В пятницу ЦБ повысил ставки. Как это влияет на российские компании?

1. На тех, кто уже занял через выпуск длинных облигаций с фиксированным купоном — никак. До тех пор пока облигации не надо будет гасить и привлекать новый долг.

2. На тех, кто имеет краткосрочные облигации — влияет негативно, т.к. привлекать новые деньги будет дороже.

3. Не тех, кто занимает у банков — также влияет негативно, т.к. как правило банковские займы имеют плавающую процентную ставку, привязанную к ключевой.

Посмотреть компании с самым высоким уровнем долговой нагрузки всегда можно тут:
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/order_by_debt_ebitda/desc/

и тут:

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=debt_ebitda

Проанализируем некоторые закредитованные компании и как рост ставок влияет на их прибыльность.



( Читать дальше )

Рынок видимо начинает приходить плавно в осознание того, что начинается новый виток геополитической напряженности: удар по мосту => зерновая сделка => ответные угрозы со стороны ЕС. 
Смартлаб открывает рынок снижением на 0,2-0,3% по IMOEX.

📈📈📈В космос летят только акции Русагро +4% еще сегодня. Тут двойной экстаз: и срыв зерновой сделки, и перспективы редомициляции.
С начала июня бумага уже +37%.
📉📉Ленэнерго -4%, ТГК-1 -5%, которые выросли ни на чем на этой неделе (может шортистов выносили, хз).
📉Полик всего -1,5% несмотря на то, что 25 июля последний торговый день на Мосбирже


Бакс = 91,30, стабильно.
Нефть = 79,50, стабильно.

Центральные банки мира еще никогда так скоординированно не повышали ставки в прошлом:
31 из 39 мировых центральных банков или 77% повысили ставки в течение последних 6 месяцев

Как всегда планы по IPO не совпадают с реальностью, хотя согласитесь, такой крепкий бычий рынок как сейчас — разве не лучшее время для того, чтобы разместить свои акции на бирже?

В этом году теоретически могли разместить свои акциии:

👉Биннофарм
👉Медси
👉Мосгорломбард
👉Selectel
👉АЗС «Трасса»
👉Автодом
👉АстраЛинукс
👉Sokolov
👉SKILLBOX
👉ИКС Холдинг

Из них всех похоже до конца года успеет только ТРАССА (Евротранс).
Кармани буквально тока что сделали листинг.
Еще ранее успели выкатить Генетико на биржу.

Никого не упустил?

Это прекрасно: рынок растет каждый день, даже к гадалке не ходи, покупай — зарабатывай.
Индекс IMOEX с утра новый хай с 22.02, +0,5%.
Все бумаги на моем вочлисте зеленые, но НМТП зеленее всех (>2%)
Норка полетела наконец (+1,3%), новый хай с апреля и сегодня может сделать новый хай с сентября22.

📈ТГК-1 выстрел +4%. Причин не вижу, но вижу что сегодня вся энергетика чуть ожила.
📈Белуга +2%, практически all-time high
📈Господи, даже ФСК растет +1,6%, за 2 дня +5,5%

Бакс стабилен 90,77
Нефть валится третий день 78,28.

Эту недельную заметку я писал на прошлой неделе, когда я чем-то краткосрочно заболел и у меня поднялась температура. Мое физическое состояние совпало с моим состоянием, которое я как эмоциональный инвестор ощущаю на бирже — “эмоциональный перегрев”.

Я достиг той эмоциональной точки, когда дополнительно зарабатываемая прибыль не приносит никакого удовольствия по сравнению с тем стрессом, который я переживаю от потенциальной потери части заработанного капитала. Поэтому мне лично нужна пауза. Но я бы не хотел, чтобы мой личный психологический дискомфорт влиял на общую позицию Mozgovik Research по инвестициям и позицию нашей команды (хорошо, что каждый из наших аналитиков мыслит совершенно независимо!)

( Читать дальше )

Даже есть признаки откупа акций на первых минутах. Настроение и реакция рынка на одни и те же новости на бычьем рынке и на медвежьем существенно отличаются. Напомню, что 10 октября 2022 на тех же новостях рынок открылся падением на 8% по индексу. Тогда я и сам помню, что был в ужасе и думал — ёмаё, что же будет, как же наши ответят им за такое вероломное покушение? И этот страх асимметричного ответа пугал еще больше. Сейчас те же новости воспринимаются уже как-то буднично. Ну взорвали, ок, отстроим. Эмоциональная реакция совсем другая.

Куча акций растет с открытия: Русал +1%, М.Видео кто-то решил вынести +1,4%, X5 продолжает переписывать хаи +2%, НМТП +1%.
Все падения по бумагам с открытия в пределах 1%.

Лучше рынка WUSH, YNDX, SPBE, с открытия по -1%.

Бакс 90,40.
Нефть 79.

Продолжаем работать👍

 

Источник фото: https://t.me/rybar/49764

Пишут, что на этот раз мост бахнули при помощи морских дронов:((
Удивляюсь, как пропустили, вроде такие меры безопасности принимаются...

Напомню, что подрыв Крымского моста 10 октября 2022 года ознаменовал последний минимум по нашему рынку, после которого все удвоилось и утроилось. 
Тогда рынок был напуганный, индекс IMOEX открылся падением на 8%!!!
Я сам покупал Сбер по 100 рублей в тот день.

Сейчас рынок стал непуганный, вон даже Ладимир пишет, что негатива для рынка не видит.

Как бы второй взрыв не ознаменовал окончание бычьего рынка:(

📉Фьючерс MIX -0,2% с открытия😄😄

Последний технический анализ мы делали 4 июля. Большую часть времени мне не нравится техническая картинка в большинстве бумаг. Но 4 июля я обратил ваше внимание на весьма вероятный рост в акциях Сбера, Алросы и Лукойла. Алроса и Лукойл пошли вверх прямо по плану, а Сбербанк сделал прорыв, но не пошел вверх, а затоптался на месте.

Что имеем на текущий момент?


( Читать дальше )