комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Торговая идея от Атона:

Парные идеи. Мы представляем новую идею парной торговли: «длинные позиции по ФСК/короткие по «Россетям»», на фоне относительно несправедливой оценки и недавнего сильного ралли в акциях Россетей

Вопросы?

Павел, вопросов нет, есть пожелание! пиши почаще на наш форум акций, чтобы попасть на встречу инвесторов в Пушкине 4-5 ноября:)
confa.smart-lab.ru/20171104

parabellum3301, а должны исключить из МСЦИ?
откуда инфа?
Тимофей Мартынов, двумя постами Григорий Богданов об этом написал. А вообще, вроде Атон прогнозирует исключение fomag.ru/news/aton-peresmotrel-svoikh-favoritov-sredi-aktsiy/

parabellum3301, вот ответ на ваш вопрос:

в индекс MSCI Russia входят только обыкновенные акции Ростелекома с весом 0,61%
соответственно предполагаемое исключение должно сказаться только на них
посмотреть текущую структуру индекса можно тут:
app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html

LaraM/ЛарисаМорозова/, а вы будете держать акции Дорогобужа или продадите до делистинга?

tranquility, в любом случае, зарабатывающий робот зарабатывает недолго и емкость его работы всегда ограничена, поэтому тырить роботов особого смысла нет, особенно крупным брокерам с репутацией

Все верно и прямо в точу.Спасибо вам, Тимофей и Александру.

Vyacheslav1, да, если бы не ваш вопрос в свое время, я бы и копипастить не стал этот фрагмент:)

Верно ли я понимаю, что исключение из MSCI Ростелекома касается только обычки и на преф изменения в индексе не повлияют?

parabellum3301, а должны исключить из МСЦИ?
откуда инфа?

Вообще ситуация с Дорогобужем и Акроном напоминает такую же с Роснефтью и Башнефтью?
Только с той разницей, что Башнефть торгуется на рынке, может и дальше с ней будет все нормально, но
я уже с опаской смотрю на ее акции.Не известно как дальше все развернется.А с Дорогобужем и Акроном
все ясно.Каждый год на российском фондовом рынке зажимают миноритариев все больше и больше.Это мое
личное мнение.

Vyacheslav1, ну Башнефть кормит через дивиденды республику. Вроде как Сечин обещал не обижать. Во всяком случае Олег Клоченок верит что все будет хорошо и я ему доверяю:)

Тимофей Мартынов, Благодарю. От души.
Maxx, надеюсь, буду чаще вас тут видеть в обсуждениях:)

Maxx, кстати рад видеть вас на нашем форуме акций!
добавил вам рейтинга!

Перед предстоящим вторичным размещением акций (SPO) представители «Русской аквакультуры» провели несколько встреч с потенциальными инвесторами и представили им презентацию с долгосрочной стратегией до 2025 г., сообщили «Ведомостям» два участника переговоров. «Ведомости» ознакомились с документом. Представитель компании не стал комментировать его, заверив, что утвержденной версии пока нет.
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/10/04/736417-russkaya-akvakultura

Тимофей Мартынов, Рановато я считаю, надо дождаться уже внятной инфы по реорганизации ОАК — как, когда, кому что отойдет, а то пока все новости такие расплывчатые. Как говорится — дождемся реальных фактов.

1PRO, дык не боишься что к тому времени как появятся новые факты, акции снова уполовинятся?

Тимофей Мартынов, Да, держу и прикупаю. Начал брать по 9,55.

1PRO, ну так не пора уже фиксировать?:)

Шадрин про Дорогобуж:

Дорогобуж является примером нереализованной идеи «Сундуков мертвецов», или реализованной, но лишь наполовину. И вот почему. В ближайшее время акции Дорогобужа будут делистингованы, цена выкупа у несогласных равна 40,15 руб. Всё идет к принудительному выкупу. Даже если не будет принудительного выкупа акции станут «бордовыми» (сделки с акциями будут осуществляться на внебирже) и ввиду крайне низкой ликвидности – проводить сделки будет совсем проблематично. Акрон последние годы планомерно консолидировал акции Дорогобужа, «обижал» владельцев префов – платил дивы гораздо ниже установленных норм в Уставе (10% от ЧП не платил). Практически вся прибыль выводилась посредством выдачи займов Акрону, кроме того, до недавнего времени Дорогобуж, также, выполнял роль финансового посредника – беря кредиты в банках.

Два года назад была проведена конвертация привилегированных акций в обыкновенные по коэфф. 1 к 1, цена выкупа у несогласных тогда была неодинаковой для разных типов акций – 20,70 руб. для обычки, а префов – 22,84 руб. Получается, что реализация идеи в Дорогобуже хоть на половину, но уже произошла. Ведь еще 3 года назад акции стоили в 3 раза дешевле.

Двоякое ощущение. Ведь получается, что 40,15 руб. за акцию – это сопоставимая цифра с размером займов, выданных Дорогобужем Акрону и её дочкам. Но ведь есть еще целый завод, получается, что Акрон на средства самого Дорогобужа увеличивает долю Акрона по цене лишь финансовых вложений без учета производственных активов. Это всё реально напоминает 90-е года, когда ловкие дельцы, будущие олигархи, «покупали» предприятия деньгами самих предприятий. «LBO – по Кантору», только миноров оставил за скобками…

Сумма чистых финансовых вложений на 30 июня 2017 года равна 35,54 руб. на одну акцию. Выплата всего размера кэша в виде дивидендов принесла бы моментальную доходность акционеров порядка 90% прибыли к текущим котировкам.

Размер займов, которые выдал Дорогобуж своей головной компании и её дочкам, превышает 50% от суммы всех активов, что требует одобрения уже ОСА.

Для инвесторов, которые всё-таки готовы рискнуть, Дорогобуж и сейчас остается интересной идей, несмотря на непубличное будущее.
Плюс дивиденды Дорогобуж начал платить хорошие.

Дорогобуж по обыкновенным акциям после конвертации префов в обычку по итогам 2016 года заплатил 2,50 руб. на акцию. Как он будет действовать дальше уже после делистинга акций — неизвестно.

Думаю, что в случае принудительного выкупа – цена выкупа будет не меньше 40,15 руб. В этом плане не так и страшно инвестировать. Гораздо выше риск «вечной неопределенности» – можно получить актив, который нельзя будет продать по разумной цене, и остаться без дивидендов.

option-systems.livejournal.com/245368.html

Григорий Богданов про Юнипро:

Юнипро завершает хит-парад униженных и оскробленных. Здесь также как и в Алросе придется ждать нормализации ситуации в бизнесе, но вместе с тем хочется расчитывать, что худшее уже позади, а значит время работает на нас, периодически подогревая наше ожидание получением дивидендов.

smart-lab.ru/blog/424871.php

Григорий Богданов про ФСК ЕЭС:

ФСК ЕЭС это еще один пациент с нитевидным пульсом. Пока другие дочки Россетей (за исключением разве что МОЭСК) смазали пятки жиром и улетели на небо, здесь длится кома. Рассчитывая на получение дивидендов, следует помнить, что компания уже платила дивиденды за первый квартал текущего года. Конечно, в случае хорошей коррекции в МРСК ЦП или МРСК Волги, было бы неплохо выделить место и им.

smart-lab.ru/blog/424871.php

Григорий Богданов про Фосагро:

Исходя из волатильности Фосагро, пациент скорее мертв, чем жив. С одной стороны компанию сдерживает весь негатив химического сектора, с другой стороны все положительные аспекты хорошо раскрыты в презентации компании: и адекватный долг, и хорошая маржинальность, и завершение проектов, и наличие квартальных дивидендов. Осталось лишь дождаться момента, когда на рынке раздастся клич It's Alive!

smart-lab.ru/blog/424871.php

Григорий Богданов про ТГК-1:

Старая идея ТГК-1 вновь наполняется жизнью в связи со сделкой между Uniper и Fortum. Все больше встречается статей о встречах представителей ГЭХ и новыми владельцами и возможной продажей пакета ТГК. Но и без нее это весьма достойный и интересный актив.

smart-lab.ru/blog/424871.php

Григорий Богданов про Русгидро:

Русгидро всегда мне нравилась адекватным и исполнительным в плане дивидендов менеджментом. Конечно, как и в остальной энергетике тут не обошлось без допэмиссий, а стройки еще идут полным ходом, но уже сейчас бумага могла бы занять свое теплое ламповое положение в портфеле..

smart-lab.ru/blog/424871.php

Григорий Богданов про Мосэнерго:

Бурные восторги в отношении Мосэнерго попритихли по мере роста бумаги, но текущий откат и консолидация снова привлекают внимание для продолжения работы. Забавный момент заключается в том, что если посмотреть, например, ситуацию двухмесячной давности, когда бумаги находились на уровне 2,75, это был локальный максимум. Выглядели ли они тогда привлекательными для покупки: на максимуме, на росте… вряд ли. 2,75 слишком дорого, следует подождать 3.00. Тем не менее, у бумаги еще есть потенциал и первую покупку можно было бы сделать.

smart-lab.ru/blog/424871.php