комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Сотовый оператор «МегаФон» вышел на рынок банковских услуг. С сегодняшнего дня компания предлагает своим абонентам банковские карты Mastercard, привязанные к счету мобильного телефона. Своими главными конкурентами «МегаФон» называет «Сбербанк», Альфа Банк, ВТБ 24 и Тинькофф Банк. Партнерами «МегаФона» по банковскому проекту стали Mastercard и банк Round.

Исполнение обязательства не в полном объеме обусловлено отсутствием необходимых для выплаты дивидендов данных об акционерах

М.Видео сократил показатель EBITDA по МСФО в первом полугодии 2016 года на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 4,484 миллиарда рублей, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль ритейлера в январе-июне уменьшилась на 13% и составила 2,211 миллиарда рублей, объем продаж вырос на 18,6% — до 98,623 миллиарда рублей с учетом НДС. Рентабельность по EBITDA сократилась на 1,1 процентного пункта — до 5,4%. 

Сейчас мы идем 10% плюсом и ничего для снижения не происходит. Спрос на российский газ устойчивый, и он устойчиво растет. Третий и четвертый кварталы — это кварталы нашего пикового спроса. Может быть и свыше 170 млрд кубометров

1. Об утверждении внутреннего документа ОАО «ММК» в новой редакции: «Положения о дивидендной политике ОАО «ММК».
2. О созыве внеочередного общего собрания акционеров ОАО «ММК».
3. О рекомендации внеочередному общему собранию акционеров ОАО «ММК» по размеру дивиденда по размещенным акциям ОАО «ММК» и порядку его выплаты по результатам работы ОАО «ММК» за полугодие 2016 отчетного года и о предложении внеочередному общему собранию акционеров ОАО «ММК» об установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Мы стали оптимистичнее смотреть на перспективы «РусГидро» из-за заявленного сокращения капитальных расходов, повышения коэффициента дивидендных выплат до 50% и ожидаемого к 2018 году увеличения EBITDA на 50%. В результате мы повышаем рекомендацию по акциям «РусГидро» с «продавать» до «покупать», а целевую цену – с 0,33 руб. до 0,85 руб. за акцию. Целевая цена GDR составляет $1,31. Тем не менее мы осторожны в оценке потенциала к росту котировок «РусГидро», поскольку это зависит от того, сможет ли менеджмент достичь поставленных целей.

Сбербанк опубликует результаты за второй квартал 2016 года по МСФО 25 августа. Мы ожидаем сильного показателя RoAE (19%) во втором квартале, в основном благодаря улучшению стоимости риска и солидной марже. В связи с этим не исключено, что менеджмент Сбербанка пересмотрит свои прогнозы на 2016 год. Мы сохраняем наши консервативные прогнозы, однако понижаем оценку CoE на 1 п.п., до 15%. В результате мы повышаем целевые цены акций Сбербанка на 16%, до 163 руб. по обыкновенным акциям и до 114 руб. – по привилегированным. Рекомендация повышена с «держать» до «покупать». 

Нейтральные результаты, которые совпадают с ожиданиями рынка по показателю EBITDA. Прогноз по росту показателей во 2П16 был ожидаемым, учитывая восстановление цен на нефть — консенсус-прогноз предполагает, что годовая EBITDA составит 613 млн долл., что соответствует росту на 32% во 2П против 1П. ТМК торгуется с коэффициентом 5,5x по EV/EBITDA (конс.), в соответствии с российскими производителями листовой стали, которые предлагают гораздо более высокую рентабельность, имеют более низкую долговую нагрузку и дивидендную доходность 5-9%. ТМК заявила, что может задуматься о продаже своих американских активов, но они убыточны по линии EBITDA (-54 млн долл. в 1П16), и мы считаем, что этот сценарий не поможет существенно снизить чистый долг, который составляет 2,5 млрд долл.

По данным газеты Ведомости, Трансстроймеханизация (ТСМ, дочерняя компания «Мостотреста») получила два контракта на выполнение строительных работ на участке железнодорожного обхода Украины стоимостью 4,3 млрд руб. (с учетом НДС). Согласно информации на сайте госзакупок, РЖДстрой (структура РЖД) выбрал подрядчика способом закупки у единственного поставщика. Суммарно заказы по этому проекту могут оцениваться в 13 млрд руб. Контракт достаточно крупный, если учесть, что выручка «Мостотреста» по итогам 2015 года составила 143,2 млрд руб., а весь портфель заказов оценивается в 298,2 млрд руб. Данная новость может найти положительное отражение в котировках акций компании.

По итогам первого полугодия 2016 года компания получила чистую прибыль в 13,7 млрд руб., что на 52% выше аналогичного показателя прошлого года. Хороший рост чистой прибыли один из основных факторов готовности «ВСМПО-АВИСМА» выплатить дивиденды. Компания направит на их выплаты почти 70% от нее, что обеспечит дивидендную доходность от уровня закрытия пятницы в 6,4%. 

«Акрон» просит правительство разработать отдельный механизм кредитования инвестпроектов в агрохимической отрасли госбанками на условиях проектного финансирования. Обращение в правительство со стороны «Акрона» судя по всему связано с поисками компанией проектного финансирования для калийного проекта. 

Как сообщает Интерфакс со ссылкой на председателя совета директоров «Акрона» А. Попова, Минэкономразвития не поддержало предложение компании, посчитав разработку такого механизма только для одной отрасли необоснованной. По мнению министерства, господдержка должна предоставляться приоритетным инвестпроектам во всех отраслях. При этом Минэкономразвития предложило «Акрону» обратить внимание на другой механизм господдержки — предоставление госгарантий по кредитам. В 2016 году по этой программе предусмотрено предоставление госгарантий в размере 175,3 млрд рублей и 400 млн долл. По мнению министерства, проект по освоению Талицкого калийного месторождения может быть рассмотрен на заседании Межведомственной комиссии в случае поступления заявки на получение госгарантий. 

«Акрон» намерен начать активную фазу инвестиций в Талицкий проект в 2017 г. Общая стоимость проекта оценивается в 1,5-1,7 млрд долл. Конкретная схема финансирования проекта может оказать существенное влияние на котировки «Акрона», при этом предпочтительным с точки зрения котировок акций компании по нашему мнению был бы вариант продажи доли в проекте — компания сообщает, что ведет переговоры по этому поводу с азиатскими и арабскими инвесторами. 

Роснефть — актив, по мнению министра, непростой, но надо успеть все провести в этом году. Отличие от подготовки приватизации Башнефти в том, что в случае с BANE — все контролировали МЭР и Росимущество, а с ROSN — все готовит Роснефтегаз и МЭР не полностью контролирует процесс. Подчеркнул, что ROSN сейчас в приоритете (РИА Новости)

Башнефть — технически есть готовность провести приватизацию и в этом году и в следующем. Решение будет больше политическим. И говорит, что дляприватизации Башнефти не принципиально, когда она будет (РИА Новости)