31 декабря 2023 г. Новые правила, которые начнут действовать с нового года, могут подойти не всем.

( Читать дальше )