ответы на форуме

Maxkurs, только не капитализация

Тимофей Мартынов, как раз она самая)

Мостотрест, отчет МСФО 2023, записная книжка #MSTTМостотрест зарегистрирован тут, на ул Барклая в Москве.


Деятельность: строительство доро...

Тимофей Мартынов, ещё удвоится контора в отличии от того же Сбера💪

ОВК МСФО 2023, записная книжка #UWGNЧисло акций выросло в 29 раз в 2023 году (допка).
Траст выкупил допку и продал новому владельцу.
Гендиро...

Тимофей Мартынов, Убытки возникли после вынужденного простоя в 22 году. От руководства Сергея Лимаренко — толку особо не было. Ольховская наведет порядок в конторе. Из-за БАМа2 и новых регионов требуется увеличить кол-во вагонов в 2 раза.
Ожидаю к концу года — 100 руб за акцию.

Тимофей Мартынов, зачем вам на смартлабе вот это распространение антироссийской, разжигающей ненависть к государству пропаганды?

San9, да у нас проблема с рейтингами.
На данном уровне, наши аналитики боятся рекомендовать что-либо к покупке.

Могу отметить, что большинс...

Тимофей Мартынов, Подскажите пожалуйста, а как часто меняется данный рейтинг раз в квартал? или какой то другой диапазон по времени. И еще я могу задать вопрос в данном чате по перспективе своих бумаг в портфеле, часть из них нет в вашем рейтине.

Газпром нафиг никому не вторговафся уже давно, но завалив весь рынокКак интересно: Газпром нафиг никому не вторговался уже давно, бумага там...

Тимофей Мартынов, разумеется, у него доля 11% в индексе

чето Магнит отчет свой зажимает… Народ уже за 1 квартал отчитывается, а Магнит за 23 год не может отчет показать:*(

Тимофей Мартынов, Уже несколько раз, наверное, пересчитали, все не сходится :)

чето Магнит отчет свой зажимает… Народ уже за 1 квартал отчитывается, а Магнит за 23 год не может отчет показать:*(

Тимофей Мартынов, большая прибыль, никак не посчитают 😁

a-skidan, активировали вас вроде бы!
Небольшая задержка есть после покупки

Тимофей Мартынов, да, все работает, спасибо

Big Ben, чтааа?

Тимофей Мартынов, лонгистов вытряхивают:)

Почему Мосбиржа считает капитализацию в 30,6 млрд руб?
Ведь у компании 36 млн акций по цене 757 руб = 27,25 млрд руб
www.moex.com/ru/issue.a...

Тимофей Мартынов, Опять-таки пардон муа, у компании больше акций

Кстати локап период по Хендерсону закончился 30 апреля, теперь могут продавать

Тимофей Мартынов, Пардон, локап был 185 дней, закончится 5 мая

МКБ отчет 2023 записная книжка #CBOMПроц доходы +110
Проц расходы +65
ЧПД = 92 vs 34,5
ЧКД = 16,5
Фин инструменты +15 vs -31 год назад
Прибы...

в 2029 году акция будет стоить 15 рубликов

Khjv, прибыль очистил от курсовой разницы и восстановления

Тимофей Мартынов, спасибо, понятно, подход справедлив.
Поэтому метрика EV/EBITDA более релевантная для сектора для понимания происходящего. Сама компания также оперирует EBITDA.

Khjv, вроде бы нет. Но я не такой специалист по ДВМП как ты.
ДВМП явный тренд на ухудшение показателей показал во 2-м полугодии. А компания ...

Тимофей Мартынов, вы молодец, что наконец-то до конца посмотрели сектор. Со следующим отчетом больших компетенций наберетесь.

По вопросам: Р/Е 9,3 — это что-то очищенное или ошибка? в противном случае прибыль на акцию 12,775. Р/Е=86,4/12,775=6,76
Но и в целом по чистой прибыли не совсем корректно сравнивать: у компаний разные активы по сроку амортизации и в целом подходы к амортизации отличаются. Поэтому корректное сравнение вижу только по EV/EBITDA.
Из-за того, что ДВМП это и порт, и флот, и ж/д, (то есть совокупность и цикличных и не цикличных бизнесов), то справедливая оценка по мультипликаторам где-то между портами и ж/д должна быть. При этом у Глобалтранса и Совкомфлота был удачный рынок весь год, а у ДВМП всего пару месяцев.

При этом показатели за 2024 будут лучше, чем за 2023, поэтому последний столбец не корректен. Выручка в первую очередь вырастет из-за роста активов (в этом году они работали меньшую часть, но деньги уже были уплачены). А активы в свою очередь будут востребованы т.к. сам рынок контейнерных перевозок растет высокими темпами. При этом вагоны уже на максимальном уровне (платформы дорогие и вряд ли подешевеют), все конкуренты также не приобретают вагоны, Феско тоже закончила. Ключевое — сохранить EBITDA margin в среднем по году. В целом за счет повышения эффективности это вполне возможно, в прошедшем году были разовые и необязательные затраты. + помогают тарифы, пока они выше, чем в 2 пг 2023. Так что увядаящий график по показателям — это скорее всего ошибка и результаты будут сильнее по EBITDA, тем самым и мультипликатор будет ниже. Но еще впереди большая часть года. Все может измениться в любую сторону. Сейчас есть проблемы с платежами с китайцами. Это решится, когда все решится возникнет отложенный спрос и все снова одномоментно решат перевозить грузы, ставки снова сильно вырастут. Упадут — вряд ли. Нет на то причин, конкуренты в долгах, Красное море интереснее возить.

Отрицательный денежный поток — это не в долг. Эти деньги ушли в покупку активов, не вижу здесь ничего плохого.

Виктор Петров, купил на ИПО?

Тимофей Мартынов, скинул инфу из их выступления, как и некоторых других, что успел посмотреть

Поверхностный разбор отчета ДВМП МСФО за 2023 годДобрый день! Сегодня отчитался ДВМП. За более чем два года существования Мозговика мы так и...

Тимофей Мартынов, обойдемся без подписки.
Спасибо за ваш труд.

Поверхностный разбор отчета ДВМП МСФО за 2023 годДобрый день! Сегодня отчитался ДВМП. За более чем два года существования Мозговика мы так и...

Тимофей Мартынов, хоть в чем-то у нас совпал взгляд?

Вчера на Московской Бирже произошло редкое событие 
Вчера кстати произошло редкое событие — бпиф денежного рынка Альфы (AKMM) упал в цене по...

Тимофей Мартынов, да, похоже, что большие продажи снизили цену, красные столбики самые высокие в окрестностях. Интересно, насколько хорошо защищают подобные фонды от резких падений рынка, при каких условиях их котировки могут сильно упасть.

Интервью Потанина, основные моменты. Записная книжка.На смартлабе уже было несколько постов на эту тему, но я все равно напишу, так как это ...

Тимофей Мартынов, если пошла такая инфа в нашей стране публично, значит вопрос с ВВП согласован и войдёт в пакет договоренностей, которые подпишут Путин и Си во время визита в Китай после Инаугурации. Почему это выгодно России? Нам нужен выход на азиатские рынки. Будущее экономики там, а запад будет тонуть в зелёном переходе и своих геополитических амбициях. Что касается Потанина, то учитывая его возраст, скорее всего результатов этого плана он лично не увидит, и в данном случает выступает как визионер становления ГМк как транснациональной компании, думаю медный завод — это начало. Что из этого получится и будет ли успешным? Время покажет. Сам держу 10% портфеля в ГМК как долгосрочную инвестицию в будущую экономику. Для уже возрастных инвесторов как я, предпочитаю не вкладываться в наши Техи, у которых из основных средств — лишь сервера, а ещё специалисты в команде, которые могут в любой момент разбежаться вместе с компетенциями.))))