Первая часть 
Вторая часть 

👉ЧЗПСН = оказывается живой бизнес, P/FCF=10, дивы никогда не платили. Не интересно
👉Красный Октябрь = Вывод денег схемами в адрес головной структуры: льготные займы (за 2 года займы 1,4 млрд) и рост дебиторки (которая составляет 5,6 млрд!!), а также списание неудачных инвестиций (340 млн в 2021 г). Не интересно
👉ТГК-2 (Ярославль): огромный долг, процентные платежи уводят денежный поток в минус. Не интересно
👉Селигдар: налицо усложнение ситуации в 22 г: выручка ниже, себестоимость резко выросла, долг +50%, кредиторская задолженность сильно выросла, capex резко вырос… Какая будет отдача от инвестиций — пока вопрос. Не интересно.
👉ЯТЭК — социальная компания, суперкапекс сжирает весь денежный поток, так что от роста прибыли x2 за год никакого толку.

Сегодня это все что успел.

Сегодня обыкновенные акции банка Санкт-Петербург упали на 27 рублей (-16%).
Акции сегодня первый день торгуются без дивидендов.
Дивиденд после налога составил 18,4 рубля на акцию, таким образом, инвесторы резко потеряли интерес к бумаге после рекордного дивиденда. 
Первоначальный дивидендный гэп составил 18,2 рубля (-11%), остальное бумага потеряла в ходе распродаж в течение дня.

БСП сегодня вторая бумага по обороту на MOEX (1,99 млрд руб на 17:55мск) после Сбера.
Форум акций Банка Санкт-Петербург также сегодня второй по активности на смартлабе (62 сообщения).

Книга про привычки. Решил прочитать ее после того как Алесей Марков (Хулиномика), написал мне, что эта книга намного лучше чем «Сила привычки» Чарлза Дахигга.

Название книги неправильное. Ее надо было назвать «атомарные привычки». Суть в том, что именно маленькие привычки на длинной дистанции приводят к громадным результатам.

Эта книга побуждает создать список хороших и плохих привычек и начать с ними работать.

Чтобы выработать правильные привычки они должны быть простые, приятные, быть перед глазами, регулярными (никогда не пропускать два раза подряд).

Кроме того, привычки должны соответствовать вашей натуре, тогда им будет проще следовать.

Привычки легко привить, если изменить представление о самом себе (идентичность). Аналогичная мысль была в книге Психокибернетика, о которой я недавно рассказывал.

Каков полезный итог книги лично для меня?

👉Составил список всех полезных привычек которых мне не хватает

👉постараюсь выработать 2 новые полезные привычки методами описанными в книге

Как изменить жизнь в лучшую сторону? Есть только один способ...

Изменить свои привычки👍

Если пост наберет 300 лайков выпишу конспект самого метода 😁👍

Участник нашего чата @mozgovikresearch прислал фото с годового собрания Berkshire Hathaway. Говорит, что Чарли Мангер все еще отлично соображает в возрасте 99 лет.

«Они не просто в своем уме, а в отличной форме» — написал он в ответ на мой вопрос.

Блин, вот это то, что по-настоящему мотивирует! Было бы невероятно круто сохранить ясный ум и через 60 лет! Представляете сколько всего интересного произойдет за это время!

👉МКБ: Резко выросли процентные расходы и убытки по кредитным потерям. Прибыль упала в 4 раза. 
👉Росбанк. Прибыль упала из-за создания резервов. Резкий рост процентных расходов. Фрилоут почти отсутствует. Не интересно.
👉Мордовэнергосбыт: финпоказатели стагнируют, прибыль не растет. По 0,3 еще можно было бы посмотреть, по 0,5 уже стремно, хотя текущий P/FCF=5, что недорого. Не интересно.
👉Пермьэнергосбыт. Один из самых приличных сбытов. Долга нет, регулярные дивиденды, P/FCF = 4,7, EV/EBITDA = 3,8.
👉Рязаньэнергосбыт. Крепкий сбыт. Вырос в 2 раза за полгода, теперь P/FCF = 10, не интересно уже.
👉Самараэнерго. EV/EBITDA = 3, P/FCF = 6. Сначала вывод бабок схемами, теперь копят кэш 4й год. Дивов не было с 2011 года. Не интересно.

👉Светофор Групп (РСБУ). Выручка -35%. При прибыли 25 млн руб, операционный денежный поток -79 млн. Закрывали дыру продажей акций на 160 млн. Не интересно.
👉Таттелеком. Татары молодцы. Крепкая компания (EV/EBITDA=2.3), но при регулярном пэйауте 40% ДД всего 7%. Выручка стагнирует 4 года.
👉Меридиан - Пустышка, которая непонятно что делает на бирже. При этом выкупает и гасит свои акции=) Работает 5 человек, в отчете написано что акционерами является >2 млн лиц))) Единственный актив — АО Ривердейл, который такая же пустышка.
👉Наука-Связь. Много лет подряд отрицательный денежный поток. В 22 рекордно отрицательный. Большой долг и кредиторская задолженность (ND/EBITDA=4). В общем, та компания, у которой ты даже облигации не стал бы покупать. (Только сейчас узнал, что это еще одна компания Сергея Васильева)

На сегодня хватит пока. 
Пойду отдохну от монитора

Александра Резвякова я знаю лично уже почти 15 лет. Один из тех людей, которые оказал влияние на мой трейдинг и взгляд на него.
В моей книге Механизм трейдинга его имя упоминается 10 раз...

Всегда с удовольствием и интересом слушаю его выступления.
Они не только содержательны, они еще и оптимистичны, потому что они мотивируют тебя зарабатывать деньги на бирже.
Для меня Александр — это как Аристотель трейдерской мудрости.

Я очень рад сообщить, что Александр выступит на нашей конференции 24 июня в Петербурге.


Присоединяйтесь к нашей конференции, чтобы пообщаться с лучшими из лучших! https://conf.smart-lab.ru/

Все кто мог, уже отчитались за 2022 год. Глянем пару отчетов...

👉ДЗРД МСФО 2022 = выручка выросла, но FCF отрицательный, долг вырос, прибыль уменьшилась. Не интересно
👉ДИОД МСФО 2022 = выручка упала, рентабельность упала в 2 раза. Не интересно
👉ДЭК МСФО 2022 = прибыль выросла, т.к. снизился убыток от переоценки. FCF резко в минус, т.к. резкий рост capex. Не интересно
👉ЕМЦ МСФО 2022 = косты росли быстрее чем выручка, прибыль -1/3. Оценка справедливая, но с учетом того, что мажор держит контроль через BVI, а на Мамбе торгуются расписки, выпущенные BNY, - история стрёмноватая.
👉Европейская Электротехника МСФО 2022 = выручка +56%, прибыль +132%. Долг=0. Бумагу уже разогнали, стоит на 60% дороже, чем в 2021 году и +130% к уровням 22 года. Жалко, что пропустили, эмитент интересный.
👉ИСКЧ МСФО 2022 = выручка упала, fcf отрицательный. Компания функционирует как хедж-фонд, много финансовых операций в отчетности, вывела на биржу 2 компании и 1 на внебиржу. Оценка совершенно неадекватная EV/EBITDA = 55.
👉КОКС МСФО 2022 = выручка -23%, FCF=-13 млрд, долг вырос. Пофигу, т.к. на бирже не торгуется.
👉Калужская сбытовая 2022 МСФО = выручка не растет, дорого, большой долг, вывод денег займами связанным сторонам
👉Костромская сбытовая компания 2022 МСФО = выручка упала, себестоимость выросла. Неадекватная оценка. Дивов нет. Ещё и разогнали.
👉Красноярскэнергосбыт 2022 МСФО = крепкая компания без долга, недорогая, гораздо приличнее и интереснее предыдущих двух, но в этом году уже +58%.
👉М.Видео 2022 МСФО: сокращение выручки, расходов, капекса, большой убыток. Не уверен, что бизнес-модель вывезет.

Тэкс, пошёл на обед. До скорых встреч
Надеюсь, было полезно

Призовой фонд конкурса 25 тыс рублей.

Надо написать лучший пост по фундаментальному анализу металлургов с прогнозом дивидендов НЛМК, ММК и Северстали, которые они могут заплатить по итогам работы в этом, 2023 году. Естественно, с обоснованием👍

Можно написать прогноз по 2 из 4 компаний на выбор.

Чтобы ваши работы было проще найти, ставьте теги «дивиденды» и «смартлаб конкурс» к своим постам!!!!
Данный конкурс заканчивается 10 мая 23:59мск.