СОВКОМФЛОТ ОБЪЯВИЛ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ IPO
Тимофей Мартынов, Здравствуйте, Тимофей.
Подскажите хотя бы ориентировочно (нигде не могу найти) — когда дата IPO?
andrykravchenko, даты пока нет
Тимофей Мартынов, Благодарю.
andrykravchenko, вот тебе и даты:
RUSSIA'S SOVCOMFLOT PLANS TO OPEN BOOKS FOR IPO ON SEPT 28, PLANS TO CLOSE THEM ON OCT 6
NLMK: RENAISSANCE CAPITAL INCREASES TARGET PRICE TO $24.1/GDR FROM $23.6/GDR; MAINTAINS BUY
IPO Совкомфлота — чего не напишут аналитики про это IPO.
Ну конечно нет😁 Боже упаси...
Что такое Совкомфлот? Это танкеры/газовозы.
1/3 выручки от морского шельфа, еще треть от сырой нефти, и остальное — газ и нефтепродукты.
Умножаем (тоннаж судов) X (доля загрузки танкеров) X (стоимость фрахта) = выручка.
Рассмотрим ключевой показатель, такой как стоимость фрахта танкеров.
Под конец 19 года ставки резко скакнули вверх. Скорее всего это было связано с тем, что нефти было так много, что привело к переполнению хранилищ, из-за чего форвардная кривая на рынке нефти улетела вверх и стало выгодно покупать дешевую нефть сейчас и использовать танкеры для ее хранения.
В марте-мае из-за коронавируса спрос на нефть вообще упал до нуля, упала вниз и цена, а вместе с ними резко выросла стоиость хранения нефти — ставки снова выросли в 7 раз от нормальных. С июня этого года ставки снова ушли в пол, и теперь неизвестно когда снова вырастут и вырастут ли вообще. Данные тенденции показаны на графике:
Вот собственно и вся информация, которую вам надо знать про финансовые показатели Совкомфлота за последние 2 года😂.
Два кратковременных скачка в 2019 и 2020 позволили отчетности Совкомфлота за 2019 год и за последние 12 месяцев выглядеть не просто привлекательно, а невероятно привлекально🥳 в моменте. И даже назначить супер дивиденды, которые не отражают реального положения дел.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
почему оффтоп? smart-lab.ru/blog/offtop/646215.php
обычный отзыв об оф. брокере
Биотехнолог, реферальный паразит
каменты прикрыл к топику
Отток средств из банков Белоруссии достиг $1 млрд на фоне протестов
www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/09/14/839796-ottok-sredstv-iz-bankov-belorussii-dostig-1-mlrd-na-fone-protestov
Штош, ожидал я отчета посильнее… но в целом неплохо
Вспомним, что продажи алкоголя из-за новогоднего фактора имеют сезонность (в отчете приведено соотношение 40/60 за первое и второе полугодия). Поэтому сравниваться имеет смысл именно с аналогичным периодом прошлого года.
Порадовал рост выручки (где-то +20%). Операционка выросла на 25%. Прибыль приходящася на акционеров компании — 450М (+10%). Базовая прибыль 35.76р / на акцию (+20%) — отчасти рост еще связан с эффектом погашения части акций в первом полугодии.
Долги, впрочем, тоже выросли. Но и средняя ставка сократилась до 8.5% (на конец 2019 года была 8.98%).
В общем, почти по всем показателям наблюдается двузначный рост, что, конечно неплохо, но задела мало. Так что вскоре этот рост может стать и однозначным...
Маржинальность ебитды по чистым продажам (с акцизами) 7.3%, к чистой выручке — 12.7% (оба показателя незначительно улучшились к прошлому году — на 0.05-0.1%).
LTM EBITDA — 6.9 ярдов, EV/LTM EBITDA = 5.5
LTM E = 1.4 ярда. P/LTM E = 15
В целом, для растущей компании неплохо, но и без вау-эффекта.
Из драйверов роста: 1) погашение оставшихся 3.216 миллионов акций на балансе (в расчетах капитализации я учитывал их полное число) — а это почти 20%.
2) Доходность облиг Белуги — 7.0-7.2%. Снижение средней ставки по кредитам и облигам скажем до 7.5% (с 8.5%) приведет к увеличению _годовой_ прибыли на 250М.
P.S. Коллеги, а кто пояснит: надо ли учитывать отложенные налоговые обязательства в net debt (там цифры не оч сильно из-за этого меняются, но все же)
_____________________________________________________________
А теперь «потребительский» анализ.
На прошлой неделе попробовал белугу (водку пью крайне редко) — отличная. Магазины Винлаб — топ. И выбор отличный и акции интересные. Распробовал серию вин от Голубицкого Поместья — стали одними из любимых в российском секторе.
Так что вижу у компании хорошее будущее как в плане успешности отдельных продуктов (а у неё отличные позиции в каждом ценовом сегменте есть), так и в плане улучшения алкогольной культуры России в целом.
zzznth, отложенные налоговые обязательства не надо плюсовать к чистому долгу. Налоги платятся на основе декларации и Налогового кодекса, а ОНА/ОНО возникает из-за несоответствия бухгалтерского и налогового учета (например из-за метода амортизации), чтобы ликвидировать несоответствие. Фактически платеж уже состоялся, а отражение в бухучете будет в другой период, но сумма идентичная
Дилетант, сорри, у вас написано ЭКФАК СПБГУ...
Вы студент или преподаватель?😁
Если я правильно смотрел и не перепутал, то доля на рынке РФ у Руссаквы небольшая, в основном продукция идет в общепит (ресторации, суши-бары и т.п), а небольшая часть реализуется через ритейл-магазины. Основная масса лосося на прилавках — дикий лосось, а не аквакультурный. Может в Москве и Санкт-Петербурге ситуация и не такая скромная, но в целом по РФ — так. Если неправ, прошу поправить. и хотелось бы увидеть картину по регионам РФ — куда их продукция (атлантический лосось и радужная форель) фактически поступает. сам живу в Мск, продукцию вижу на прилавках.
А тут еще не плохая статья:
fishretail.ru/news/obzor-rinka-lososya-za-iyul-2020-goda-411392
Петр Варламов, РБК давал инфу, что 40% выручка это торговые сети, 30-35% — рестораны, кафе, отели, 25-30% — переработка.
khornickjaadle, если бы 30-35% шло в рестораны, то выручка должна была бы сильно упасть по идее во 2 кв 2020 из-за карантина
Чето тут совсем все тихо:) Гробовая тишина можно сказать
кто-нибудь слышал о рекомендации закрыть шорты?
Роман Ранний, он
Юридический адрес у конторы тут (торговый центр в звенигороде, что довольно странновато))):
Тимофей Мартынов, там ленина 28а же вроде адрес (по уставу)
zzznth, я в финансовом отчете смотрел
СОВКОМФЛОТ ОБЪЯВИЛ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ IPO
Тимофей Мартынов, Здравствуйте, Тимофей.
Подскажите хотя бы ориентировочно (нигде не могу найти) — когда дата IPO?
andrykravchenko, даты пока нет
Юридический адрес у конторы тут (торговый центр в звенигороде, что довольно странновато))):
Семен Коваль — в бан ветки.
Форум акций Газпрома — для обсуждения акций Газпрома и их привлекательности
Тимофей Мартынов, сорри что устроили здесь переписку не по делу. В след. раз надо в личку переходить.
Если нужно, то удали нашу переписку.
Биотехнолог, да геморно ее удалять)
Народ, а почему ебитда в отчете и пресс-релизе разная?
Для целей управления деятельность Группы разделена на два отчетных операционных
сегмента:
► розничная и оптовая торговля обувью, аксессуарами и сопутствующими товарами
(реализация товаров);
► выдача денежных займов.
Народ, а почему ебитда в отчете и пресс-релизе разная?
Семен Коваль — в бан ветки.
Форум акций Газпрома — для обсуждения акций Газпрома и их привлекательности
СОВКОМФЛОТ ОБЪЯВИЛ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ IPO
Чего хотят турки? (гео риски для Газпрома)
Газпром парился-парился, строил Турецкий поток за €7 млрд, а турки покупают все меньше газа у Газпрома.
👉2019: экспорт Газпрома = 232 млрд м3
👉Доля газа в энернобалансе Турции снижается: за 10 лет с 32% до 27% (ВИЭ)
👉2019: Потребление Турции газа = 43,4 млрд. м3.
👉Инфраструктура Турции может принять 18,8 млрд м3 СПГ в год.
👉2019: продажи Газпрома в Турцию = 14,5 млрд м3 (-40%)
👉2020: прогноз поставок Газпрома в Турцию = 8 млрд м3☹️
В 2012 доля Газпрома на рынке Турции была рекордные 58%, в 2019 минимальные 33,6%.
Турция покупает больше СПГ и трубопроводный газ из Азербайджана и Ирана.
Кажется, что турки оборзели и разлюбили Газпром💔.
На самом деле оборзел Газпром: раньше он был больше монополист и ставил высокую цену, а турки всего лишь хотят газ по нормальной цене, поэтому диверсифицировали источники поставок. Так, например, во 2 кв 2020 газ Газпрома для Botas стоил $228, в то время как спотовая цена в Европе была $100 за 1000м3.
В 2021 истекает контракт Турции с Газпромом на 8 млрд.м3 и есть риск его не продлить, если Газпром будет упираться по ценам.
Кстати тот газ, который турки нашли в черном море (320 млрд м3) еще не факт что можно будет добыть. Турки мечтают в 2023 начать добычу, но никто не обещал, что с учетом всех затрат такая добыча будет вообще рентабельна.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
