Пришло письмо от брокера следующего содержания:



Приложили форму для участия в т.н. оферте. Участие 1500 руб. Дивиденды на сумму 1000 руб. Разве информации об акционерах нет у эмитента? Другие эмитенты никакие формы не отправляют же со сбором информации. Дивиденды просто приходят на счет. А эти непонятно что придумали. 

Вопрос к юристам. Нет ли здесь нарушения прав акционеров? Чтобы получить дивы в размере 1000 руб., мне надо заплатить брокеру 1500 руб.

Всем привет! Многие задаются вопросом что лучше: акции роста или дивидендные акции? В сегодняшнем посте дам ответ на этот вопрос с помощью теории нейтральности дивидендов Модильяни-Миллера.

Часто вижу посты в духе «топ 10 дивидендных акций» и задаюсь вопросом: а вы реально инвесторы или просто делаете вид, чтобы продавать свои курсы по инвестициям?

Ведь если бы авторы подобных постов прочитали книги типа «Инвестиции» Шарпа, Александера и Бэйли или ознакомились с теорией Модильяни-Миллера, то таких постов бы не писали.

А все потому, что дивиденды не должны являться первостепенной причиной покупки акций в отличие от, например, финансовых показателей компании, инвестиционной стратегии, финансовых мультипликаторов. Скажу более: если не учитывать налоговое законодательство, то нет никакой разницы, выплачивает ли компания дивиденды или реинвестирует прибыль в развитие или выкупает акции с рынка.

( Читать дальше )

Одна из главных целей инвестиций – получение пассивного дохода. Как выйти на пассивный доход и начать жить с инвестиций?

Сколько лет нужно инвестировать, чтобы начать получать ощутимый доход с инвестиций? Скажем, 30 тысяч в месяц? Я говорю не столько о росте капитала, сколько о реальном пассивном доходе в виде дивидендов и купонов. Почему? Об этом в конце поста.

Посчитать необходимый капитал легко: нужно просто знать доходность инвестиций. Если брать российский рынок, то его дивидендная доходность примерно 6% годовых в среднем за последние годы, хотя сейчас она подросла из-за инфляции до 8-9%. Но возьмем минимальные 6% и посчитаем необходимый капитал для получения 30 тысяч в месяц чистыми.

В год нам нужно 30*12 = 360 тысяч. Если 360 тысяч – это 6%, то весь капитал должен составлять 360/0,06 = 6 млн. руб. А сколько нужно лет, чтобы набрать такой капитал? Если инвестировать по 50 тысяч в месяц, то потребуется 6 000 000 / 50 000 / 12 = 10 лет. Вот пример из реальной жизни: при инвестициях в среднем 46 тысяч в месяц на протяжении 3 с лишним лет, инвестиции приносят 12 000 руб. в месяц, что подтверждает расчёты.

( Читать дальше )

Привет! Высокая дивидендная доходность. В чем подвох и как ее получить в долгосрочной перспективе? Сегодня в приведу свою точку зрения по этому вопросу и расскажу о своих критериях выбора акций в портфель.

Часто можно встретить статьи типа «Собираем дивидендный портфель» или «Компании с высокими дивидендами» для пассивного дохода. Вложили деньги, получаем дивиденды, в конце продали акции – профит. Сказка, а не инвестиции.

Для начинающих инвесторов на фондовом рынке бывает порой сложно разобраться со всеми нюансами инвестирования. Первое, с чем знакомятся люди, собирающиеся инвестировать в акции, – это графики акций и дивиденды компаний. Если график акций растет и дивиденды высокие, то «можно инвестировать» – примерно такой анализ можно встретить у начинающих инвесторов.

Часто бывает так, что единственным драйвером роста акций являются как раз высокие дивиденды. Иными словами, акции растут, потому что увеличивают дивиденды. Поэтому выходит так, что единственным критерием покупки акций оказывается дивидендная доходность. Такая ситуация может привести к разочарованию при уменьшении дивидендов или их отмене, т.к. за этим последует и падение акций.

( Читать дальше )

Добрый вечер!

Уже 8 апреля, а это значит, что скоро закончится прием налоговых деклараций – 30 апреля. По подаче декларации на возврат НДФЛ от внесенных на ИИС средств я уже писал недавно, сейчас только жду уведомление от налоговой.

Второй важный вопрос по декларированию доходов инвестора – самостоятельная уплата НДФЛ по дивидендам компаний, по которым ваш брокер не является налоговым агентом и не уплачивает налог 13% с дивидендов за вас. В этом случае дивиденды к вам на счет приходят неочищенными от налогов и вам самим нужно заплатить налог. Об этом будет сегодняшний пост.

Такая потребность часто возникает в случае, если компания зарегистрирована за рубежом или в оффшорных зонах. Лично мой брокер по ним не удерживает НДФЛ. Примеры таких компаний – Полиметалл, Русал, Яндекс.

Поэтому уточните лишний раз у своего брокера, удерживает ли он НДФЛ по дивидендам от этих компаний. Если нет, и вы об этом не будете знать, то вам могут начать начислять пени за неуплату налогов.

Конечно, часто налоговой пофиг на ваши копейки. Я, когда изучал эту тему, часто наталкивался на комментарии людей, которые все подали и оплатили налог как положено, но налоговая им все возвращала обратно, думая, что они уплатили излишний налог. Может потому, что это необычные пока для России декларации (в отличие от всяких имущественных и социальных) и операционисты ошибаются с ними. В любом случае, я предпочитаю не быть плохишом и делать все как надо, если нет путей добросовестной оптимизации налогов.

Итак, расскажу пошагово, как самостоятельно уплатить налог с дивидендов.

Это все делает онлайн на сайте Налог.ру. Как там зарегистрироваться и как получить электронную цифровую подпись здесь не буду описывать, т.к. писал уже в посте «Вычет по ИИС (тип А). Инструкция».

Сначала заходим в личный кабинет на сайте Налог.ру и выбираем «Жизненные ситуации» → «Подать декларацию 3-НДФЛ» → «Заполнить онлайн».

1. Вкладка «Данные» — отвечаем на 2 простых вопроса и жмем «Далее».

2. Вкладка «Доходы» — удаляем все лишние источники дохода в пределах РФ и выбираем «За пределами РФ» → «Добавить источник дохода» и заполняем данные о компании, стране ее регистрации. В графе «Вид дохода» выбираем 1010-дивиденды. В поле «Предоставить налоговый вычет» выбираем «Не предоставлять». Заполняем сумму дохода в валюте и дату начисления на брокерский счет (эту информацию смотрите в отчете брокера, предварительно запросив у него). Далее выбираем валюту, в которой пришли дивиденды (код доллара США — 840) и ставим галочку у «Определить курс автоматически», чтобы вручную не переводить доллары в рубли на дату поступления дивидендов. Жмем «Далее».

( Читать дальше )