комментарии Тимофей Мартынов на форуме

ВК - есть ли тут какая-то стоимость? Может ли Яндекс купить допку ВК?
Последний раз мы писали про ВК 8 августа прошлого года.
Напомню, что заголовок назывался:

ВК — скоро допэмиссия или поглощение (Ростелекомом?)

Вот что мы тогда писали:

Как поменял отчет этот взгляд?  Никак. Убытки ВК растут, чистый долг растет — этот процесс не может продолжаться бесконечно. Должно произойти одно из трех событий:
1. Чудо и ВК начинает генерировать прибыль и положительные денежные потоки (например если закроют Youtube).
2. Допэмиссия новых акций — для пополнения капитала компании и размытие долей существующих акционеров
3. Поглощение более крупным игроком, который сможет долго терпеть убытки ВК и финансировать их (на ум приходит только Ростелеком).

ВК — одна из самых страдающих компаний от роста ставок. При текущих ставках будущие расходы на обслуживание долга будут составлять 30 млрд руб в год, что выглядит совершенно нереалистичным при том, что бизнес ВК генерит убыток на операционном уровне. 

Что собственно изменилось за истекший период?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВК - есть ли тут какая-то стоимость? Может ли Яндекс купить допку ВК?
Последний раз мы писали про ВК 8 августа прошлого года.
Напомню, что заголовок назывался:

ВК — скоро допэмиссия или поглощение (Ростелекомом?)

Вот что мы тогда писали:

Как поменял отчет этот взгляд?  Никак. Убытки ВК растут, чистый долг растет — этот процесс не может продолжаться бесконечно. Должно произойти одно из трех событий:
1. Чудо и ВК начинает генерировать прибыль и положительные денежные потоки (например если закроют Youtube).
2. Допэмиссия новых акций — для пополнения капитала компании и размытие долей существующих акционеров
3. Поглощение более крупным игроком, который сможет долго терпеть убытки ВК и финансировать их (на ум приходит только Ростелеком).

ВК — одна из самых страдающих компаний от роста ставок. При текущих ставках будущие расходы на обслуживание долга будут составлять 30 млрд руб в год, что выглядит совершенно нереалистичным при том, что бизнес ВК генерит убыток на операционном уровне. 

Что собственно изменилось за истекший период?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания ВК зарегистрирована в какой-то квартире😁

Прикольно, компания ВК зарегистрирована в какой-то квартире вообще, вот в этом жилом доме, ЖК «Рыбная деревня». Нормально?:)

Вот адрес из отчета, я ничего не придумываю:
236006, Kaliningrad region, Kaliningrad, Oktyabrskaya St., 12, room 23.

Квартиры от 19 млн рублей)
spb.cian.ru/map/?center=54.700960016371155%2C20.516052085304267&deal_type=sale&engine_version=2&offer_type=flat&region=2&room1=1&room2=1&zoom=19

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс не купит допку ВК
Тут в комментах пишут, что мол программа облигаций Яндекса на 350 млрд — это под допку ВК.

Я лично сильно сомневаюсь.

Я уже писал в Мозговик, что программа облигаций Яндекса — это реформат текущего долга Яндекса, который представлен в основном банковскими займами существенная часть которых краткосрочная (в течение года надо погасить 160 ярдов)

Я думаю, что ВК, по сути, превращается в «Первый канал» и должен находится под госконтролем или квазигосконтролем.

Это Ростелеком, Газпром Медиа и прочие похожие структуры. Ростелеком на мой взгляд самый логичный покупатель, если бы только не огромный долг… С другой стороны и Ростелеком мог бы сделать допку в пользу государства.

В общем я как акционер Яндекса голосовал бы против сделки с ВК всеми руками и ногами, так как такая сделка совершенно не отвечает интересам акционеров👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс не купит допку ВК
Тут в комментах пишут, что мол программа облигаций Яндекса на 350 млрд — это под допку ВК.

Я лично сильно сомневаюсь.

Я уже писал в Мозговик, что программа облигаций Яндекса — это реформат текущего долга Яндекса, который представлен в основном банковскими займами существенная часть которых краткосрочная (в течение года надо погасить 160 ярдов)

Я думаю, что ВК, по сути, превращается в «Первый канал» и должен находится под госконтролем или квазигосконтролем.

Это Ростелеком, Газпром Медиа и прочие похожие структуры. Ростелеком на мой взгляд самый логичный покупатель, если бы только не огромный долг… С другой стороны и Ростелеком мог бы сделать допку в пользу государства.

В общем я как акционер Яндекса голосовал бы против сделки с ВК всеми руками и ногами, так как такая сделка совершенно не отвечает интересам акционеров👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, и под каким тикером прикрутили? не нашел

Paul Kalyuga, слуш то был 2021 год

X5 отчет 2024 записная книжка

В этой отчетности даже придраться не к чему!

Бесит только гребаный 16 стандарт, по которому арендные платежи не входят в операционные расходы))
Хотя это конечно дело привычки

📈розничная выручка +22%
📈LFL продажи +14%
📈рост площадей +8,4%
📈средний чек +11%

вал маржа 23,4%

📉расходы персонал +10% = 93 млрд (8,6% от выручки)

Рост запасов +88 ярдов подъел СДП
Но кредиторка тоже выросла +83, так что компенсировало

capex 157 млрд (был 117) = 4% выручки, но амортизация просто гигантская = 181 млрд

net margin = 3%
ebitda margin = 7%

P/E=9
EV/EBITDA=4 (для роста total выручки 24% это прям немного)

Чистый долг = 28
После выплаты дивов 159 млрд, будет 187 млрд.
Краткосрочный долг = 160 млрд
Бонды = 113, кредиты = 171
Средняя ставка 15,21%
В ноябре-декабре занимали под 23%

В моменте конечно одна из топ компаний рос. рынка, не к чему придраться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, а где байбек на 1 млрд?)

Евгений Галеев, ну как видишь это оказалась манипуляция рынком со стороны телеграм каналов

Итоги 2024 у Инарктики. Недооценка акций и два ключевых риска. Прогноз дивидендов за 2025 и 2026 годы.

Доброго дня, уважаемые читатели. 

29 января компания опубликовала данные по выручке и продажам, после чего я выпустил обновление модели. 

18 марта компания выпустила отчет МСФО по итогам года и провела звонок с инвесторами/аналитиками. 

Поэтому наша задача посмотреть, какие новые данные мы получили.

Давайте посмотрим на продажи Инарктики в весе по полугодиям:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень полезная фича о которой вы могли не знать

Это возможность найти все новости по компании в нашем бесплатном новостном терминале!
Например все новости по ВК: https://smartlab.news/company/VKCO

Работает через поиск по названию или тикеру🔥
 

Ну и нестареющая классика от Виктора Петрова, как никогда актуальная на текущий момент:
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка отчет Инарктики МСФО 2024

Аудитор: самый большой вопрос — это балансовая оценка рыбы в воде

📉ИГС Инвест сократил долю с 17,24% до15,36%
📉Илья Воробьев сократил долю с 23,53% до 22,96%
📈Выкупленные акции с 0,63% до 1,45%

👉Если бы цена лосося Инарктики упала до уровня цен в европе, то годовая прибыль упала бы минимум на 5 ярдов, то есть примерно уполовинилась бы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня стартовали продажи летнюю конфу смартлаба

Говорят, что щас в моменте можно забрать не только скидку для «ранних пташек», но еще и дополнительный дисконт (-20%) по промику «CONF20».
Сколько будет работать промик не знаю, наверное пару дней, а вот сниженная цена действует до 1 апреля.

Ну а вас я хотел спросить:

КАКИМ ЗАСЛУЖЕННЫМ АВТОРАМ НА СМАРТЛАБЕ ВЫДАТЬ БЕСПЛАТНЫЙ БИЛЕТ?
(+пригласить на сверхприватное секретное мероприятие)

Романа Андреева, Олега Дубинского, Виктора Петрова, Славу Рюмина, Тимура Гайнетьянова, Геллу, КотФинанс, igotosochi....

Кого еще много и полезно пишет?

https://conf.smart-lab.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анонс даты публикации финансовых результатов за 2024 год 📑Уважаемые инвесторы Группы Arenadata!26 марта мы опубликуем консолидированные фин...

Arenadata, спасибо! Внесли в календарь

Мой первый валютный трейд после покупки юаня осенью 2022 - весной 2023

Вчера собирался уже брать валюту — через июньский контракт
Посчитал фандинг на фьючах (контанго июнь +5%), — отказался.
Тру инвестор не должен брать активы с отрицательной доходностью -20% годовых))
Но все равно некий валютный хедж портфеля вчера сконструировал.

Это мой первый валютный трейд после покупки юаня осенью 2022 — весной 2023.

Ваще комфортно: ничего не делать, пока рынок сам тебе на блюдце не принесет какую-нить выгодную сделку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, а где байбек на 1 млрд?)

Евгений Галеев, так жто телеги вбросили

Отчет как то не радует. И 2025 год будет по ходу не лучше.

Jeka Kurkin, отчет чуть лучше ожиданий

Причина найдена.
В одном телегам-чатике вчера разогнали.
Типа есть инсайд что сегодня объявят байбэк на 1 млрд руб.
Ну посмотрим))

Это еще что за инсайдерский рост вчера на вечерке в Инарктике?:)

Инарктика +6% вечером перед отчетом
Покупки начались с 22:00мск
А сегодня отчет у компании с утра

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем такой бодрый рост?

на чем рост то?