комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Олеся Ветер, я спрашивал на нашей конференции у народа про эти акции — никто в них не верит

Губа не дура:
Сумма претензий Нафтогаза к Газпрому составляет $28.3 млрд

Прикольно, чел тут пишет что ему прям агрессивно впаривали акции GTL

http://smart-lab.ru/blog/353448.php

Олеся Ветер, а ты что, префы держишь?

Олеся Ветер, не знаю)) 

Уралсиб про дивиденды НМТП:

Вопрос носит технический характер и в скором времени будет решен. Задержка с выплатой дивидендов представляется нам технической. Учитывая улучшение фундаментальных показателей, у Группы НМТП есть возможность платить, и, поскольку ВТБ уже дал предварительное согласие, вопрос будет решен в ближайшее время.

Атон
«ВымпелКом» достиг соглашения с X5 Retail Group об открытии своих пунктов продаж в «Пятерочке» (формат магазинов «у дома» X5). Пункты продаж будут открываться в трех различных форматах — стойки, мобильные модули и салоны продаж. Оператор планирует открыть 1 050 точек до конца 2016 года и еще 1 600 в 2017 году. Точки продаж будут открываться во всех регионах, где есть «Пятерочка», значительная доля придется на Центральный регион.

Мы приветствуем инициативу «Вымпелкома» по расширению своей розничной сети на базе магазинов «Пятерочка» с высокой проходимостью. Это сотрудничество также может оказаться благоприятным и для X5, поскольку ритейлер ищет качественных партнеров для достижения синергетического эффекта в потребительском трафике.

Российский автопроизводитель Sollers по итогам 2016 г. намерен показать рентабельность по EBITDA в диапазоне 8-10%, сообщил Интерфаксу первый заместитель генерального директора Соллерс Николай Соболев в кулуарах Парижского автосалона.

Промсвязьбанк:

Бизнес-модель компании выстроена так, что показатель маржи у Sollers достаточно стабильный. В этой связи удержание EBITDA margin на уровне 8-10% (в 2015 году — 10,5%, в 2014 году — 9%) вполне реальная цель. В то же время, негативная ситуация на рынке продаж автомобилей, скорее всего, станет причиной падения выручки и EBITDA по итогам 2016 года. Правда, с 2017 года можно ожидать улучшения этих показателей.

Ориентиром по выкупу акций "Иркутскэнерго" будет служить цена в 16,76 рубля за бумагу.

Велес Капитал:

ЦБ РФ ограничил «Евросибэнерго» в праве голоса на собраниях акционеров «Иркутскэнерго». В связи с действиями регулятора компания может голосовать лишь 30% акций вместо принадлежащих ей 90% (в июне компания увеличила долю в «Иркутскэнерго», выкупив 40,29% у «Интер РАО») до выставления оферты. Акции «Иркутскэнерго» по итогам дня выросли на
значительных объемах на 13,2%, в моменте демонстрируя рост на 22%.

Согласно законодательству, минимально допустимая цена выставления оферты определяется средневзвешенной шестимесячной по рынку. Однако наличие внебиржевой сделки (выкуп акций у «Интер РАО» по цене 36,45 руб.) обязывает компанию выставить оферту по большей из двух цен.

Схожая ситуация произошла и с выкупом акций «Красноярской ГЭС», оферта по которым не выставлялась в течение примерно двух лет. При этом акции были выкуплены по цене, близкой к средневзвешенной за шесть месяцев. Для «Иркутскэнерго» средневзвешенная цена за последние полгода на данный момент составляет порядка 16,76 руб. Мы считаем, что в случае затягивания сроков по выкупу акций «Иркутскэнерго» у миноритариев акции будут торговаться вблизи средневзвешенной за шесть месяцев, которая будет служить возможным ориентиром по выкупу.

Альфа про Яндекс:
Мы подтверждаем рекомендацию «ПО РЫНКУ» по бумагам «Яндекса» с РЦ $20,8/акцию из-за их завышенных оценок стоимости и отсутствия триггеров роста; в то же время все негативные моменты, такие как слабый прогноз на 2П16 и несостоявшаяся сделка по покупке «Красной Розы», уже учтены в котировках.

Яндекс (ПО РЫНКУ; РЦ $20,8/акцию). Мы подтверждаем свой прогноз роста выручки на 2016 г. на 20% г/г и не ожидаем дальнейшего повышения прогноза компании на этот год, так как мы ожидаем замедление роста рекламного рынка в 2П16. Мы считаем, что рынок уже учел рост доли «Яндекса» на рынке мобильного интернета. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA в 2П16 составит 32,3% (против 36,3% в 1П16) на фоне роста маркетинговых расходов.

Более того, мы понижаем свой прогноз рентабельности EBITDA на 2017 г. до 38,9% с 40,2% благодаря несостоявшейся сделке по покупке «Красной Розы». Таким образом, мы подтверждаем свою рекомендацию «ПО РЫНКУ» по акциям компании.

Яндекс («ПО РЫНКУ»; РЦ $20,8/акцию). Акции «Яндекса» сейчас торгуются по коэффициенту 2016П EV/EBITDA на уровне 16,2x, с премией 12% к историческому среднему показателю, так как рынок выделяет эти бумаги из-за потенциального роста рынка рекламы и увеличения доли «Яндекса» на рынке мобильного интернета. Сейчас мы не видим потенциала роста этой бумаги и подтверждаем рекомендацию «ПО РЫНКУ».

Альфа-Банк:
Мы повышаем рекомендацию по акциям Mail.ru до «ВЫШЕ РЫНКА» с РЦ $20,1/ГДР и считаем их нашим фаворитом в секторе. Мы прогнозируем рост рентабельности EBITDA до 47,8% в 2П16 с 46,1% в 1П16 и рассчитываем на то, что дальнейший рост базы подписчиков VK и монетизация этого бизнеса станут катализаторами их роста. Более того, мы считаем дисконт 15% к их историческому среднему мультипликатору неоправданным, а текущие уровни котировок привлекательными для покупки.

Mail.ru («ВЫШЕ РЫНКА»; РЦ $20,1/ГДР) — наш фаворит в секторе. Мы повышаем рекомендацию по ГДР Mail.ru до «ВЫШЕ РЫНКА» и видим 17%-й потенциал роста у этой бумаги. Мы считаем, что бумаги MAIL.ru отреагировали на публикацию финансовых результатов за 1П16 (рентабельность EBITDA составила всего 46,1%), которые оказались слабыми в основном из-за разового повышения маркетинговых расходов — бумаги подешевели на 16% в сравнении с ростом индекса РТС на 1% за аналогичный период. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA вырастет в 2П16 до 47,8% и оцениваем рентабельность EBITDA по итогам 2016 г. на уровне 47% (на 0,9 п. п. выше нынешнего консенсус-прогноза), совпав с прогнозным ориентиром самой компании 47-48%. Более того, мы полагаем, что дальнейший рост базы подписчиков VK и монетизация этого бизнеса могут стать дальнейшими триггерами роста.

Рост бюджетов на интернет-рекламу продолжится в 2П16, но более медленными темпами. После того как команда макроаналитиков «Альфа-Банка» понизила прогноз спада ВВП на 2016 г. до -0,8% г/г мы понизили и свою оценку спада российского рынка рекламы до -0,8% г/г в этом году. Мы повысили свой прогноз роста рынка интернет рекламы до 16% г/г по итогам этого года, тогда как ранее мы прогнозировали рост на 12% — это связано с продолжающимся смещением рекламных бюджетов в сторону интернета. Так как рынок интернет рекламы вырос на 32% г/г в 1П16 в основном благодаря эффекту низкой базы 1П15 и ориентированной на этот сегмент политике рекламодателей, мы ожидаем, что рост замедлится в 2П16 всего до 4% г/г.

Mail.ru («ВЫШЕ РЫНКА»; РЦ $20,1/ГДР). Мы считаем 15%-й дисконт Mail.ru к историческому среднему и привлекательный дисконт 25% к бумагам «Яндекса» (12.2x 2016П EV/EBITDA) несправедливыми, и ожидаем, что результаты за 2П16 вызовут переоценку акций. Мы повышаем рекомендацию Mail.ru до «ВЫШЕ РЫНКА» и считаем текущие уровни привлекательными для покупки этой бумаги.

Риски. Значительное ухудшение макроэкономической конъюнктуры будет оказывать дальнейшее давление на рекламные бюджеты. Дополнительное ослабление рубля повлияет на цены ГДР, так как 100% денежных потоков генерируется в рублях, тогда как отдельные расходы номинированы в долларах. Новые регуляторные меры могут повлиять на конкурентоспособность и результаты деятельности компаний.

Рост объемов в Россетях в 5,5 раз сегодня

Видимо на эти новостях обороты в Башнефти выросли в 9 раз сегодня!

Снижение акций Россетей в пятницу сменилось бурным ростом после сообщений СМИ со ссылкой на главу компании Олега Бударгина о том, что компания готова платить дивиденды в размере 50% чистой прибыли на долгосрочной основе. На Московской бирже обыкновенные акции «Россетей» утром снижались до 0,857 рубля (-2,6%), а во второй половине дня взлетели до 0,93 рубля за штуку (+5,7%) при объеме торгов более 341 млн рублей. «Префы» выросли на 1,2% — до 1,92 рубля. По словам О.Бударгина, он всегда поддерживает долгосрочные правила, и если акционеры будут согласны на такие размеры дивидендов, компания будет их платить. Ранее Минфин РФ подготовил поправки в распоряжение правительства, которые переводят норму о минимальных дивидендах госкомпаний на уровне не менее 50% прибыли от МСФО или РСБУ (в зависимости от того, какая больше), на постоянную основу.

РОССЕТИ ГОТОВЫ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ В 50% ПРИБЫЛИ НА ДОЛГОСРОЧНОЙ ОСНОВЕ, ПОДДЕРЖИВАЮТ ТАКОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ — ГЛАВА КОМПАНИИ БУДАРГИН