Пока гипотеза о сезонном режиме Т+10 подтверждается.

С учётом смещения, новая волна роста может начаться с 288 дня года, то есть через неделю, 14 октября.

В рамках подготовки к вероятному движению стоит обратить внимание на недельный, 2-х недельный и месячный моментум. Там появляются неожиданные пассажиры, которых можно рассмотреть в качестве интересных попутчиков.

Проверка билетов, скорее всего, состоится в ближайшие 5 торговых сессий. Если окажется слишком большое количество «зайцев», то поезд может вернуться в депо, на разбор.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Ранее отмечал про 2 возможные сезонные волны роста индекса МосБиржи. Текущая волна началась 3 сентября, что может говорить о смещении первого сезонного роста на 10 дней вперёд. Гипотеза подтвердиться, если на ближайшей неделе произойдёт коррекция. После этого можно ждать второй сезонный импульс.

Стоит также отметить несколько позитивных технических моментов:

1) Отскок уже идёт дольше, чем предыдущие.

2) Осуществилось пересечение скользящих средних, например, некоторые участники используют как один из фильтров начала растущего тренда пересечение 15 и 30 дневных скользящих средних.

3) Индекс МосБиржи преодолел 50-ти дневную скользящую среднюю. Вернулся к ней, и затем пытается развить дальнейшее движение вверх. При этом угол наклона скользящей становится положительным.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Согласие в наличии дефицита предложения.
Разногласие в абсолютных значениях.

(https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm)
(https://iea.blob.core.windows.net/assets/179a11dc-485c-45a6-a6b9-b4fe139dcb9d/-14MAR2024_OilMarketReport.pdf)

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наконец дождались неплохих сигналов.

По многим бумагам есть паттерны для локального разворота. Насколько продолжительным и сильным он будет — это уже другой вопрос.

Сейчас же интересует лайн-ап текущего фестиваля, и группы какого музыкального жанра будут выступать в первую очередь.

Индекс нефти и газа выглядит внушительно. Относительная динамика к индексу МосБиржи вышла на новые максимумы. Вероятная фигура на самом индексе молчаливо смотрит с надеждой.

Менее очевидная история с чёрной металлургией. Сложно выбрать кто же из трёх сестёр симпатичнее. В относительной динамике был ложный пробой предыдущего минимума. Теперь же сформировались дивергенции по RSI и MACD. Говорит ли это о том, что они будут опережать — пока нет, но о покупке стоит задуматься.

Слушайте любимую музыку!

Важно проанализировать структуру текущего снижения индекса МосБиржи, чтобы попытаться ответить себе на вопрос: продолжаем дальше, отскакиваем или разворачиваемся?

Продолжаем дальше:

Постепенное движение с одинаковой скоростью и планомерным преодолением поддержек.

Сначала уровень 3030-3040, потом 2900, 2800, теперь 2650. Все они выступали поддержкой, были пробиты вниз и затем подтверждены возвратом снизу, откуда продолжилось снижение. Ближайший локальный уровень 2525.

Каждое последующее коррекционное движение становилось короче по длительности, с 20 июня по 3 июля — 10 торговых сессий, с 16 июля по 25 июля — 8 торговых сессий, с 6 августа по 14 августа — 7 торговых сессий. При этом сила этих отскоков также снижалась: 7,7% — 6% — 3,8%.

Движение последних четырёх торговых сессий уже давало в пике 6% отскока. Это вполне логично, так как произошло после длительной исторической «красной серии».

Отскакиваем:

Соответственно, можно предположить, что после получившегося ускорения падения, новой исторической статистики «красных дней», увеличения волатильности, мы можем получить продолжительный и сильный отскок, но пока в рамках текущего падающего тренда. Это вполне вписывается в классические «медвежьи ралли».

Индекс широты рынка = 0%

Всем удачных инвестиций!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Нисходящий тренд на МосБирже идёт с 20 мая и продолжается уже 89 календарных дней (на сегодняшнюю дату). При этом есть намёки на обновление локальных минимумов с продолжением движения вниз.

Что может помочь хотя бы сформировать отскок? Я бы обратил внимание на сезонную цикличность. Данные с 2010 года. Если посмотреть на среднедневное движение индекса МосБиржи внутри года, то можно заметить 2 волны роста во второй половине года.

Первая волна длится с 237 дня года по 259 день года. То есть в датах текущего года это с 24 августа по 15 сентября. С поправкой на выходные диапазон можно сместить на 26 августа по 17 сентября.

До второй волны ещё бы дожить) идёт с 279 по 311 день года, диапазон дат: с 5 октября по 6 ноября. С поправкой будет 7 октября и 8 ноября. Месяц возможностей.

Отмечу, что это лишь статистика, которую стоит учитывать. Основную силу имеет текущая тенденция.

Также замечу, что многие коллеги часто совершают ошибку преждевременного определения точки «дна» или слома тренда. С моей точки зрения, точку «дна» искать абсолютно бессмысленно. Выход из предыдущей тенденции означает только одно — окончание этой тенденции, а ничего более. В дальнейшем конечно может быть отскок, рост, боковик и новое падение. Об этом стоит помнить.

Периодически обращаю внимание на отраслевые индексы. В частности, слежу за металлами и добычей, так как иногда компании данного сектора показывают опережающую динамику.

Однако, интересная ситуация формируется в секторе химии и нефтехимии.

С начала года данный сектор показывает худшую динамику среди отраслевых индексов (-15,5%).

На графике сравнительной динамики с начала года видно, что последнее движение к новым минимумам и дальнейшее восстановление, привело отраслевой индекс выше уровня предыдущего минимума в отличие от индекса МосБиржи. При этом последний импульс падения был также меньше, чем у рынка.

На графике относительной динамики видно, что сектор выходит из зоны стабилизации, обновляет локальные максимумы, преодолевает 50 дневную скользящую среднюю. Это может говорить о том, что компании, входящие в отраслевой индекс, могут чувствовать себя лучше индекса МосБиржи.

Фундаментального анализа здесь не будет. Геополитического тоже.

Только технический анализ, вероятности и относительная динамика.

Итак, у нас есть индекс МосБиржи, отраслевой индекс нефти и газа и динамика самих акций Газпрома.

1. Относительно индекса МосБиржи — начиная с середины июня котировки компании начинают себя вести «сильнее» широкого рынка. Мы видим, что при понижающихся минимумах и максимумах по индексу, акции наоборот обозначают повышательный тренд, то есть, минимумы и максимумы выше предыдущих. Если мы разделим значение котировок акций на индекс, то можно увидеть очищенную относительную динамику. Здесь мы ушли выше 50 и 100 дневных скользящих средних (при этом угол их наклона растёт), но пока не дошли до 200 дневной скользящей.

2. Относительно отраслевого индекса (MOEXOG)- ситуация аналогична.

Интересно следующее: если взять именно динамику всех составляющих с начала года, то акциям Газпрома, чтобы прийти к среднему значению того или другого индекса нужно вырасти на 5-10%. Либо индексам примерно столько же растерять.