Уважаемый kknop собрал аргументы за снижение рынка:

summary аргументов за открытие короткой позиции по RTSI/ESTOX50


1. Переоценка Японской ядерной проблемы после быстрого «шока» и «отскока» на рынках – ситуация до сих пор ухудшается
2. Повышение ставки ЕЦБ в начале Апреля
3. Волатильность на РТС дешевле Евростокс (за последние 2 года каждый раз приводило к коррекции)

4. Продолжается отток средств из всех ЕМ фондов, а индекс России на хаях за счет локальных (последних?) покупок
5. Понижение прогнозов на рост экономики происходило еще до землетрясения, после только усилилось
JPMorgan понизил прогноз роста ЕС с 2,3% до 2,0% в текущем году и с 2,3% до 2,1% в 2012 году
Тоже самое происходит по США, Китаю и Австралии.
6. 1 апреля выходит Китайский PMI, который будет хуже ожиданий из-за ускоряющейся инфляции Азиатского региона, статистика по которой последние несколько недель выходила выше ожиданий (косвенный индикатор филиппинский ЦБ первый раз за полтора года повысил ставку на 0,25%)



( Читать дальше )

• USB апгрейдил Газпром  с $35 до $46/ADR
• HSBC апгрейдил до $40
• Тек цена в районе $32  

Почему надо покупать акции Газпрома?

• Европейский рынок газа сжимается — спрос на газ повышается.
• Причины сжатия: Европа лишилась ливийского газа
• Газпром может увеличить поставки сжиженного газа в Японию
• Долгосрочные последствия аварии на японской АЭС: ряд европейских стран могут заморозить развитие программ атомной энергетики.

Газпром сейчас оценен по P/E=5,7

• Дисконт акций Газпрома к росс. аналогам составляет 29%
• Дисонт Газпрома к компаниям EM составляет 45%

Один из рисков:

• Минфин хочет удвоить НДПИ на газ к 2014.
• Некоторые аналитики говорят, что это в цене.
• Другие просто не верят, что минфин реализует свои планы.

Технически акции Газпрома выглядят очень красиво на покупку:


Мое мнение:

• Сам Газпром мне не нравится.
• Но акции Газпрома сейчас выглядят очень хорошо.

• Рассматриваю сейчас, как основной, сценарий, при котором фьючерс РТС пробьет уровень 188 и выйдет наверх из диапазона, в котором стоит три недели.
• Цель движения наверх 193

Многоуважаемый lupiv делится интересными наблюдениями в своей жежешечке:

Если посмотреть на дневной график индекса ММВБ за последние полгода, то сразу видно, что график в целом растущий. Поскольку максимумы обновляются регулярно. Но есть интересная особенность: большую часть календарного месяца индекс находится в консолидации. А выхлоп вверх происходит в первый день каждого месяца. И к максимуму консолидации индекс подкрадывается как раз в конце месяца.

Отсюда вывод. 28 февраля можно смело покупать русские акции. И продать с выгодой дня через три-четыре. (самыми увесистыми в индексе являются Газпром, Сбербанк, Лукойл и Роснефть)

• Да… Такого прогноза мы еще не видели!
• Нефть $220/баррель, если Алжир и Ливия прекратят поставки.
• Прекращение поставок может сократить свободные мощности ОПЕК на 2,1 млн баррелей/сутки
• Это сопоставимо с последствиями войны в Персидском заливе и с тем, когда нефть достигла $147 в 2008 (тогда были опасения, что израильская авиация начнет бомбить Иран)

• В то же время МЭА говорит что свободные мощности ОПЕК=5 млн баррелей.
• Саудиты твердят все то же, что перебоев с поставками пока не наблюдается, а если будут, то у них достаточно нефти, чтобы сократить разрыв.
• ОПЕК пока считает, что сейчас мы имеем спекулятивный разгон нефти. 

• Текущая геополитическая угроза поставкам нефти — самая сильная за последние 8 лет ( с момента вторжения пендосов в Ирак).
• В марте-апреле 2003, когда Штаты захватили Ирак, добыча в стране упала с 2,5 mbpd до 0,14mbpd.
• Восстановление добычи до довоенных уровней заняло 5 лет.
• Вот как тогда выглядел график нефти:

• Нефть тогда выросла с 30 до 40, а это 30%.
• А потом свалилась обратно в течение всего 1 недели.
• Какой можно сделать вывод?
• А такой: разгон нефти на геополитике — сугубо спекулятивное явление

Сейчас в Ливии:

• Закрыты грузовые порты в городах: Триполи, Бенгази, Мисурата.
• Порт Рас-Лануф (0,22mppd) вчера работал в нормальном режиме
• Вчера были сообщения о приостановке газпровода GreenStream
• Импорт через трубу на Сицилию упал вчера на 19%
• Royal Dutsch Shell и Statoil эвакуировали из Ливии своих рабочих.
• Total начала сокращать добычу в Ливии и эвакуировать персонал
• Акции OMV сегодня упали на 7% после того, как компания заявила, что не сможет никак компенсировать падение добычи, вызванное приостановкой операции в Ливии
• Всего Ливия добывает 1,6 mbpd (данные за январь)
• Аналитики MF Global говорят, что сейчас падение добычи в Ливии составляет около 0,3mbpd, но цифры могут вырасти

Италия:

• Министр иностранных дел Италии Франко Фраттини: МИД Италии: мы можем заменять ливийский газ на алжирский, азербайджанский и российский.
• ЕС: риска нехватки поставок энергоносителей в Италию нет.
• Италия — самый крупный импортет нефти из Ливии.

Спасибо BIG за картинку:

true_flipper пишет в жежешечке своей (11:39мск):

Похоже будет резкое движение скоро на RI И похоже (пока) вверх
 
P.S. я вообще если кто помнит написал что особого смысла бычить не вижу довольно давно, с тех пор прошло недели три и рынок ниже. перекупленность снялась значительно, но даже если рынок сходит на 1700, это будет все укладываться пока в рамки нормальной коррекции в аптренде. думаю те, кто шортил вчера сегодня в объеме имеют хорошие шансы заработать, но когда много людей в трейде могут быть сквизы. вот например сегодня — небольшой сквиз под 1860 в общем-то на ровном месте, в отсутствие новостей и каких-то событий извне.

kyklик делает прогнозики и составляет торговые планчики на неделю по сипе и эртээсику.

Что мы имеем важного технически? то что последние 3 дня прошлой недели американцы не только выкупали ночь но и жестко выкупили выходные, это для меня очень сильный признак на фоне позитивной статистики толпы типа всяких там мичиганских университетов PPI и прочей деловой активности.



( Читать дальше )

Плодовитый spydell открывает нам тайну слабости российского рынка в своей жежешечке:


Слышу очень много гнева на счет того, почему Америка показывает хаи, а мы уже два дня падаем при растущем S&P. Просто народ очень привык к высокой корреляции с S&P и малейшая раскорреляция вводит всех в ступор. Но здесь совет простой: нужно смотреть по сторонам и не зевать.


Среди тех, кто управляет трендами на рынке нет идиотов. Они все прекрасно понимают и в курсе всех тех проблем, о которых я тут пишу. Также необходимо уяснить источник роста в США; монетизация долга и национализация фондового рынка с попыткой принуждения инвесторов к риску из-за отрицательных реальных ставок на долговом рынке через разгон инфляционных ожиданий. Что касается остальных рынков, то, скорее всего, они будут ходить в соответствии с денежно-кредитной политикой национальных ЦБ и экономической ситуацией.


Я бы хотел обратить внимание вот на какой важный момент. Китай вышел с каникул отдохнувшим, но упал на превосходной конъюнктуре, когда были все шансы вырасти. Китай находится на минимальных уровнях от начала сентября. Индия упала сегодня до минимальных уровней с начала июля 2010, когда S&P был 1030, а нефть 70!!! Бразилия продолжает валиться. Последний раз так дешево стоила в конце августа 2010. Составной индекс БИК находится возле минимумов начала сентября!!! Это означает, что в странах БИК полностью проигнорировали рост США и сырьевых рынков – ПОЛНОСТЬЮ! За это время S&P вырос на 27%!


Чтобы наглядно проследить динамику, то продемонстрирую сравнение индексов относительно конца 2009 года.


Красной линией выделен старт QE2. Тут даже комментировать нечего, все видно без лишних слов. Ближний восток и Африка рухнули на минимумы с марта 2009 года. Если сравнивать с индексами развивающих стран, то адекватный даунсайд для РИ составляет около 45 тыс. пунктов,т.е. 145000 является разумным уровнем,


( Читать дальше )

Когда я не работаю на ТВ, есть возможность абстрагироваться от каких-либо новостей, лишних графиков и т.п. Сегодня смотрел только фьючерс, никаких новостей особо не видел, и особого понимания. что происходит, у меня сейчас нет.

Что говорит график?


( Читать дальше )

Итак, новые идеи и прогнозы от Степана Демуры:

Фьючерс на индекс S&P500:

• Цель 1306.
• Пробиваем, растем до диапазона 1337-1450.
• Месяц-два будем рисовать «пятерку» (последнюю волну наверх)

Доллар-рубль:

• Сначала вниз на 28, затем вверх на 43.
• Это по волнам Эллиота.
• Важный уровень = 28,20.
• Это 61,8% уровень фибоначчи
• Его мы можем переплюнуть, но до 25 доллар вряд ли упадет
• Потому что нефть близка к пику
• А вообще, не может быть сильного рубля при слабой экономике.
• Экономика удовлетворяет 80% спроса на счет импорта.

Нефть:

• Нефть может сходить на 113-114.
• Но больше не будет.
• раздутая премия Brent-WTI говорит о том, что мы близки к пику.
• История показывает, что на пиках Брент существенно дороже, потому что спекулятивная активность намного выше
• Кроме того, с 2006-2008 мир потребление нефти сокр на 1,5%, а цены выросли в 3 раза