комментарии Тимофей Мартынов на форуме

  1. Логотип Диасофт
    Увеличиваем объём инвестиций, чтобы больше продавать продуктов.
    1,4 млрд по итогам 2024
    Vs 1 млрд в 2023
    Основа — импортозамещение.
    Оно оказалось тотально сложнее, чем думали и будет дольше
  2. Логотип Диасофт
    Незакрытых контрактов на 13,36 млрд руб + новые
  3. Логотип Диасофт
  4. Логотип Диасофт
    А деньгах 40% контракты, в лидах 25%
  5. Логотип Диасофт
    Воронку продаж и контракты подробно показывают первый раз
  6. Логотип Диасофт
    В проработке 21,7 млрд контрактов по финсектору, мы ждем что в 4 квартале получим не меньше 50% в виде контрактов.
  7. Логотип Диасофт
  8. Логотип Диасофт
    В 4 квартале див может быть 1,6 млрд руб
  9. Логотип Диасофт
    Если бы не задержки эти, то результат перевыполнил бы прогноз +30%
  10. Логотип Диасофт
    Неожиданный момент:
    Требования к информ безопасности тотально возросли

    Сертификация и тп
  11. Логотип Диасофт
    Переход с оракла на постгри есть трудности с производительностью
  12. Логотип Диасофт
    Три причины переноса сроков вперед на слайде
  13. Логотип Диасофт
    Выручку 1,4 млрд не сделали по проектам в 3 крупных банках, сдвиг на 2025 год
    То есть затраты сделали, но выручку перенесли
  14. Логотип Диасофт
  15. Логотип HeadHunter (Хэдхантер)
    2 сделки. Действия по портфелю - неоперативный комментарий

    Доброго вечера. В пятницу и сегодня совершал сделки.
    Лучше поздно, чем никогда, поэтому рассказываю.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Магнит
    2 сделки. Действия по портфелю - неоперативный комментарий

    Доброго вечера. В пятницу и сегодня совершал сделки.
    Лучше поздно, чем никогда, поэтому рассказываю.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип МТС
    МТС отчет 2024, моя записная книжка

    👉выручка +16% = 704 млрд

    👉себестоимость связи +30% = 216 млрд

    👉опер расходы +16% = 153 млрд

     

    📉долг +118 (+21%) млрд до 672 млрд😢

    📉47 млрд заплатили дивов в долг ессно

    📉Capex +30 до 132 млрд

    📉Чистый долг пошел в опасную территорию 562 млрд

    = ND/EBITDA = 2,3 против 1,9 год назад

    (Сами ее считают как 1,9 и чистый долг=477)

     

    Отчетность неполная, не МСФО, надо ждать целую, чтобы понять какие там финвложения (134 млрд) сокращают чистый долг и тп

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип HeadHunter (Хэдхантер)
    Акции $HEAD сделали -2,2% во время конференц-звонка. Суммарное снижение -3,5% при росте индекса +0,5%
    Акции $HEAD сделали -2,2% во время конференц-звонка. Суммарное снижение -3,5% при росте индекса +0,5% 

    ❌На мой вопрос о применении льготы для айти компаний вообще не ответили
    👉Намекнули, что дивидендов пока ждать не стоит, но по итогам 2025 года «точно заплатим» (дивполитика = 100% ЧП)
    📉В 1-м квартале думают, что бизнес проходит дно. Говорят, что уже видят стабилизацию и уже потом типа рост
    👉Наотрез отказываются давать гайденс, говорят, дадим может, когда пройдем март-апрель, там уже лучше будет видно чё как.
    👉Я так понял у них провал год к году где-то может быть процентов 20-30, так как начало прошлого года было рекордным, однако коррекция цен должна компенсировать этот провал. Ну а дальше если экономика подтянется в этом году, то станет получше



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип HeadHunter (Хэдхантер)
    Конспект отчета HeadHunter 2024 МСФО

    📈Выручка +35%г/г = 40
    📉Опер расходы +45%г/г = 18
    👉Расходы персонал +24%г/г = 7,9
    📉Расходы маркетинг +59% = 5,1

    📉⚠️Большая неконтрольная доля в прибыли = 5,49 млрд, которая маскирует реальную прибыль 18,4 млрд руб при хедлайне в 24
    👉также стоит вычесть 1,6 ярда от курсовых разниц
    👉но можно прибавить 1,4 млрд расход на программу мотивации
    👉полностью скорр прибыль акционеров = 19
    📉При налоге 25% она была бы = 14,5 (P/E=13)

    📉⚠️Расход по налогу на прибыль уменьшили с 4,8 млрд в 2023 году до 0,6 млрд в 2024, что может быть опасно в будущем. с 1.01.2025 ставка будет 5% вместо 0%

    📈заработали 3,25 млрд на процентах
    📈умопомрачительный FCF составил 26 млрд руб

    Вопросы:
    👉какой ff сейчас
    👉что за неконтрольная доля?
    👉че думают по налогам?

    Отчет таблицей smart-lab.ru/q/HEAD/f/y/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип конференция смартлаба
    Что я узнал посетив конференцию smart-lab/cbonds по облигациям?
    В субботу прошла первая конфа по бондам🔥 Спасибо главным партнерам: Сbonbs и Совкомбанк🤝
    Огромное спасибо всем спикерам!
    Огромное спасибо нашей команде👍
    Огромная благодарность всем, кто пришёл, я очень надеюсь, что вам было полезно и интересно!!!
    Все кто был, вроде бы остались довольны, сказали, что было интересно, благодарили (пишите кстати отзывы на смартлаб, критикуйте нас)

    Конфа собрала 1000 участников, три зала, и холл выступлений.
    Конференция смартлаба cbonds по облигациям
    Я послушал экономистов: Михаил Васильев, Евгений Надоршин, Егор Сусин, модератор Анна Кожухарь
    Что я узнал посетив конференцию smart-lab/cbonds по облигациям?
    Какой вывод?
    👉пожалуй, рынок недооценивает предстоящий спад в экономике

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: