Так получилось, что второй раз в этом году автор канала занимается организацией биржевого облигационного займа (БО) на стороне эмитента. Кейса два
Первый кейс закончился неудачно. Начали переговоры с андеррайтерами, тут разразился Ковид, а бизнес у компании оффлайновый — розничная торговля в местах высокого людского траффика. Траффик уменьшился втрое вместе с выручкой, занять нужную сумму при такой динамике — невозможно. Проект выпуска свернули. Надеюсь, ещё возобновим
Теперь второй кейс. Начали переговоры с андеррайтерами, уже будучи в переговорах нашли в бух-отчетности один нюанс. Для кого-то этот нюанс стал дил-брейкером — «мы такое инвесторам не продадим». А кто-то согласился заняться организацией. Сейчас будем документы готовить, попробуем рейтинг получить и KYC на Московской Бирже пройти. Если пройдем, расскажу на канале, что за KYC там
Так вот, по мнению автора, если у эмитента есть а) способность и б) желание обслуживать долг нужного размера, то занять можно. Главное убедить в этом себя, потом инвесторов и контролирующие органы. Если себя не убедить, то и остальных не получится. Это с точки зрения эмитента