Что сделано?

Взял и построил график:

1. фьючерс ртс дневной
2. средняя за 30 календарных дней
3. стандартное отклонение за год
4. станд. отклонение за 30 календарных дней




Типа стандартное отклонение у нас — это мера риска, мера волатильности.

Сейчас стандартное отклонение за 30 дней равно около 3000 пунктов.
О чем это говорит? Это говорит о том, что фьючерс РТС в теории через месяц, от средней цены за последние 30 дней вырастет и не упадет больше чем на 6000 пунктов с вероятностью 95%. То есть с вероятностью 95% мы не увидим цену выше 161000, и ниже 150000.

Правильно я понимаю??? Поправьте меня где я ошибаюсь.

То бишь получается, что в теории, июньский фьюч, который закрылся в пятницу в районе 149,000, будет выше 161000 через месяц с практически нулевой вероятностью!:) [живо интересуюсь темой, поскольку купил в удовольствие 160-е апрельские калы]

Кстати уже ровно год годовое стандартное отклонение frts ползет вниз.

Upd. В пятницу Russian Depository Index RDX вырос в США на 1,6%.  


Это соответствует фьючерсу РТС на уровне 155,500. 

А почему опцион-пут со страйком на 20,000 пунктов ниже текущей цены стоит в несколько раз дороже чем опцион колл со страйком на 20,000 пунктов выше текущей цены?

 

Хочу купить немножко опционов-колл апрельских со страйком 160.

Бид/аск сейчас 930/980

Профиль позы такой:


Вопрос:

Если я куплю 100 опционов допустим по 980, сколько будет максимальный убыток при сгорании опционов?

Сколько ГО будет зарезервировано под эти опционы? И что означает это ГО?

Что означает красненькая линия на графике?

А вот это что такое?
 

безотносительно новостей и информации, за исключением ценовой:

аптренда больше нет
очень, вероятно, стоим в начале даунтренда
волатильность по индексу минимальная
сдается мне, волатильность сильно недооценена
волатильность сейчас в 2 раза ниже, чем 1 года назад
(использовал график индекса волатильности — вопрос опционщикам — а какая волатильность на самом деле??? И где ее посмотреть)
рынок наш подливают аккуратно, без шума и пыли





сдается мне мы близко от области, в которой плавное сползание может превратиться в довольно быстрый нырок со 140 на 130 (1-2 дня). 



Такова сейчас рабочая гипотеза по рынку.

p.s. удобные графики на смартлабе: http://smart-lab.ru/g/
 

Российский рынок во вторник — разнонаправленно

• рынок в середине торгового диапазона последних недель
• недостаток информации, недостаток активности => пила
• больших потоков в рынке не видно
• техническая консолидация — сужение волатильности перед выносом
• выжидание перед началом сезона отчетности в США
• нефть +1,5% — рост в Лукойле
• Европа — ясность только после саммита 18/19 октября. В фокусе снова Греция  

Бесспорно интересен с бидом на октябрьских путах объем 40 тыс. контр.
При этом ОИ вырос, — кто-то набирает позу, а не закрывает

• АК: это не Каленкович:)
• АК: заявка рекордная


• АК: заявки от 5 тыс как правило означают, что рынок мойдет в ту сторону
• АК: вероятный хедж портфеля на 4 млрд рублей 
• АК: вероятно до выхода из боковика осталось недолго
• АК: в плюс выйдет только если упадет ниже 144200.

В программе Рынки с Жанной Немцовой в 15:36 в гостях будут Алексей Каленкович и Дмитрий Кулешов. Понятное дело, передача будет про опционы.

Вебинары на смартлабе: http://webinar.smart-lab.ru/

создать свой вебинар

Тема: историческая волатильность

Заходим и записываемся на вебинар тут:

http://webinar.smart-lab.ru/

Всем желающим провести вебинар на смартлабе, писать
admin@smart-lab.ru или мне в личку.

ПРямая ссылка на вебинар:

http://connect1.webinar.ru/go/valez/webinar_78 

Добрый здравствуйте всем:)
Только сейчас, спустя сутки после окончания опционной конференции я добрался до компа, чтобы немного чиркануть по поводу НОК.

1. Спасибо всем огранизаторам за повод пересечься, да еще и в прекрасном Санкт-Петербурге. Я думаю, все так или иначе остались рады, что посетили эту конференцию.

2. С содержательной частью я не ознакомился, ибо в опционах я не разбираюсь и не хочу разбираться (по крайней мере на данном этапе). Сразу скажу, что не понравилось:

• неудобный узкий вытянутый зал (было плохо видно с задних рядов)
• было достаточно уныло по сравнению с НОК-2 и НОК-3 — не хватало президиума и живого обсуждения опционных тем (дискуссий)
• мое впечатление: на НОК-3 в Холидэй Инн была какая-то позитивная энергетика (сугубо мое субъективное мнение). Тут ее было как-то поменьше. Хотя конф зал был почти полный, ощущение было что народу мало.
• коллега мой, который высидел конференцию от начала и до конца, остался недоволен тем, что ему рассказывали азбуку опционов, которая ему не интересна, а часть выступающих вводили публику в рискованное заблуждение (его субъективное мнение)
• хотелось бы конечно видеть побольше знакомых людей-профессионалов, но конечно так не бывает, чтобы все приехали на 1 день из Москвы в Петербург ради конференции. Хотя и не могу сказать, что знакомых людей было мало, просто их как-то мне лично не хватало.

3. По-моему в общей сложности на конференции я высидел не менее 7 часов и все это время провел в кулуарах. Лично для себя пользы из общения почти никакой не вынес, но пообщался с народом очень хорошо и приятно.

Из интересного кулуарного общения:

• товарищ из 13insiders.com
• ребята проп-трейдеры из uptick.ru
• Леша и Андрей — проф. покеристы
• олигарх Руслан С.:))

( Читать дальше )