Сегодня в центре внимания:

• мирные переговоры в Минске и прекращение огня
• сегодня ЕС должен объявить о новых санкциях против России
• данные nonfarm payrolls США в 16:30мск. Прогн: +230 тыс., безраб 6,1% 

Судя по вчерашним событиям, российский рынок в 20 раз чувствительнее реагирует на новости по Украине, нежели чем на новости забугра (ЕЦБ).

• GAZP и ROSN могут попасть под новые санкции >>>


• Росстат: рост цен на продукты в авгутсе составил 10,3%  г/г  - макс с 2011>>>
• Роснефть уволит до 25% сотрудников центрального аппарата >>>
• Минфин хочет зарегулировать SWIFT, Reuters, Bloomberg >>>

Главное событие для глобальных рынков — объявление ЕЦБ выкупа ABS и неожиданное снижение процентной ставки до рекордного минимума.
Евро падает до минимума за 14 месяцев. Самое крутое падение по евро за последние 3 года!
Краткосрочные бонды Германии, Франции, Австрии, Голландии показали отрицательную доходность.
Мотив ЕЦБ понятен — позавчера в обзоре я отмечал, что началось резкое расхождение экономик Европы и США. Кроме того, усилилось падение экономики Германии. Только вот если пропадает реальный спрос (например, потому что в России начинают меньше покупать) — можно ли его вернуть, печатая деньги, расширяя баланс ЕЦБ? В общем многие комментаторы критично отозвались о вчерашнем сюрпризе ЕЦБ.
Вот например Дэвид Стокман на зирохедже объясняет почему в ЕЦБ идиоты >>>. Мол, в Европе долги, налоги и делевериджинг, а они ставки снижают...
Вот например что происходит с кредитом в Португалии:


Один из крутейших управляющих современности, Дэвид Теппер, говорит, что как ни странно, решение ЕЦБ положит конец пузырю на рынке облигаций европейских стран >>> А там стопудовый пузырь. Я кстати давно сокрушался по поводу того, что доходности Испании Италии падают несправедливо, а вот Вадим Писчиков был убежден, и оказался прав, что доходности и дальше будут падать.


Хассман иронизирует: американский рынок конечно же не пузырь
 

Реализованная волатильность S&P500 только 1 раз была ниже чем сейчас с 2006 года

( Читать дальше )

МОЛНИЯ: Порошенко: приказываю прекратить огонь в пятницу 11:00 GMT
Порошенко ожидает подписания в пятницу документа, который поэтапно установит мир на Украине
 
пруф:
 

Сегодня:

• двухдневный саммит НАТО 
• заседание ЕЦБ и решение по ставке
• в пятницу новый раунд мирных переговоров в Минске
• в пятницу Европа объявит о новых санкциях против России (во вторник был draft)

• Прокладка в лице UCP Щербовича сработала в интересах Усманова. 48% вконтактика будут выкуплены на Mail.ru Group. >>> Вконтактик скорее всего оценен в $2,9 млрд.


• Группа ПИК сокращает элитный сегмент и расширяется в эконом-сегменте >>>
• 4 инвестора вложили в webinar.ru $7,3 млн. WOW! >>> Непонятно из статьи, на какое развитие пойдут эти деньги, непонятно какая доля в вебинаре получена за эти деньги >>>
• Банк «Связной» вслед за «Русским Стандартом» показывает рост убытков. Убыток Связного 3,8 млрд руб против убытка 5 млрд у Русского Стандарта за 1 полугодие. Дальше, либо Связной будет сокращать бизнес, либо привлекать деньги в капитал. Всему виной — плохие кредиты, резервы на которые составили 5,7 млрд рублей. >>>

S&P500 взял отметку 2000. 
Динамика хедж-фондов с начала года по итогам августа. Билл Акман продолжает лидировать. >>> Надо отдать должное и Вадиму Писчикову (Algebra Investments), который довольно давно уже совершенно уверен в росте американского рынка. Насколько я помню он еще прошлой осенью выражал полную уверенность в росте американского рынка, и даже в этом году, когда американский рынок был на хаях, он отмечал что самая лучшая стратегия — выкупать все коррекции S&P. Представляете, какие твердые убеждения надо иметь, чтобы держать позиции на миллиарды долларов, смотреть как растет рынок каждый день и ничего не делать с позой? Такое могут только инвесторы, которые становятся миллиардерами!

Однако есть и такие миллиардеры, которые уже не уверены в дальнейших перспективах рынка. Среди них: Карл Айкан, Джордж Сорос, Стэнли Дракенмиллер, и Сэм Зелл. Сэм Зелл дал вчера интервью по ТВ, где намекал, что рынок оторвался от фундаментальных реалий >>> 

Интересное наблюдение за S&P500: за последние 7 дней разница между открытием и закрытием в среднем составляет 2.32 пункта, что беспрецедентно мало. То есть рынок ползет с минимальными колебаниями… Такое случалось за последние 5 лет 5 раз: >>>



Индикаторы сентимента подтверждают наличие беспрецедентной эйфории:


Акции Apple вчера — максимальное падение за 7 месяцев!



( Читать дальше )

Brent ниже $100! Новый минимум за 16 месяцев >>>
Новые санкции могут повысить стоимость заимствований для российских корпоративных заемщиков на 2% >>>
Добыча нефти Роснефти снизилась на 1% г/г — рекордный минимум после слияния с ТНК >>>
ЦБ РФ предписал банку Народный Кредит ограничить прием депозитов >>>
ВЭБ продал Новинский пассаж братьям Гуцериевым за 13,5 млрд руб >>>
В США бум IPO >>>
Хорошие новости! Организаторов финансовых пирамид будут сажать на 6 лет… А-то наплодилось тут MMCIS всяких >>>


PMI сектора услуг Китая в августе совершил максимальный скачок за всю историю и достиг максима за 18 мес. При том, что в июле он был на рекордном минимуме.


Зирохедж обращает внимание на то, что экономики США и еврозоны серьезно разошлись в направлениях и заключает, что это может быть и проблемой для американских акций, как никак европа и сша — крупнейшие торговые партнеры друг для друга >>>. 

Ситуация в еврозоне ухудшается в 3 квартале: розничные продажи Гемании в июле -1,4%; IFO падает 4й месяц подряд до минимума с июля 2013 года, а доверие потребителей Германии упало до минимума с 1980 года!!! Безработица еврозоны 11,5%, на 0,5% ниже чем на максимуме 2013 года.

Зерохедж также обращает внимание на сезонные скачки экономики США в начале осени, которые веротяно связаны с увеличением госрасходов перед окончанием фискального года 30 сентября >>>. Возможно поэтому, пик ускорения экономики США приходится на сентябрь в последние годы.



Новости войны:

( Читать дальше )

Могерини: новый пакет санкций против России закончим готовить в среду, объявим о решении в пятницу
Лавров: войнушка, которую заварил Киев, поддерживается Вашингтоном, Европой и НАТО
Лавров: войнушка — это провокация, цель которой ввязать Украину в НАТО 

p.s. Наш рынок уже усвоил модель — падаем в ожидании санкций, растем после их объявления.
Так что Могерини дает спекулям тайминг. 

Советник Путина: Слова Путина о захвате Киева за 2 недели были вырваны из контекста



Лично я даже не сомневаюсь, из какого контекста были вырваны слова. Путин пытался объяснить тупоголовому истеричному европейскому коллеге, что Россия никакой не агрессор, а если бы Россия была бы реальным агрессором, то вооруженным силам не составило бы труда дойти до Киева в течение двух недель. Ну то есть обычная аппеляция к логике и здравому смыслу. 

Ну так и естественно Баррозу рассказал всем, что Путин угрожал...

Цитата укроСМИ:
«Он рассказал, что когда спросил его о русских войсках, которые пересекли границу с Украиной, то лидер России перешел к угрозам. „Не это на самом деле проблема, — ответил “Царь» Баррозу. — Если я захочу, то возьму Киев за две недели".

Доброе утро!

Лучшие/худшие активы августа:

• Рубль второй день на рекордных минимумах против доллара на опасениях санкций со стороны запада >>> Антипутинцы, и противокрымцы ликуют и потирают ручки. 

• С этим миром что-то не так: пару лет назад Испания едва избежала дефолта, а теперь Испанцы продают 50-летние обликации под 4% годовых. Зирохедж задается вопросом: кто ж покупает этот треш, который ждет судьба Аргентины, доходность которого диктуется одной лишь политикой ЕЦБ? >>>

Доходность 10-леток за последние 2 года:
 

• Чем это чревато? Рано или поздно вся Европа возьмет на себя издержки подобной политики. То есть кризисы, которые были локальными, станут более широкомасштабными, когда это дойдет до низов, опять пойдут разговоры о дизинтергации. Большая статья о расхождении реальных дел и финансовой картины Португалии на зирохедже >>>

 

• Банк «Русский Стандарт»: убыток за 6 мес вырос в 7 раз — до 4,8 млрд руб. Рентабельность антирекорд: -29,6%. Причина — рост резервов под невозвратные кредиты — рост в 1,5 раза до 23,4 млрд руб. Списано 8% от портфеля кредитов. Убыток 2,1 млрд по валютным операциям. За 6 мес потеряно 11,5% капитала. Отток вкладов 15% >>>  
• Сечин предложил войти китайцам в Ванкор >>>. Лично мне непонятно, почему Сечин просит 1,5 трлн рублей у государства, если прибыль Роснефти в 2014 году планируется на уровне $13,5 млрд??? 
• Сегодня будет суд по крупнейшему муниципальному банкротству в США  (город Детройт) >>> 
• Зарплаты в Японии растут максимально с 1997 года = +2,6%г/г >>>

Цены на палладий достигли новых 13-летних максимумов (с начала года +26%):

( Читать дальше )

Министр иностранных дел Украины: «вход российского конвоя — это вопиющий случай нарушения Россией главных принципов международного права»

«Украина призывает своих международных партнеров объединиться в решительном осуждении незаконных и агрессивных действий России» 

p.s. чего они разорались-то?
лишь бы побольше внимания привлечь.
груз же гуманитарный, людям есть нечего, Путин помочь хочет.

p.p.s. не похоже, что рынок сильно беспокоит конвой или чьи-то заявления. Наверное рынок больше беспокоится, что будет, если конвой случайно пострадает.

p.p.p.s. в комментариях справедливо заметили, что сейчас госдеп проснется и тоже начнет истерить… Так что рынок пока вероятно может «полихорадить»... 

Сейчас вот снова заголовки идут:

• МИД Литвы: есть данные что 70 российских юнитов пересекли границу этой ночью
• МИД Великобритании: очень встревожен что русская военная техника могла пересечь границу с Украиной.

BBC пишет что АТО подтверждают факт пересечения границы «Уралами» и БТР, а ФСБ эту инфу опровергает.


Кстати, надо сказать рынок совсем перестал реагировать на подобные новости. Наверное потом он опять в один день откроется гэпом -5000 пунктов и все сразу встанет на свои места. 


( Читать дальше )