Мои поздравления, коллеги!

Несмотря на то, что биржа была закрыта, посещаемость смартлаба установила месячный рекорд за всю историю

В настоящий момент на СПБ конференции 25 июня согласились выступить:
🙂Макс Орловский
🙂Олег Клоченок
🙂Элвис Марламов
🙂Георгий Аведиков
🙂TATARIN30
🙂Олег Кузьмичев
🙂1 ШАДРИН

https://conf.smart-lab.ru/

 


( Читать дальше )

Неделю назад мы писали, что инвестиционная платформа РФР сильно повреждена. Я бы хотел развить этот тезис. Мы можем играть в игру и выигрывать за счёт своих сил и компетенций только в том случае, если правила игры четко сформулированы и не меняются на ходу.

Поврежденная инвестиционная платформа — это игра, в которой правила временно отсутствуют. Мы можем строить гипотезы об инвестиционной привлекательности компаний, опираясь на факторы, которые завтра просто исчезают, потому что поменялись правила.

Рекомендую прочитать отдельный пост о том, как неопределенность на текущей инвестиционной платформе может создавать разброс оценки компании в сотни процентов. Основной вывод заключается в том, что разумные методы оценки мы сможем использовать лишь тогда, когда станут понятны новые правила игры:

👉СВО на Украине закончится
👉Большинство основных санкций будут оформлены в окончательном виде
👉Станут ясны все нюансы мобилизационной экономики

Например, один из рисков, — это стремление государства заставить частные компании поддерживать экономику, за счет искусственного ограничения цен, увеличения налогов, либо даже куда более серьезных мер. За примером далеко ходить не надо: РЖД хочет резко поднять тарифы для промышленности, металлургам устанавливают норму рентабельности, а Валентина Матвиенко жаловалась, что вагоны приватизировали за копейки и предложила перевести их под управление РЖД, и это пока только начало…
Правила игры могут и дальше меняться непредсказуемым образом.

***

Если бы нерезиденты присутствовали на рынке, мы бы с вами получили те самые привлекательные цены акций, которые отражают эти риски. Приближение к этим ценам мы видели с вами 24 февраля. Те цены, которые мы увидели на открытии рынка 24 марта и 28 марта пока не выглядят слишком интересными.

Динамика акций экспортеров на открытии не слишком обрадовала тех, кто хотел купить дешево. Снижение цен акций экспортеров на текущий момент выглядит недостаточным, чтобы компенсировать неопределенность.

Приведем примеры цен, которые мы сочли бы интересными в текущих условиях

( Читать дальше )

Всем привет!:)

Сегодня IF отменили свою конференцию для инвесторов в апреле, по этому случаю мы ИМЕННО СЕГОДНЯ РЕШИЛИ АНОНСИРОВАТЬ, ЧТО 30-Я КОНФЕРЕНЦИЯ СМАРТЛАБА СОСТОИТСЯ 25 ИЮНЯ 2022 ГОДА В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ.
 
На участие в конференции дали предварительное согласие Олег Клоченок, Максим Орловский, Олег Кузьмичев, TATARIN30.
Точная программа конференции будет формироваться в ближайшие месяцы.
Как всегда, вы можете быть уверены, что никакого околорынка, только хардкорные инвесторы и трейдеры!

Как обычно, первые 200-300 мест со скидкой 50%.

https://conf.smart-lab.ru/ 






( Читать дальше )

Раньше дохрена рекламы шло через Инсту, Ютуб и Google Adsense, меньше — через ФБ.
Все они ушли с рынка, поэтому доступный рекламный инвентарь сократился минимум в 2 раза.

Вопрос медиабайерам — как изменилась в цене реклама в ВК и Яндексе за последний месяц?

Кризис требует ответных мер. Что я предпринял в ответ на кризис?

✅Отменил ЗОЖ, стал есть сладости, чтобы поднять себе настроение
✅Отменил обеды в ресторанах, обедаю дома
✅Практически перестал ходить в рестораны
✅Перестал заказывать что-либо на OZONе (раньше постоянно какие-нить книги и тп каждую неделю)
✅Перестал печатать на бумаге, чтобы прочитать что-то (любил читать на бумаге)
✅Перестал выбирать себе новую тачку
✅Отменил запланированный на лето ремонт ванны и кухни
✅Перестал читать книги, стал анализировать рынки и компании
✅Стал больше работать в выходные
✅Чтобы разгрузить мозг и отвлечься, стал играть в пост-апокалиптические игры Fallout-4 и Horizon

А какие антикризисные меры предприняли вы?

Серьезных возможностей сегодня на открытии не видно.
Почти все компании, которые нам нравились, стали расти с первого дня торгов.
Акции ряда потенциальных бенефициаров кризиса (POSI, AQUA) резко улетели вверх с открытия сегодня. 

Когда открылась биржа, мы задавались вопросом — кто может быть продавцом в текущих условиях?
И кажется, мы нашли ответ на этот вопрос.


( Читать дальше )

Ликвидность в основном в коротких облигациях. Доходность по банкам около 20-24%, девелоперам — 28-33%.