Только что узнал, что по обычке Татнефти дивидендов не будет. На этом фоне выросли объемы торгов — почетное 4 место на сегодня. А это значит, что акционеры вновь становятся трейдерами, добро пожаловать.

Очень часто слышу утверждение, что настоящий трейдер должен обязательно слить счет на бирже. Однако из опыта знаю, что проигравшийся трейдер — это скорее исключение из правил и если это явление и есть то на порядок ниже чем 95% пресловутых процентов. Кто же тогда проигрывает деньги?

В любой рулетке, орлянке или другой игре, связанной с угадыванием исхода, есть так называемое математическое ожидание результата, которое при нормальных условиях не вызывает трудностей взвешивания шансов. Однако, как говорят психологи, есть гипотеза о когнитивном диссонансе, когда жизнь нам периодически подкидывает нестандартные вариации одного и того же события.

Например, как показали данные одного из опросов, люди более негативно настроены на потерю билета в кино и откладывают визит туда, в отличии от потери аналогичной суммы денег из кошелька — в данном случае испытуемые скорее идут на премьеру. 

С точки зрения экономических издержек и то и другое событие равноценны, однако психологические издержки добавляют ценности при выборе одного из вариантов.

( Читать дальше )

Многие инвесторы, и особенно те, кто делает ставку на среднесрочные прогнозы, сегодня находятся в некоторой растерянности. С одной стороны, экономика падает, а с другой, фондовые индексы показываю небывалый прирост. Чтобы разобраться в происходящем, я использую среднесрочные модели, которые с большой долей вероятности в прошлом указывали на последующие изменения цен на исследуемые финансовые активы.

В данном обзоре я обращаю внимание на мировые фондовые индексы, рубль, нефтяные котировки, которые на сегодняшний момент если и имеют дно, то оно находится сильно ниже, чем сегодняшние уровни. А это значит, что среднесрочные инвестиции на текущих уровнях представляют достаточно большой риск для начала инвестиций 19 апреля 2020. 

Вместе с тем, всегда есть активы, которые растут и не зависят от глобальных тенденций. Именно они используются для того, чтобы временно пристроить деньги и получить доход в текущей непростой ситуации.

Для тех, кто сомневается в собственных силах оценить потенциал рынков, представляю свой взгляд, основанный на многолетних наблюдениях. 
 
https://youtu.be/fPdEcrvQHAA

На фоне кризиса многие отрасли чувствуют себя не просто нормально, а отлично. И как говорит пословица — для кого война, а для кого мать родна. Наживаются на кризисе и компании разрабатывающие вакцины, но здесь понятно, что данные фирмы теряют в здоровые времена, но выигрывают в периоды пандемии, что выглядит вполне этично. Но есть и те, кто вкладывает средства в скупку дефицитных товаров, а затем, реализуют его по конской цене.

Казалось бы ужас, ужас, но экономическая теория находит вполне благовидное оправдание данному феномену. И правда, дефицита по низким ценам быть не может — в противном случае, потребители скупили бы товар впрок и оставили бы многих без средств первой необходимости.

Если это так, то спекулянты — это ангелы апокалипсиса, которые сдерживая жадность одних дают возможность равномерно распределить общественные блага по повышенным ценам(медицинские маски) и через рыночный механизм воплощают в жизнь принцип социальной справедливости.

Интересно, а как думает Вы — выступает ли рыночное равновесие с его механизмом ценообразования наиболее гуманным способом перераспределения общественных благ, а спекуляция дефицитом приносит больше пользы, чем вреда? 

А может быть принцип социальной справедливости лучше доверить государству, которое выделит каждому по талону на продукт и остановит цены?

Финансовые рынки за последние три месяца будто бы сорвались с цепи, что доставляет не мало проблем для инвесторов, решения которых носит либо несвоевременный, либо беспорядочный характер. В тоже самое время, трейдеры принимают меры для того, чтобы их лимит не только не утратил свою стоимость, но и по возможности рос вне зависимости от снижения котировок на мировых финансовых площадках.

В планы трейдера не входит ожидание доходов от независящих от него обстоятельств — дивидендов или роста котировок акций в долгосрочной перспективе, и он вынужден принимать решения, которые обеспечивают получения доходов на коротких инвестиционных горизонтах. Какие же инструменты они используют для принятия торговых или инвестиционных решений, что дает основания для открытия позиций?

Симбиоз фундаментального, технического и межрыночного анализа — залог принятия своевременных инвестиционных решений. При этом все ходы записаны, чтобы не было повадно славословить, что инвестиционные идеи родились в середине графика, а трейдер силен задним умом.

( Читать дальше )

Пандемия в мире все еще набирает обороты, и несмотря на то, что Трамп считает, что США уже преодолели пик заболевания, данные технического анализа указывает на стабильный бычий тренд — новые клетки вируса продолжают находить среду обитания.

Многие из нас просто не представляют масштабы происходящего и думают, что их беда обойдет стороной. Однако, данные мировой статистики указывают на то, что пика пандемии еще не видно, а количество новых волн роста, основных и вложенных может быть еще много.

Про такую ситуацию можно сказать — дна не видно, а желающим поймать второе, третье как всегда предоставляется в подарок. Давайте на минуту предположим, что сейчас пик пандемии и мы хотим удостовериться, что это так. Для этого необходимы подтверждения — количество новых случаев закрепляется и ниже линии поддержки восходящего тренда и ниже уровня поддержки — последнего зарегистрированного минимума.



( Читать дальше )

9 апреля состоялась сделка ОПЕК+, от которой РФ потеряла в добыче 25% от прежнего объема, а в денежном выражении 55% по сравнению с 6 марта. Единственный смысл, о котором нам заявляли министры — выдавить сланцевиков с рынка и за счет падения цены получить большую долю на рынке. Однако, в результате сделки РФ потеряла и в добыче и в цене. Таким образом, после сделки ОПЕК+ экономический смысл ушел в минус. Однако, если кто-то потерял, то кто заработал? У меня есть единственный вопрос — а где деньги Тумс?

Когда очевидно, что экономика потерпит значительный урон, сопоставимый только со временами Великой депрессии, мы наблюдаем новую волну роста на финансовых рынках. В связи с этим, большинство из нас мучает справедливый вопрос об эффективности рынков и наводит на мысль, что происходящее сложно описать известными когда-либо инвестиционными моделями.

И если рост американских рынков еще как то можно объяснить, ведь инвесторы предпочитают покупать надежные предприятия и в надежной валюте, а триллионы долларов готовы к поддержанию ликвидности на рынке, то рост нашего рынка, которому предстоит потерять от падения цены нефти или снижения добычи выглядит как то странно.

Чтобы ответить себе на данный вопрос, я обратился к графикам распространения короновируса в Китае. Когда появляется вирус, он стремится пожирать все новых и новых носителей, при этом, сами клетки вируса борются друг с другом за среду обитания и при отсутствии достаточной пищи погибают от голода быстрее, чем находят для себя следующую жертву.

( Читать дальше )

Число заболеваний в мире растет день ото дня, а в СМИ появляется много противоречивой информации. И для того, чтобы иметь собственное мнение, исследователь, как и любой трейдер может применять методы технического анализа.

Первый постулат технического анализа говорит о том, что тенденция скорее продолжится, чем прекратится и дуть против тренда чревато печальными последствиями. Естественно, те кто не видел тренда хором пели — все туфта и угодили на карантин не успев принять своевременных решений о добровольной эвакуации.

Опытный исследователь не поддается пропаганде и проводит собственное исследование, полагаясь на анализ явления с целью предсказать то, как будет вести себя правительство, нужно ли покупать валюту, продавать акции или принять другие своевременные решения.

Как говориться, главное в любом деле — это вовремя слинять, пока последствия не принесли разрушительный характер.



( Читать дальше )

Большинство из нас показывают неплохие результаты при гребле по течению, но когда река оборачивается вспять становится понятно, кто купался без трусов. Нынешний экономический кризис, для многих их нас стал финансовым, независимо от нашей специальности или социального статуса.

Так происходит всегда — раз в десятилетие, в среднем, экономические кризисы выбивают почву из под ног у всех, кто не готовился к нему загодя и не создавал подушку безопасности, которая не только не упала, но и выросла в период экономического кризиса.

Забегая вперед, скажу, что природа кризисов может быть разной — мировой или страновой, главное, чтобы в данный период наши личные финансы позволили не просто пройти без потерь, но и оказаться на коне.

Подготавливая подушку безопасности под личный финансовый кризис, который для каждого из нас рано или поздно окажется последним, мы без труда проходим глобальные экономические кризисы, которые рано или поздно заканчиваются.

Что же получается, когда мы готовимся к самому худшему сценарию, экономический кризис — это даже не насморк, а хорошая возможность выйти на качественно другой уровень финансового благополучия.

( Читать дальше )