На каждого «медведя» приходится 17 «быков».

Встреча Саудитов-России-Катара, Венесуэлы завершилась

НЕТ БУДУТ СОКРАЩАТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ
НУЖНА ЕЩЁ ОДНА ВСТРЕЧА ОПЕК
КАТАР: ЗАМОРОЗИМ ДОБЫЧУ НА УРОВНЕ ЯНВАРЯ. ЭТО ПОМОЖЕТ СТАБИЛИЗИРОВАТЬ МАРКЕТ
САУДИТЫ СОГЛАСИЛИСЬ ЗАМОРОЗИТЬ ДОБЫЧУ

  
Григорий Исаев:

А «на самом деле» — еще ниже, т.к. инфляция издержек в этом секторе все-таки была выше потребительской, в связи с тем, что легкодоступную нефть разбурили в большинстве стран давно. По текущим ценам большинство не только сланцевых но и офшорных проектов не рентабельны. Проблема в том, что есть несколько крупных проектов типа казахского Кагашана, где капекс уже по большей части освоен давно и их все равно доделают. Но старая добыча имеет свойство падать, а по 30 за баррель бюджеты на новое будут глобально по миру порезаны в разы.

вчера уже у Wells Fargo нервы не выдержали, они заявили что ниже $40 сланцевая индустрия умрет. при том что у них огромный loan book там. интересно как вот будут обстоять дела с текущей деятельностью у компаний которые на chapter 11 пойдут — вряд ли им во время тяжб кто-то будет новые кредиты давать и они капекс вынуждены будут сильно сокращать.

Павел Пухов:

Пока что мейджоры в среднем понизили капексы на 20-30% на этот год + среднесрочно. Это из отчетностей за 3й квартал 2015, с реалиями в 45$ за брент.
К настоящему моменту, очевидно есть задача срезать чего-нибудь еще. Дорогую геологоразведку, наполовину санкционированные проекты и тд.  Кроме того, к осени прошлой все обновили прогнозные ценовые профиля (я понимаю что это бред, но компании как-то надо прогнозировать хоз деятельность), а сейчас база еще упадет. Балансировка спрос-предложение и медленный рост с 2018-2019 года.

Александр Назаров:

Ну кстати мейджоры, если мы говорим о big-6, за 9м15 в среднем капекс всего на 13% порезали, шелл вообще флэт, только коноко очень сильно порезала, но у них там отдельная жопа с исками и списаниями. И поэтому у них fcf ушёл в минус, резать будут в этом году гораздо сильнее.

Сегодня рынок был харош. Про себя скажу, что я с утра смотрел за рынком, не торговал, стойко держался практически до открытия США… А потом начал пытаться брать нефть на отскок и наломал дров, потому что в отличие от S&P500, нефть практически не отскочила внутри дня. Зато есть чуваки, которым повезло больше чем мне:
 
Особенно хорошо заработал кто? Кто открылся на прошлой неделе и тупо держал шорт. Это конечно классно, но такая стратегия не работала в этом году вообще, потому что рынок все время выкупался, а сегодня он еще и ввалился по-хитрому, сделав половину движения в азии, а вторую половину после 14:00мск. 


( Читать дальше )

Нефть под основным ударом, но не только, все сырьевые группы под давлением: газ, уголь, медь, жел.руда — все попадало к своим минимумам в 2015 году. Сырьевой индекс SPGSCI вчера упал на максимальную величину с ноября. Нефть Брент упала максимально с 4 февраля. Сама нефть брент сейчас $57 — минимальные значения с апреля. В январе нефть опускалась до $47 за баррель.
 
Причина теперь = опасения по поводу Китая. фондовый рынок которого упал на 30% от максмимумов.
HSBC:

Рынок ожидает, что спрос на сырье со стороны Китая упадет, причем как нельзя невовремя, плотому что сейчас входят в строй многие проекты по разработке сырья, поэтому быстрого отскока ожидать не стоит. Падение рынка Китая может уронить спрос еще сильнее. Все это указывает на необходимость еще большие смягчать политику и тратить больше бюджетных средств. Экономика Китая зависит от строительства. Если этот двигатель заглохнет, спрос на сырье сильно пострадает.

ANZ:

На стороне предложения ожидается увеличение поставок со стороны Ирана, которое будет конкурировать в поставками российской нефти. 

Василий Олейник:

56,8X56,8=3226,24 Кто в теме, тот поймёт на чём скоро можно будет заработать.

Из позитивного: вчера американская PIRA Energy Group опубликовала аналитический отчет, в котором написали:

Худший дисбаланс на рынке нефти завершен, поскольку излишек запасов нефти теперь намного меньше, чем широко ожидалось. Долгосрочный фундамент под рынком нефти — бычий. 

Сдается мне кто-то делает крупную ставку на падение нефти (либо это идет алгоритмическая перекладка объема в свежий контракт Brent, предыдущий экспирировался вчера)

Алгоритм примерно такой:
толпа начинает откудать нефть, как только  происходит отскок до пороговой величины (а порог находится в районе $64 и выше), в рынок одним приказом вбрасывается объем, который разом сдвигает цену на 20 центов!


Вчера наблюдал это весь день (можно насчитать 7 таких крупных заливок)
 
Может быть это кто-то из нефтяников хеджирует свой риск от падения цен на нефть...
В любом случае, присутствие этого продавца держит нефть под давлением последние два дня (всего 4-й день падает уже) и приводит к тому, что внутридневная волатильность в нефти сжалась. Если бы не продавец этот, то нефть сейчас была бы повыше...

Интерес на продажу, судя по всему, привязан именно к цене, что заставляет меня думать что это хеджер. Потому что когда кто-то разгружает позицию «во что бы то ни стало» продажи  идут лесенкой до тех пор, пока позиция не будет ликвидирована.

Такие мощные пиковые продажи наблюдаются именно в Brent, в фьючерсах WTI такого нет.

 
Отчет бычий конечно, народец подкупил немного нефть после него. Но потом другой народец, более крупный решил фиксануть лонги, и залил жижу на 70 центов...
 

Пишу естественно в первую очередь для себя, просто чтобы картинку зафиксировать.

На фонде началось плавное погружение. Я не читал новости уже больше недели, но я уверен, что никакие новости на это не влияли, дело чисто в тайминге, ну или как некоторые староверы утерждают, в полной луне. То есть кончился май, пришло время немного фиксануться. Причем коррекция идет так медленно и через жопу, что усидеть в шортах по фьючам DM очень сложно, а вот соблазн подкупить подешевевший рынок у многих появляется:))

FTSE100 сейчас смотрю больше чем другие. Сегодня 2-мес. лоу. 6 последних дней из 7 — красные. 
Бакс сегодня залили. По USDJPY такого падения как сегодня не было давно. 
 
Судя по спросу на валюты safe-heaven сегодня был уход от риска. Но вот на золоте это сильно не отразилось. Золото, впрочем, как и иена, чувствует себя не очень, оно еще вчера было на минимуме за 3 мес. Там пока боковик широкий и мы ближе к нижней половинке. Я пока наивно предлполагаю, что золото вниз не пойдет сильно, поэтому снизу его там так или иначе можно подбирать на отскок к $1200. Но вот когда рынок сдвинется в сторону повышения ставки ФРС, там переоценка вниз может более существенная произойти.

( Читать дальше )

 

Лично я тут снял $500, потому что новости тут в последнее время предсказуемо бычьи, и в общем-то с пола можно подбирать.
На прошлом репорте EIA в среду сыграл в обе стороны, поднял где-то $1300. Такие истории вдохновляют меня больше, чем дрочка постоянная на NYSE. 

( Читать дальше )

• нефтяных бурилок (rig counts) -31 (пред. две недели -26 и -42 качалок)
• нефтяных и газовых бурилок -22 до 932
• 703 бурилок активно — минимальный уровень с 2010 года
• бурилки закрываются 20 недель подряд — это рекорд
• рекорд был поставлен в октябре = 1609 бурилки
• с мартовского дна нефть WTI отскочила на 38%
• некоторые производители США кстати говорят, что цены на нефть уже достаточно стабилизировались, чтобы начинать бурить снова
• последняя статистика показала, что добыча нефти в США 9.4 млн баррелей — максимум с 70х

Впереди кстати рынок нефти ждет интересное событие — нефтехранилище в Кушинге уже залито то краев, осталось всего 8 млн баррелей мощностей. Компания Pioner Resources уже захеджировала 90% добычи в 2015 году, и 60% добычи в 2016 году, поскольку текущие «цены неплохие». Причем Пионер даже экспортирует примерно 20 тыс баррелей в сутки суперлегкой нефти в Азию, поскольку WTI дешевле Brent, 
это выгодно.

х