Финансовый рынок оказался в ситуации идеального шторма. Причины: спецоперация на Украине и связанные с ней масштабные санкции против российских финансовых институтов. Какие прогнозы по фондовому рынку и что делать инвесторам в текущей ситуации?

Прогнозирование будущего носит неточный характер. Как говорил Йода из «Звездных войн», «вечно в движении находится будущее». Однако некоторые его очертания можно попробовать обрисовать.

В развитии человечества наблюдается определенная цикличность. Это касается экономических систем, технологических укладов, базовых физических вещей, человеческих отношений и много чего еще. Отсюда можно сделать предположение, что мы находимся в точке смены систем или укладов. Предыдущая достигла своего объективного предела, так как больше печатать и раздавать в кредит доллары невозможно. Капитал не воспроизводится, прибыли падают, уровень жизни населения не растет. В старой системе главная роль принадлежала США. Контроль этой системы осуществлялся через основные глобализационные структуры МВФ, ВБ, ВТО и НАТО. Для продвижения этой системы, кстати, выработалась соответствующая либеральная идеология.

( Читать дальше )

Для российского рынка начало 2022 г. выдалось крайне волатильным. Ключевые индексы в январе–феврале просели под влиянием геополитики — особенное давление испытали бумаги Сбербанка, Газпрома, банковский и IT-сектора. Из-за просадки котировок форвардная дивидендная доходность по большинству бумаг выросла, некоторые голубые фишки предлагают более 10% на горизонте 12 месяцев.

Мы оценили, сколько дивидендов в текущем году могут выплатить крупнейшие компании, акции которых торгуются на Московской бирже и посчитали, какой уровень дивидендной доходности может обеспечить в целом российский рынок.

Как считали

Для расчетов мы взяли 80 акций крупнейших компаний, торгующихся на Московской бирже, и спрогнозировали по ним дивиденды в 2022 календарном году. В сумме они дают дивидендную массу, которую будем сравнивать с аналогичным показателем за 2021 г.

Ожидаемую дивидендную доходность в 2022 г. посчитали исходя из текущих рыночных цен на акции и взвесили по долям в индексе МосБиржи. Сравнивать будем с доходностью бумаг в 2021 г. на дату отсечки.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в этом выпуске персональный брокер БКС Мир инвестиций Ян Мельничук доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.

В этом выпуске:

— Глава ФРС США анонсировал ускоренное сворачивание стимулирующих мер. Разбираемся, когда закончится количественное смягчение и как сильно поднимется ключевая ставка? К каким компаниям стоит присмотреться инвесторам?

— Почему произошел обвал на Московской бирже?

— Qualcomm — самая перспективная полупроводниковая компания. Разбираемся, какие могут быть предпосылки для дальнейшего роста акций.

— Pfizer превращает производство вакцин в основной бизнес, аналитики предрекают рост выручки, а сами акции Pfizer растут в цене.

— Apple — самая дорогая компания мира, но потенциал для дальнейшего роста еще есть. На чем основан оптимизм инвесторов, и чего они ждут от компании?

— Intel готовит IPO Mobileye в 2022. Почему это происходит именно сейчас и в какой момент акции Intel вновь стали интересны инвесторам?

( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала списки лидеров по оборотам на фондовом, срочном и валютном рынках по итогам ноября. БКС располагается на вершинах основных рейтингов.

В рейтинге ведущих операторов фондового рынка в режиме основных торгов «БКС Мир инвестиций» лидирует с результатом 1,7 трлн ₽. Это на 35% превышает собственный показатель БКС, зафиксированный в аналогичном периоде прошлого года (1,26 трлн) и на 13% больше, чем за предыдущий месяц текущего года (1,5 трлн).

БКС Мир инвестиций занимает верхнюю строку и в рейтинге лидеров по оборотам клиентских операций на рынке фьючерсов и опционов. Результат компании в минувшем месяце — 6,7 трлн ₽ — на 19% превысил соответствующий ноябрьский показатель 2020 года (5,6 трлн).

Также БКС занимает первую позицию рейтинга лидеров торгов по объему клиентских операций на валютном рынке. Оборот компании в паре «доллар-рубль» в последний месяц осени составил 2,7 трлн ₽, что на 700 млрд, или 35% выше показателя за октябрь. Помимо этого, холдинг остается в тройке лидеров

( Читать дальше )

По итогам октября 2021 года БКС Мир инвестиций занимает первые места в ключевых рейтингах Мосбиржи.

Холдинг возглавляет рейтинг ведущих операторов фондового рынка в режиме основных торгов Т+. Объем торгов БКС в октябре составил 1,5 трлн руб., увеличившись на 66% по сравнению с показателем аналогичного периода 2020 года (906,7 млрд).

БКС также уверенно опережает конкурентов в списке ведущих операторов валютного рынка. Обороты компании в паре «доллар-рубль» в октябре составили 2 трлн руб., это на 350 млрд, или 21%, выше показателя за предыдущий месяц.

Кроме того, в минувшем месяце объем клиентских операций БКС на рынке фьючерсов и опционов составил 5,6 трлн руб. Это более чем на 2 трлн превосходит показатель компании, занимающей вторую позицию в рейтинге.

Помимо этого холдинг удерживает позиции в топе 

( Читать дальше )

 

Управляющий активами
Андрей Русецкий 

О новом рекорде индекса Мосбиржи в традиционно «слабый» месяц

Российский рынок акций в очередной раз обновил исторический максимум. 6 сентября индекс Мосбиржи достиг отметки в 4 тыс. пунктов, на следующий день показатель сохранил достигнутый уровень. При этом с конца 2014 года (после введения в стране плавающего курса) индекс Мосбиржи в долларах вырос на 222% против 150% для американского S&P500 с учетом реинвестирования дивидендов. Это эквивалентно 19% годовых в долларах для российского рынка против 14,5% годовых для рынка США.

Сейчас на биржах сложилась крайне благоприятная ситуация для акций. Мировые центральные банки поставляют значительный объем денег на рынки. При этом ставки находятся у нуля, то есть эти деньги почти ничего не стоят. Естественно, это ведет к росту рынков по всему миру. К примеру, даже европейские акции, которые с 2000 года не показывали особого роста, обновили 20-летние максимумы и уверенно продолжают рост.

( Читать дальше )