комментарии Редактор Боб на форуме

Повышаем рекомендацию по акциям Северстали до "покупать" с целевой ценой 1800 руб. (апсайд 20%) - Велес Капитал

22 июля «Северсталь» представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2024 года. Мы ожидаем, что выручка компании во 2К24 составит 214,1 млрд руб., EBITDA — 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29,0%.

Более низкий в сравнении с 1-м кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи No5. Свободный денежный поток «Северстали» во 2-м квартале 2024 года, по нашей оценке, достигнет 26,2 млрд руб.

В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит 31,3 руб. на акцию, при 130% FCF — 40,7 руб. на акцию. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг «Северстали» на уровне 1803 руб. и меняем рекомендацию на «покупать».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи подержанных электромобилей в РФ в I полугодии выросли на 10% — Автостат
По данным агентства «АВТОСТАТ», за 6 месяцев 2024 года россияне купили 5164 подержанных электромобиля, что на 10% больше, чем в январе – июне прошлого года.

В июне 2024 года рынок подержанных легковых автомобилей на электротяге показал снижение на 5% до 925 экземпляров. Также отметим, что и в апреле, и в мае объемы вторичного «электрорынка» в нашей стране были выше (942 и 1111 шт. соответственно).

 

Источник: https://www.autostat.ru/news/58102/ © Автостат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В сделке по продаже Evraz NA еще много неопределенностей

«10 августа 2022 года Evraz Plc объявил о запуске процесса продажи Evraz NA. В то время как этот процесс продолжается, окончательный контрагент, условия сделки и проведения оплаты на данный момент не определены, ожидается, что этот процесс займет месяцы. Для совершения сделки у компании есть генеральная лицензия (выдана OFSI — ИФ), однако ожидается, что потребуется дальнейшее ее продление по крайней мере на год с момента публикации консолидированной финансовой отчетности», — говорится в отчетности Evraz NA за 2023 год.

Компания также обращает внимание на существующую неопределенность, связанную со способностью потенциального нового владельца актива обеспечить будущее финансирование или привлечь внешнее финансирование в случае необходимости.

https://m.interfax.ru/971593

Авто-репост. Читать в блоге >>>

UBS повысил прогноз S&P 500 на конец этого года до 5900 пунктов

Аналитики UBS повысили прогноз для американского фондового индекса S&P 500 на конец этого года до 5900 пунктов с ранее ожидавшихся 5500 пунктов.

По их оценкам, к середине следующего года индикатор поднимется до 6200 пунктов, в то время как ранее предполагалось 5600 пунктов.

Фон для рынка акций США является благоприятным из-за уверенного роста корпоративных прибылей, замедления инфляции, перехода Федеральной резервной системы к снижению процентных ставок и резкого увеличения инвестиций в искусственный интеллект.

https://m.interfax.ru/971586

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа-Инвестиции полагают что акции Лукойла могут показать отметку в 8000 руб. в текущем году (+15% с текущих)

Высокие цены на нефть. Прибыль за этот год будет, как минимум, не ниже, чем за прошлый. Рублёвая цена на баррель нефти Urals в I полугодии 2024 года была на 20% выше, чем в среднем за 2023 год. Нефть может оставаться дорогой на горизонте 2024–2025 годов, поддерживая доходы нефтяной компании.
Высокая дивидендная доходность. Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев оценивается в 14,9%. Это очень привлекательная доходность для голубой фишки.
Большая «кубышка». Денежные средства на балансе ЛУКОЙЛа значительно превышают долги, то есть чистый долг отсутствует. Чистая денежная позиция в размере 780 млрд руб. может быть направлена на выкуп акций у нерезидентов или распределена иным способом в интересах акционеров. Это может стать ещё одним катализатором для роста. До тех пор процентные доходы от «кубышки» будут приносить дополнительную прибыль компании.

Риски:
Падение мировых цен на нефть на фоне сильного рубля.
Санкционные риски.
Форс-мажоры на производстве.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По иску банка «Открытие» арбитражный суд Москвы взыскал более ₽179 млн с трех структур группы Goldman Sachs
Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск банка «Открытие» против трех структур американской банковской группы Goldman Sachs, следует из картотеки.

По данным «РИА Новости», в пользу российской финансовой корпорации взыскано более 179 млн руб. процентов за пользование чужими денежными средствами.

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2024/07/19/1051055-sud-vziskal-179-mln-rublei-so-struktur-goldman-sachs

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Татнефть" может создать филиал в Китае

Совет директоров «Татнефти» на заседании 26 июля обсудит создание филиала компании в Китае. 

Кроме того, на заседании также обсудят исполнение бюджета за первое полугодие и утверждении бюджета на август. 

https://tass.ru/ekonomika/21404203

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа "Позитив" разместила облигации на ₽5 млрд

ПАО «Группа Позитив» (головная организация группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) разместила 3-летние облигации серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей, планирует направить привлеченные средства на масштабирование бизнеса, сообщила компания.

«Общий спрос на бумаги был вдвое выше предложения, — отмечается в сообщении. — Размещение облигаций направлено на реализацию задач по диверсификации и повышению надежности кредитного портфеля компании для пополнения оборотных средств».

Подчеркивается, что высокий спрос по итогам формирования книги заявок привел к снижению переменной ставки купона, которая была установлена на уровне ключевой ставки +170 базисных пунктов, что ниже ранее установленного ориентира — изначально компания «Группа Позитив» определила ориентир спреда к ключевой ставке Банка России в 180-190 б.п.

Организаторами выступили ПСБ и ИК «Иволга Капитал».

https://m.interfax.ru/971544

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Селигдар" представит ТЭО проекта Кючус в 2025 году, готов хеджировать до 8 тонн золота

Полиметаллический холдинг «Селигдар» планирует представить технико-экономическое обоснование проекта месторождения Кючус в Якутии в следующем году. Об этом в ходе прямого эфира на YouTube-канале инвестиционного проекта «Смартлаб» сообщил президент холдинга Александр Хрущ.

«Следующий год», — сказал он, отвечая на вопрос, когда можно ждать ТЭО проекта.

«Селигдар» готов хеджировать до 8 тонн золота, сейчас займы компании с привязкой к золоту составляют около 6,3-6,4 тонн.
«Мы себя видим с хеджированием 8 тонн металла в инструментах, которые связаны с займами в золоте, это тот уровень, который при сегодняшней добыче нам комфортен»

https://tass.ru/ekonomika/21402953

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потеря экспорта нефти Лукойла в Словакию и Венгрию может стоить компании 1%-1,5% годовой EBITDA - БКС Мир инвестиций

Украина остановила потоки нефти Лукойла в Словакию. Страна запретила транзит через свою территорию, по сообщению Bloomberg со ссылкой на национального оператора Transpetrol в Братиславе.

Объемы не маленькие. Сейчас Лукойл, возможно, добывает 1.5 млн барр./сутки в условиях ограничений ОПЕК+ (с начала украинского кризиса компания не раскрывает информацию о добыче). Объем переработки — около 880 тыс. барр./сутки, то есть порядка 620 тыс. барр./сутки сырой нефти идет на экспорт или продается в России.

Также Лукойл экспортирует нефтепродукты, но даже в такой ситуации потеря 80 тыс. барр./сутки по нефтепроводному экспорту чувствительна для компании, это около 12% совокупного экспорта. Лукойл перенаправит эти потоки в морские порты, но бесспорно потеряет часть рентабельности из-за высоких расходов на транспортировку и/или более низких цен.

Если потеря рентабельности составит $10/барр., что примерно сопоставимо с текущим дисконтом Brent-Urals по разным источникам, то по итогам года потеря экспорта в эти две страны по нефтепроводу Дружба может стоить компании $290 млн, или 1.5% годовой EBITDA (которую мы видим в ближайшие несколько лет на уровне $20 млрд). Но альтернативы будут стоить Лукойлу еще дороже, поэтому при самых лучших раскладах потери составят 1-1.5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FESCO в I полугодии нарастила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в три раза
Транспортная группа FESCO («FESCO», «Группа», предприятие в контуре управления госкорпорации «Росатом») по итогам первого полугодия 2024 года в рамках комплексного логистического сервиса FESCO Automotive отправила из Китая в Россию более 22 тысяч TEU, в том числе комплектующие и свыше 30 тысяч готовых автомобилей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года Группа увеличила объем контейнерных перевозок продукции автомобильного сектора почти в три раза.

https://www.fesco.ru/ru/press-center/news/fesco-narastila-obem-konteynernykh-perevozok-avtomobiley-i-komplektuyushchikh-iz-kitaya-v-rf-za-polg/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Ленэнерго" купить сеть зарядных станций для электромобилей в Петербурге и Ленобласти за ₽165 млн
ПАО «Россети Ленэнерго» заключило договор стоимостью 164,5 млн рублей на закупку электрозаправочных станций (ЭЗС) для электромобилей в период с 2024 по 2026 год с ООО «Завод Нартис».
Контракт подписали в середине июня.
Также в настоящее время на портале госзакупок размещено ещё два аналогичных конкурса общей стоимостью 20,2 млн рублей. Победитель ещё не выбран.

https://www.dp.ru/a/2024/07/19/jelektrozapravki-dlja-peterburga

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка SberCIB по бумагам Аэрофлота — держать, таргет — 64,5 ₽. Потенциал роста — около 15%

Динамика перевозок группы выше, чем у конкурентов. В SberCIB считают, что в этом году компания сможет получить прибыль, а в следующем — задуматься о возврате к дивидендам. 

Правда, дивдоходность будет скромной — около 7%, хотя у других компаний сектора она выше — от 10%. А ещё на дивиденды и прибыль компании могут повлиять новые санкции и рост расходов на обслуживание самолётов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Газпром» сменил оператора и переименовал концертную аренду «МТС Live Холл» — Коммерсант
Концертный зал на Приморском проспекте, 80, стр. 1, площадью 12,2 тыс. кв. м, известный ранее как «М-1 Арена», «Тинькофф Арена», «МТС Live Холл», в очередной раз сменил название: теперь он называется «Лахта Холл».
Это произошло из-за смены собственника, которым стало ПАО «Газпром», рассказал «Ъ-СПб» представитель площадки. В «Газпроме» и МТС информацию не прокомментировали.
Большинство экспертов предполагают, что сделка прошла с большим дисконтом из-за низкой популярности арены, а актив нужен главному резиденту Лахты скорее как корпоративный концертный зал.
Хотя при грамотной реконцепции объект может стать прибыльным общественно-деловым пространством, считают некоторые игроки рынка.

www.kommersant.ru/doc/6838266

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Газпром» сменил оператора и переименовал концертную аренду «МТС Live Холл» — Коммерсант
Концертный зал на Приморском проспекте, 80, стр. 1, площадью 12,2 тыс. кв. м, известный ранее как «М-1 Арена», «Тинькофф Арена», «МТС Live Холл», в очередной раз сменил название: теперь он называется «Лахта Холл».
Это произошло из-за смены собственника, которым стало ПАО «Газпром», рассказал «Ъ-СПб» представитель площадки. В «Газпроме» и МТС информацию не прокомментировали.
Большинство экспертов предполагают, что сделка прошла с большим дисконтом из-за низкой популярности арены, а актив нужен главному резиденту Лахты скорее как корпоративный концертный зал.
Хотя при грамотной реконцепции объект может стать прибыльным общественно-деловым пространством, считают некоторые игроки рынка.

www.kommersant.ru/doc/6838266

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Высока вероятность отката курса юаня в район 11,5 уже на следующей неделе на фоне приближающихся налоговых выплат экспортёрами 29 июля - ПСБ

Ориентир по юаню на сегодня сохраняем на уровне 11,9-12,2 руб., склонны ждать попыток отката «под» отметку 12 руб. И в целом текущие позиции юаня, с моей точки зрения, выглядят весьма уязвимыми — сохраняющиеся трудности с трансграничными платежами в первую очередь у импортеров и инфраструктурные риски по-прежнему ограничивают спрос, что при стабильности экспорта и благоприятной конъюнктуры нефтяного рынка формирует навес предложения на валютном рынке.
Считаю, что в ближайшие дни этот фактор начнет более существенно сказываться на ходе торгов и способствовать укреплению рубля уже в ближайшей перспективе — несмотря на существенные послабления в части реализации валютной выручки экспортерами, последним необходимо готовиться к налоговым выплатам 29 июля. И, скорее, следует ожидать их активизации пораньше, чем обычно, учитывая снижение биржевых оборотов. Так что риск отката курса юаня на следующей неделе к минимумам хотя бы конца июня, району 11,5 руб., выглядит очень высоким.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуация с "Майкрософт" в очередной раз показывает значимость импортозамещения иностранного ПО — Минцифры РФ
«На данный момент сообщений о сбоях систем в российских аэропортах в Минцифры не поступало»

«Ситуация с „Майкрософт“ в очередной раз показывает значимость импортозамещения иностранного ПО, в первую очередь — на объектах критической информационной инфраструктуры», — пресс-служба Минцифры РФ

https://tass.ru/ekonomika/21401639

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О трендах на российском и мировом рынках, помощи государства и препятствиях для роста лесопромышленной отрасли — Коммерсант
Из интервью вице-президент по работе с государственными органами, лесной политике и устойчивому развитию Segezha Group Николая Иванова.

Отрасль постепенно адаптируется к новым условиям — сбыт продукции окончательно переориентирован на внутренний и новые зарубежные рынки. 

С точки зрения развития внутреннего рынка важную роль играет мебельный рынок, который растет высокими темпами из-за ухода иностранных конкурентов.

Проблемы есть во всех регионах мира, и общий спад торговли из-за геополитики не обошел лесной сектор. Это касается и стран ЕС, Северной Америки, Китая.

И в целом по отрасли, и по Segezha Group результаты более позитивные, чем в 2023 году, но новые проблемы с платежами на экспортных рынках и логистикой, процентная ставка ЦБ могут эти хрупкие успехи нивелировать.

При решении насущных проблем мы рассчитываем увидеть небольшой рост 1–2% в среднем по отрасли и не менее 10–15% по основным показателям группы.

Важными для нас являются логистические субсидии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия за май сократила портфель облигаций до $45 млн
Россия за май сократила портфель американских гособлигаций до $45 млн с уровня апреля в $46 млн, свидетельствуют данные минфина США.

Как следует из опубликованной минфином статистики за май, российский портфель состоит из $42 млн в долгосрочных бумагах и $3 млн — в краткосрочных ($45 млн в долгосрочных и $1 млн в краткосрочных в апреле).

https://ria.ru/20240719/rossija-1960626505.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В России за 1П24 выдали на 7% больше разрешений на строительство жилья относительно аналогичного периода 23 г
За первые шесть месяцев 2024 года в России выдали разрешения на строительство 23,5 млн кв. м жилья, что на 7 % больше, чем за такой же период в 2023 году, — об этом сообщил заместитель председателя правительства Марат Хуснуллин

За первые шесть месяцев текущего года выданы новые разрешения на строительство 23,5 млн кв. м жилья, что на 7% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. В целом на сегодня в России действуют разрешения на строительство 165 млн кв. м жилья, это хороший задел на будущее

По словам Хуснуллина, сейчас строится более 2,33 млн квартир (115 млн кв. м жилья), а градостроительный потенциал земельных участков — свыше 457 млн кв. м. Рост по сравнению с аналогичным периодом 2023 года составил 11 %.
Никита Стасишин, замминистра строительства и ЖКХ, напомнил, что в декабре 2024 года исполняется 20 лет законодательству о долевом строительстве в России. Он также сообщил, что с начала года застройщики запустили 25 млн кв. м новых проектов, а за июнь — 4,3 млн кв. м жилья.

Авто-репост. Читать в блоге >>>