В своем новейшем романе « Машины как я» британский писатель Ян Макьюэн начинает развивать проблему искусственного интеллекта, исследуя, как люди будут реагировать на создание совершенно похожих на человека роботов.

« Работа человека в значительной степени является частью ежедневной проверки уровня его благосостояния.

Мне много приходилось читать об избыточности денежной массы долларов США. Ниже представлен рисунок, показывающий, что объемы КЭШа на руках инвесторов сегодня находятся практически на историческом минимуме.

Если вспомнить, что количество, к примеру, американских инвесторов, это совсем другая история чем инвесторов РФ, то объем национальной денежной массы со снижением S&P будет « корректироваться » весьма существенно.

Так что история про бесполезные зеленые бумажки из разряда досужих. И, если раньше, для целей « связывания « этой самой денежной массы использовалась нефть ( цена на нефть ), то сегодня для этого есть совсем другие инструменты. В том числе и Тизер

Если вы вспомните всё то время,  которое занимались ТА в надежде овладеть секретами  биржевой торговли, то по прошествии практической работы,  усомнитесь в их полезности.

Дело в том, что имхо наиболее совершенные стратегии строятся не на статистике.  И дело здесь в том, что статистический подход имеет смысл только тогда, когда есть несоответствие между информацией, которую вы хотите использовать и информацией, которой располагаете.

Другими словами, выборка, которой вы располагаете, не позволяет в полной мере принимать достоверные решения.  Если бы это произошло, вы бы имели дело с фактами, которые, безусловно, лучше неопределенности.

Факты означают, что вам не нужны статистические знания — просто посмотрите на них и всё. Никаких критериев достоверности или вероятностных интервалов не требуется.

Зачем весь текст выше, спросите Вы?!

Дело в том, что если есть альтернативы прямого счета, например дневного курса фьючерса рубля, то заморачиваться на индикаторы ТА, не имеет смысла.

И  « статистический подход целесообразен только тогда, когда есть несоответствие между информацией, которую вы хотите использовать и информацией, которой располагаете ».

Так что факты, всегда лучше неопределенности, даже если она статистическая.
И как говаривал давно, давно Элвис Марламов: " Лучший инструмент прогнозирования — это калькулятор  ".

Авторитетная статья по стокам

"… больший урок для инвесторов — не принимать решения, основанные на снижении налогов, какими бы привлекательными они ни были в начале. Стоимость акций, по крайней мере теоретически, основана на всей прибыли, которую компания получит за свое существование, и это намного дольше, чем снижение налогов может поддерживать их молодость."
https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2019-05-29/forget-corporate-tax-cuts-increases-are-on-the-horizon?utm_medium=social&cmpid=socialflow-twitter-business&utm_content=business&utm_source=twitter&utm_campaign=socialflow-organic

Насколько я могу судить,  популяризации этого вида стратегий внесла известная книга Роджера Ловенстайна, «  Когда гений терпит поражение ». В данном тексте речь будет идти, о так называемых временных арбитражных стратегиях.  

 Коротко напомню суть.

 Если известна СПОТ цена актива, то его фьючерсное значение через определенный период в упрощённом варианте может быть представлено суммой,  спот + безрисковая ставка использования капитала заданного объёма через установленный промежуток времени. К примеру,  спот цена золота +  ставка ФРС = дает значение фьючерсного контакта следующего года.

 Насколько эффективны эти стратегии имеет смысл оценить в варианте их сравнения, допустим с известной канальной стратегией того же золота.

 Проведем такое сравнение.

 С июля 2016 года золото находится в коридоре 1394,72...1068,12 $  за тр. унцию. От среднего значения коридора 1231,42 — два сигма в одну и другую сторону составляет 13,26% и стратегия « возврата к средней» — покупка нижней границы коридора и продажа верхный, принесла бы доходность 26,52% от значений капитала  средней.

Если принять, что стоимость инструмента инвестирования определяется ценой СПОТ + временная стоимость денег + волатильность актива,  то с ростом этой самой волатильности стоимость актива « рациональной покупки » увеличивается. 

Можно ли в условиях Московской вертикали, считать надежной экономическую модель управления регионами с учетом большого числа значимых факторов...?! Или, по-любому, она будет проигрывать в достоверности рыночной регулировке, а как следствие иметь большую волатильность показательного индикатора ?! И какова должна быть доходность этого актива, что бы компенсировать такую избыточную волатильность ( косяки экономического управления ). 

Ответ очевиден. И это явно не 1,5% годового роста …?!

Если это так, то при прочих равных,  фьючерсы на индексы РТС или МОЕХ будут нести в себе те особенности национального управления,  которые интересны лишь в варианте безвыходности…