Чарли Мангер про Баффета — в точку о сути фундаментального анализа:

Уоррен часто говорит о дисконтировании денежных потоков (DCF), но я никогда не видел чтобы он построил хотя бы одну модельку в Экселе. Если какая-то идея не является настолько абсолютно очевидной, что требует надолго засесть за расчёты, он тупо переходит к следующей идее

Кстати Макс Орловский сам лично все отчеты компаний заносит в табличку, даже несмотря на то, что с ним работает куча аналитиков в Ренессансе, которые тоже делают эту работу. Я тут недавно с ним по телефону болтал, он как раз цифры по Русагро вбивал. Сказал ещё, что «Так лучше еще цифры запоминаются».

Дрофа тут написала, что собирается в Ереван, позвала с собой.
https://cbonds-congress.ru/events/954/agenda/

Ценник конечно не гуманный (35 штук), оттого публика чисто корпоративная в основном.

На сайте посмотрел кто там будет из знакомых, нашел:

👉Валентина Дрофа
👉True Flipper
👉Дэн Елаховский
👉Хачатур Гукасян
👉Сергей Лялин
👉Марк Рубинштейн

Айда с нами может кто?

Так, ну что, могу похвастаться с полным правом:

держу НМТП, оно сегодня +5%, новые хаи с апреля, +34% с начала года

в Мозговике еще в прошлом году обращали внимание на Совкомфлот, сегодня +7%, и +54% с начала года

В Мозговике топ идеей в ритейле в начале января называли Белугу, сегодня +7,7% и +25% с начала года

в Мозговике топ идеей в энергетике называли в начале года Мосэнерго, с начала года +27% — лучший результат в генерации с начала года, если отбросить всякий шлак

короче мы прям молодцы реально

@mozgovikresearch

Текущее мое позиционирование на рынке можно охарактеризовать фразой: “ставки сделаны, ставок больше нет”. По этой причине приходится больше времени уделять философии и моему видению инвестиций.

К нам на борт присоединяются новые читатели, поэтому время от времени приходится делать заметки, объясняющие нашу философию инвестирования. В прошлый раз 1 марта я пытался донести до вас идею, что некоторые из наших идей имеют дискретный характер, то есть актуальны по тем ценам, которые есть в момент публикации информации. Когда акция вырастает на 10-20%, мы сами уже не всегда осмелимся зайти в такую историю. В то же время хорошие идеи у нас возникают не так часто, как вам хотелось бы.

Поэтому важный момент: читая наши материалы, не спешите действовать!
Помните, что отличные идеи возникают не так часто.
Самостоятельно анализируйте потенциальные прибыль и риск, относительно текущих рыночных цен.

Ну что думаете про Русагро?
Почитал отчет годовой, финансовый, конспект конференц колла почитал, теперь интересно вас послушать, как смотрите на эту бумагу.

Богатые китайцы забеспокоились тем, что Швейцария вышла из нейтралитета, блокируя активы россиян.

Теперь швейцарские банки могут потерять имидж и испытать на себе отток средств китайских клиентов.

Один банкир азиатский сказал, что он просто был шокирован таким поведением швейцаров, и сказал, что сотни богачей, которые рассматривали вариант вложения в их банки, теперь этого делать не собираются.