комментарии bondsreview на форуме

Что происходит с Freedom Holding Corp. и его акциями?

Freedom Holding Corp. – компания, которая часто в центре внимания инвесторов. Из-за роста своих финансовых показателей, из-за активного расширения деятельности, из-за возможностей, которые дает инвесторам на зарубежных рынках. Глава и основатель брокера Тимур Турлов — личность яркая и вдохновляющая, много выступает в публичном поле, что тоже всегда вызывает интерес. Freedom Finance работает уже 15 лет, акции компании на Nasdaq торгуются почти пять лет. Предлагаю сегодня внимательно посмотреть на последнюю отчетность холдинга, а заодно и на котировки его бумаг. 

Структура бизнеса

Каковы масштабы бизнеса компании сейчас?

Freedom Holding Corp. работает в 20 странах, включая Казахстан, США, Кипр, Германию, Грецию, Испанию, Узбекистан и Армению. В Казахстане холдинг представлен двумя брокерами (один ориентирован на местный рынок, второй — на международный), банком, двумя страховыми компаниями, а также телекомом и рядом компаний life-сегмента (Freedom Pay, Aviata, Ticketon, Arbuz и другие). В Штатах Freedom Capital Markets занимается деятельностью андеррайтера и уже выступил организатором нескольких IPO. Этот шаг был возможен благодаря нескольким важным сделкам, включая приобретение брокера Prime Executions в 2021 году, инвестбанка Maxim Group и сервиса конференц-коллов LD Micro в 2023 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Астра подтверждает планы по росту!

Группа Астра опубликовала финансовые результаты за первое полугодие.

Компания продолжает расти высокими темпами, работает на достижение стратегических целей. Напомню, что основная стратегическая задача, которую поставили перед менеджментом, звучит как “рост в 3 раза за 2 года”.

За 1-ое полугодие выручка выросла на 58% год к году, при этом выручка от продуктов экосистемы (без ОС Astra Linux) выросла в 5,5 раз! Долгосрочный план довести долю продаж экосистемных продуктов до 50%, в 1-ом полугодии 2024 года она составила 22%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IT растёт быстрее рынка? Selectel выпустил финансовую и операционную отчётность.

Заинтересовался постом от Смартлаба на тему: какую IT-компанию инвесторы больше всего ждут на Мосбирже -Selectel выиграл с огромным перевесом. Я уже разбирал финансовый отчет компании за 1 квартал и вот вышла новость, что Selectel предоставил финансовые и операционные результаты за 1-е полугодие 2024 года. Предлагаю взглянуть на динамику развития и ключевые показатели компании и разобраться — все ли хорошо с темпами роста и сохранится ли этот тренд в дальнейшем?

Напоминаю, что Selectel — крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры, один из лидеров рынка.

Начнем с простого — оценим финансовые и операционные достижения:

• Выручка Selectel увеличилась до 6,1 млрд. рублей, прирост составил 26% г/г. Видно, что компания следует своим долгосрочным планам по росту

• Количество клиентов достигло 24,8 тысяч пользователей.

• Скорректированная EBITDA выросла на 25%, до 3,5 млрд. рублей, а рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 58% — высокий показатель даже для IT-сектора!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IT растёт быстрее рынка? Selectel выпустил финансовую и операционную отчётность.

Заинтересовался постом от Смартлаба на тему: какую IT-компанию инвесторы больше всего ждут на Мосбирже -Selectel выиграл с огромным перевесом. Я уже разбирал финансовый отчет компании за 1 квартал и вот вышла новость, что Selectel предоставил финансовые и операционные результаты за 1-е полугодие 2024 года. Предлагаю взглянуть на динамику развития и ключевые показатели компании и разобраться — все ли хорошо с темпами роста и сохранится ли этот тренд в дальнейшем?

Напоминаю, что Selectel — крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры, один из лидеров рынка.

Начнем с простого — оценим финансовые и операционные достижения:

• Выручка Selectel увеличилась до 6,1 млрд. рублей, прирост составил 26% г/г. Видно, что компания следует своим долгосрочным планам по росту

• Количество клиентов достигло 24,8 тысяч пользователей.

• Скорректированная EBITDA выросла на 25%, до 3,5 млрд. рублей, а рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 58% — высокий показатель даже для IT-сектора!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Selectel, ведущий провайдер облачных инфраструктурных сервисов, увеличил чистую прибыль в первом полугодии на 21% до 1,8 млрд руб. Рентабельность компании по EBITDA составила 58%

Selectel, ведущий провайдер облачных инфраструктурных сервисов, увеличил чистую прибыль в первом полугодии на 21% до 1,8 млрд руб. Рентабельность компании по EBITDA составила 58%.

Подробнее:

investors.selectel.ru/wp-content/uploads/2024/08/6m-2024_Selectel_Financial-results_Press-release.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчётность Freedom Holding Corporation за 1 квартал 2025 финансового года: целевая цена всё ближе

Вышла финансовая отчётность Freedom Holding Corporation за 1 квартал 2025 фингода, включающий период с 1 апреля по 30 июня 2024 года. Результаты оказались достаточно сильными.

Можно отметить рост консолидированной выручки компании за 1 квартал на 43% в годовом выражении до $450,7 млн. Основная часть выручки компания генерируется от операций в Казахстане и других странах Центральной Азии. На процентные и комиссионные доходы пришлось почти 76% совокупной выручки. В том числе, половина совокупной выручки Freedom Holding была обеспечена выручкой дочернего банка Freedom Bank Kazakhstan. Самые высокие темпы роста среди статей выручки компании в 1 квартале по-прежнему приходятся на страховой андеррайтинг. Так, доходы по этой статье в годовом выражении увеличились на 188% и составили $129,4 млн в связи с расширением компанией этого бизнеса и увеличения количества действующих договоров. В общей структуре выручки доля дохода от страховых услуг составила в 1 квартале 29%.

Комиссионные и процентные доходы компании показывают стабильный рост (комиссионные доходы) и стабильно высокий рост (процентные доходы).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фиксированная ставка до 20,5% на 3 года. Самолет делает выпуск облигаций для всех

ГК «Самолет» объявил 15-й выпуск облигаций с фиксированной доходностью. Сбор книги намечен на эту пятницу, 9 августа, с 11:00 до 15:00 МСК. Можно отправлять ваши заявки брокерам уже сейчас.

Учитывая, что ЦБ активно старается затормозить инфляцию — это шанс воспользоваться данным инструментом, чтобы зафиксировать хороший процент прибыли на волатильном рынке. 

Предлагаю взглянуть на предварительные параметры размещения.

• Эмитент: ПАО «ГК «Самолет».
• Кредитный рейтинг: A+(RU), от АКРА и НКР.
• Объем: 5 млрд рублей.
• Срок: 3 года.
• Купон: 30 дней.
• Номинал цены: 1 000 рублей.
• Тип ставки: Фиксированная.
• Ориентир купона: не выше 20,50% годовых
• Сбор заявок: 9 августа 2024 года.
• Размещение: 14 августа 2024 года.
• Статус квала: нет. 

Напомню, что ГК «Самолет» является одной из ведущих корпораций в области недвижимости и proptech в России. Лидер рынка. Компания занимается строительством жилых и коммерческих объектов, активно расширяя свой земельный банк и вводя инновационные технологии в строительные процессы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фиксированная ставка до 20,5% на 3 года. Самолет делает выпуск облигаций для всех

ГК «Самолет» объявил 15-й выпуск облигаций с фиксированной доходностью. Сбор книги намечен на эту пятницу, 9 августа, с 11:00 до 15:00 МСК. Можно отправлять ваши заявки брокерам уже сейчас.

Учитывая, что ЦБ активно старается затормозить инфляцию — это шанс воспользоваться данным инструментом, чтобы зафиксировать хороший процент прибыли на волатильном рынке. 

Предлагаю взглянуть на предварительные параметры размещения.

• Эмитент: ПАО «ГК «Самолет».
• Кредитный рейтинг: A+(RU), от АКРА и НКР.
• Объем: 5 млрд рублей.
• Срок: 3 года.
• Купон: 30 дней.
• Номинал цены: 1 000 рублей.
• Тип ставки: Фиксированная.
• Ориентир купона: не выше 20,50% годовых
• Сбор заявок: 9 августа 2024 года.
• Размещение: 14 августа 2024 года.
• Статус квала: нет. 

Напомню, что ГК «Самолет» является одной из ведущих корпораций в области недвижимости и proptech в России. Лидер рынка. Компания занимается строительством жилых и коммерческих объектов, активно расширяя свой земельный банк и вводя инновационные технологии в строительные процессы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый флоатер от Гарант-Инвест – отличная возможность обогнать рынок?

7 августа девелопер Гарант-Инвест проводит сбор заявок по своему новому 2-летнему выпуску облигаций с привязкой купона к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ с премией не выше +450 б. п. В условиях ужесточения ДКП приобретение такого бонда с плавающей ставкой (флоатера) – отличная возможность получить высокую доходность по инструменту сравнительно качественного эмитента.

Параметры ФПК Гарант-Инвест-002Р-10
• Книга заявок: 07.08.2024 с 11:00 до 16:00
• Размещение: 09.08.2024
• Объем: 1,5 млрд руб.
• Номинал: 1 000 руб.
• Срок: 2 г.
• Ориент. по куп. (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +450 б. п.
• Организаторы: ГПБ, БКС КИБ и Синара
• Для неквал. инвесторов: нет

Предлагаю разобрать — чем занимается компания:

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» занимается инвестициями и девелопментом качественной коммерческой недвижимости в московском регионе. Компания осуществляет полный девелоперский цикл: от поиска и приобретения земельных участков до эксплуатации построенных объектов недвижимости и управления ими. Активы: 47,5 млрд руб. Работает на рынке недвижимости более 20 лет. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Определён размер выплаты по паям Комбинированного ЗПИФ «Рентал ПРО» за июль

Доход – 9,96 руб на пай (12,12% годовых от цены размещения 986 рублей).

Фиксация реестра – 31.07.2024.
Срок выплат – не позднее 21 августа.

Несмотря на волатильный рынок, инструмент продолжает уверенно торговаться выше цены размещения. Низкое влияние внешних факторов одно из основных преимуществ фондов недвижимости.

Доходность с момента размещения, с учетом прироста биржевой цены — 31,48% годовых.


Календарь выплат:

pifrental.pro/report-table

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купон 21% - вымысел или реальная возможность обогнать рынок?
Очередная позитивная новость для держателей бондов! Крупнейший девелопер по объемам текущего строительства в России — ГК «Самолет» размещает флоатер на 3 года, а самое интересное — премия к КС может составить до 300 базисных пунктов!

Давайте разбираться — стоит ли инвестировать свои кровные (деньги) и стать держателем данного выпуска? 

Для начала посмотрим на параметры:

• Эмитент: ПАО «ГК «Самолет».
• Кредитный рейтинг: A+(RU), от АКРА и НКР.
• Объем: 10 млрд рублей.
• Срок: 3 года.
• Купон: 30 дней.
• Номинал цены: 1 000 рублей.
• Ориентир купона: Не более 300 б.п.
• Сбор заявок: 1 августа 2024 года.
• Размещение: 6 августа 2024 года.
• Статус квала: да.

ГК «Самолет» является одной из крупнейших корпораций в сфере proptech и девелопмента. Компания хорошо диверсифицирует бизнес как по географии, так и направлениям бизнеса: проекты в нескольких регионах России за рамками Московского региона, развитие сервиса квартирных решений «Самолет Плюс». Также компания развивает фонды коммерческой и арендной недвижимости и еще преуспевает в сфере финтеха. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купон 21% - вымысел или реальная возможность обогнать рынок?
Очередная позитивная новость для держателей бондов! Крупнейший девелопер по объемам текущего строительства в России — ГК «Самолет» размещает флоатер на 3 года, а самое интересное — премия к КС может составить до 300 базисных пунктов!

Давайте разбираться — стоит ли инвестировать свои кровные (деньги) и стать держателем данного выпуска? 

Для начала посмотрим на параметры:

• Эмитент: ПАО «ГК «Самолет».
• Кредитный рейтинг: A+(RU), от АКРА и НКР.
• Объем: 10 млрд рублей.
• Срок: 3 года.
• Купон: 30 дней.
• Номинал цены: 1 000 рублей.
• Ориентир купона: Не более 300 б.п.
• Сбор заявок: 1 августа 2024 года.
• Размещение: 6 августа 2024 года.
• Статус квала: да.

ГК «Самолет» является одной из крупнейших корпораций в сфере proptech и девелопмента. Компания хорошо диверсифицирует бизнес как по географии, так и направлениям бизнеса: проекты в нескольких регионах России за рамками Московского региона, развитие сервиса квартирных решений «Самолет Плюс». Также компания развивает фонды коммерческой и арендной недвижимости и еще преуспевает в сфере финтеха. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы JetLend за 6 месяцев 2024 года увеличили объем займов бизнесу на 18% до 9,6 млрд рублей

Инвесторы JetLend за 6 месяцев 2024 года увеличили объем вложений в бизнес на 18% до 9,6 млрд рублей. Количество инвесторов на платформе за этот период увеличилось на 26% и достигло отметки 162 362. 

Всего за полгода 2024 года краудлендинговой платформой было выдано займов на сумму 6 млрд рублей – это на 57% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Кредитный портфель JetLend вырос на 18% до 9,4 млрд рублей. 

С начала марта 2024 платформа  начала усиливать риск-систему за счет внедрения и усиления существующих стоп-факторов и процедуры отбора заемщиков в целом. Результатом работы команды рисков стало существенное снижение риска в портфеле инвесторов, которое можно наблюдать уже сейчас на основании дефолтности по займам, выданным за период с марта по апрель 2024 года. На 1 июля 2024 год уровень просрочки более 15 дней снизился до 1,2%. 

“В текущем году основной упор был сделан на совершенствовании существующей риск-модели и на подготовке к IPO. Для нас принципиально держать на минимуме уровень дефолтов, который за все время нашей работы не превышал 3%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Всеинструменты.ру – действительно ли это выгодно для инвесторов?

IPO Всеинструменты.ру – действительно ли это выгодно для инвесторов?

Подробный разбор — на вебинаре 25 июля в 19:00

💼 Спикеры:
• Евгений Гаффаров, СЕО, основатель YouTool
• Дарья Рыжкова, Финансовый директор YouTool

На вебинаре команда YouTool поделится достижениями за последние полгода и амбициозными планами на вторую половину 2024 года, в которой компания планирует удвоить рост.

IPO Всеинструменты.ру — возможно ли появление более успешного игрока в секторе DIY на Мосбирже?

✨ Только для присутствующих на вебинаре – особое предложение от YouTool о возможности войти в проект с дисконтом.

👉 Регистрируйтесь на мероприятие по ссылке clck.ru/3C5Jhx

До встречи на вебинаре!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топливный оператор “ЕвроТранс” готовит выкуп акций в 2027 году!

Буквально позавчера, 16 июля, ЕвроТранс опубликовал обращение к инвесторам. Само заявление акционеров заключалось в объявлении плана по обратному выкупу акций у миноритариев по цене 350 рублей за штуку.

На текущий момент стоимость акций составляет ххх рублей — потенциальная годовая доходность без учета дивидендов на текущий момент — х2,94 за 3 года!

Компания заявила, что объем buy back будет достигать порядка 7 млрд. рублей. Мажоритарии планируют выкупить порядка 20 млн. акций, а это 12,5% free float. Сама программа продлится до августа 2027 года. Полное предложение миноритарии смогут получить после объявления официального анонса в августе 2024 года.

Заместитель председателя СД, Сергей Алексеенко заявил, что текущая волатильность Фондового рынка привела к заниженной стоимости акций. Учитывая высокие показатели компании и темпы роста, топ менеджмент видит, что идет недооценка капитализации, несмотря на все достигнутые результаты за прошлый период. По этому акционеры выступили с предложением по выкупу акций в 2027 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересное предложение на рынке облигаций! Аэрофьюэлз проведет новое размещение объемом 1 млрд руб.

Учитывая неопределенность в экономике, высокую ключевую ставку ЦБ РФ, возможное увеличение дефицита бюджета – инвестору необходимо находить интересные идеи на рынке облигаций для диверсификации своего портфеля. И мы нашли компанию, которая предлагает хорошую премию к рынку на ближайшие 3 года!

ГК «Аэрофьюэлз» запланировал свежий выпуск облигаций с плавающей ставкой и ожидаемой доходностью 19,5% (КС+ 350 б.п.). Объем выпуска составит 1 млрд. руб. по номиналу 1000 рублей. Дата открытия книги заявок запланирована на 18 июля.

Давайте разберем компанию поподробнее:

ГК «Аэрофьюлз» является крупнейшим независимым оператором аэропортовых топливозаправочных комплексов. Бизнес-модель устроена и диверсифицирована не только на внутреннем, но и на международном рынке!
Компания находится на рынке 29 лет и имеет в активах более 30 топливно-заправочных комплексов (ТЗК), 12 собственных лабораторий для проверки керосина. Так же в активах бизнеса находятся 5 аэропортов, и 2 танкерных флота!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС-Банк продолжает удивлять своими результатами!

12 июля МТС-Банк опубликовал пресс-релиз по финансовым результатам за 5 месяцев 2024 года. Давайте вместе разберемся с цифрами.

👉 Чистая прибыль МТС-Банка за 5 месяцев 2024 года выросла на 43,1% г/г., составив 6,4 млрд. рублей. Рентабельность капитала за 5 месяцев — 19%, что отражает приход капитала от IPO в конце апреля (без него рентабельность была бы существенно выше). Учитывая, что компания прошла сезонно самый слабый квартал, есть хорошие основания ожидать мощный рост прибыли в 3-м и 4-м квартале.

👉 В розничном кредитовании банк растет хорошими темпами (быстрее остального рынка). С начала года розничный кредитный портфель вырос на 9,5% (за 12 месяцев — на 31,3%). и достиг рекордных 371,5 млрд. рублей.

👉 При этом компания сохраняет стабильной и даже улучшает стоимость риска — она снизилась на 1,1 п.п. за 1 кв. 2024 года до 7,8%. Преимущества банка в том, что он использует большие массивы данных и автоматизированную систему оценки платежеспособности своего клиента, которая была построена в сотрудничестве с материнской МТС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Мосгорломбард» - инвестидея со столетней историей

За это время компания трансформировалась из первой в России ломбардной сети в группу «МГКЛ» с устойчивым высокотехнологичным диверсифицированным бизнесом.

Как все начиналось

Ровно 100 лет назад, 5 июля 1924 года, постановлением Народного комиссариата финансов РСФСР был учреждён Московский городской ломбард. С этого момента начинается отсчёт непрерывной истории «Мосгорломбарда», задача которого была достаточно проста: помочь людям в трудных ситуациях, предоставив им возможность получить займ под залог ценных вещей. Во время Великой Отечественной Войны, когда приём ценностей был приостановлен, сотрудники ломбарда охраняли имущество граждан, чтобы после окончания войны выдать его без штрафных пеней.

Особенно популярен Мосгорломбард был в годы перестройки. Этому факту способствовал нарастающий финансовый кризис, переходный период в жизни страны и отсутствие денежной массы у населения. Три здания «Мосгорломбарда» по 3,5-6 тыс. кв. м. были целиком заполнены заложенным имуществом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Мосгорломбард» - инвестидея со столетней историей

За это время компания трансформировалась из первой в России ломбардной сети в группу «МГКЛ» с устойчивым высокотехнологичным диверсифицированным бизнесом.

Как все начиналось

Ровно 100 лет назад, 5 июля 1924 года, постановлением Народного комиссариата финансов РСФСР был учреждён Московский городской ломбард. С этого момента начинается отсчёт непрерывной истории «Мосгорломбарда», задача которого была достаточно проста: помочь людям в трудных ситуациях, предоставив им возможность получить займ под залог ценных вещей. Во время Великой Отечественной Войны, когда приём ценностей был приостановлен, сотрудники ломбарда охраняли имущество граждан, чтобы после окончания войны выдать его без штрафных пеней.

Особенно популярен Мосгорломбард был в годы перестройки. Этому факту способствовал нарастающий финансовый кризис, переходный период в жизни страны и отсутствие денежной массы у населения. Три здания «Мосгорломбарда» по 3,5-6 тыс. кв. м. были целиком заполнены заложенным имуществом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосгорломбард начинает набирать обороты!

❗️ПАО “МГКЛ” опубликовал операционные результаты за 1-ое полугодие 2024 года!

Напомним, что Группа компаний «МГКЛ» представляет собой диверсифицированную организацию, занимающуюся различными сегментами рынка. Компания работает на вторичном рынке высоколиквидных товаров, а также удерживает сегмент ломбардных залоговых займов. В сфере оптовой торговли драгоценными металлами группа специализируется на продаже и закупке драгоценных металлов оптом.

Выручка компании в первом полугодии 2024 выросла в 4,62 раза! До 2.98 млрд рублей, что на 778,8 млн. больше, чем за весь 2023 год! Рост обусловлен наращиванием объемов выдачи залоговых займов.

Из интересного отметим следующие показатели:

👉Компании удалось увеличить количество выданных займов до 145,5 тыс. (общий рост составил 111%!).
👉Общий портфель группы существенно вырос почти вдвое до 1,32 млрд. рублей.
👉Доля товаров, которые хранятся в портфеле сократились до 19%, что способствует более сильной оборачиваемости продуктов.

Ключевые факторы роста:

Авто-репост. Читать в блоге >>>