комментарии elliotwaveorg на форуме

В прошлом обновлении в конце октября рассматривались возможные среднесрочные варианты дальнейшего развития и факторы на него влияющие. За этот период произошло резкое движение вниз ( рассматривалось как разворот), после были обновлены локальные максимумы.

Перед снижением, 25 октября была пока показана вершина на уровне 86.68 по Brent, до цели 87.46 не хватило меньше доллара. На тот момент можно было предполагать, что рост закончился.

31.10 (ссылка) в закрытом разделе была такая публикация с предположением формирования начальной диагонали. 

Идёт движение вниз, на данный момент разворот пока не подтверждён, поэтому может быть ещё одна вершина. Для начала нужно сделать ещё один минимум, один из вариантов показан на графике .

В последнем среднесрочном обзоре металлов ещё в сентябре прошлого года рассматривалось несколько вариантов дальнейшего движения. Главным был вопрос: когда начнётся коррекция к падению.

Золото.

Сомнения в первую очередь касались золота т.к. с вершины августа 2020-го идёт сложное для интерпретация движение. 

06.11. (ссылка)  в закрытом разделе был сделан такой обзор.

Вчерашний рост золота был неожиданным, прошли максимум 22.10. Минимум КС цикла был 03.11, пошли на вершину нового, важно: будет ли пробита отметка 1837, на данный момент она является уровнем стоп. 

В последнем среднесрочном обзоре металлов ещё в сентябре прошлого года рассматривалось несколько вариантов дальнейшего движения. Главным был вопрос: когда начнётся коррекция к падению.

Золото.

Сомнения в первую очередь касались золота т.к. с вершины августа 2020-го идёт сложное для интерпретация движение. 

06.11. (ссылка)  в закрытом разделе был сделан такой обзор.

Вчерашний рост золота был неожиданным, прошли максимум 22.10. Минимум КС цикла был 03.11, пошли на вершину нового, важно: будет ли пробита отметка 1837, на данный момент она является уровнем стоп. 

Статья перевод с сайта zerohedge.com , в ней подробно рассматривается популярная на сегодняшний день тема политики ФРС по ужесточению ДКП, поднятию ставок и к чему это в конечном итоге приводило. Автор статьи подтверждает, что мировая финансовая система находится в состоянии дефляции, а инфляция является только временным эпизодом, о чём раньше говорилось на этом сайте в цикле публикаций о дефляции. 

Автор также высказывает сомнения о 4-5 поднятиях ставки в этом году, т.к. в скором времени экономика и рынки столкнутся если не с дефляционным коллапсом (это будет рано или поздно), то как минимум с его серьёзными признаками, что в конечно итоге заставит ФРС свернуть свою «ястребиную риторику» .

Повышения ставок будет гораздо меньше, чем ожидают рынки в настоящее время.

Обзором перспектив криптовалют завершаются публикации прогнозов на 2022-ой год. Движения в bitcoin  в прошлом году были похожи на качели: почти достигнув отметки 65000 в середине апреля, уже через два месяца курс был чуть ниже 30000, и когда показалось «на этом всё» и дальше только вниз — была показана ещё одна вершина 69000 в начале ноября. 

Как обычно: вернёмся к прошлым графикам, а точнее к обновлению за 24.03.2020 . 

Обвал произошедший несколько недель назад не отменяет оптимистичный прогноз на будущее. 

Происходящие недавно события: обвал рынков, коронавирус и его последствия для экономики, вынудили мировые ЦБ, в первую очередь ФРС, быстрыми темпами заливать всё ликвидностью, понижать ставки и принимать другие меры стимулирования. Реальную экономику это конечно не спасёт, поэтому ждём главный тезис будущего краха ( а возможно уже развивающегося): чем хуже экономике — тем лучше рынкам. В связи с этим ожидается скорое возрождение в виртуальном секторе, к нему относим и криптовалюту.

Продолжаются публикации прогнозов на 2022-ой год, на этот раз рассмотрим металлы — золото и серебро. Как обычно, вернёмся к графикам , которые давались год назад , тем более они актуальны и на данный момент. 

Золото

Главным был вопрос: завершилась ли волна ((B)). Спустя год на него пока нет чёткого ответа.

От вершины 2089.2 чёткого импульса вниз нет. Движение можно рассматривать как начальную диагональ, но как показывает практика, такие модели часто являются коррекциями. 

Продолжаются публикации прогнозов на 2022-ой год, на этот раз рассмотрим металлы — золото и серебро. Как обычно, вернёмся к графикам , которые давались год назад , тем более они актуальны и на данный момент. 

Золото

Главным был вопрос: завершилась ли волна ((B)). Спустя год на него пока нет чёткого ответа.

От вершины 2089.2 чёткого импульса вниз нет. Движение можно рассматривать как начальную диагональ, но как показывает практика, такие модели часто являются коррекциями. 

В этом обзоре рассмотрим, что ждёт фондовый рынок США в будущем году. Как обычно, вернёмся к прогнозам , которые давались год назад.

График был таким.

На графике показано два варианта, их схожесть в том, что в скором времени должно начаться снижение.

1. Черным. Основной. Идёт расширенная плоская коррекция, меньший по размерам аналог волны (4). После небольшого испуга, в 2021-ом нас ожидает бурный рост всего и вся с невиданной до этого манией. В реальном секторе мировой кризис уже начался, поэтому для его поддержания и восстановления (как предполагается) ФРС и ЕЦБ продолжат печатать, и в целом повторится ситуация, которая была в феврале-марте этого года.

2. Красным. Начало разворота. Пока это только альтернатива .

В этом году значительных изменений в движении пары доллар-рубль не произошло, оно развивалось в достаточно узком диапазоне: достигнув отметки 78 в начале апреля рубль продолжил укрепление добравшись в конце октября до уровня 69.24. Долгосрочно ситуация не изменилась, поэтому для дальнейшего прогнозирования можно использовать прошлогодние графики. 

Ещё 19.03.2020 на фоне быстрого обвала рубля были даны варианты его локального укрепления , пусть оно и затянулось на более длительный период, чем ожидалось, но сути это не меняет.

Из трёх сценариев указанных на графике сейчас реализуется два :

1. Синим. В рамках этого варианта прошла ещё одна i-ii. Крайне пессимистичный для рубля сценарий т.к. формируется серия из множества заходных 1-2, обычно такое развитие предшествует мощному движению.
2. Красным ( на графике ниже также). Треугольник с последующим выходом из него, предполагает ослабление но с более серьёзными откатами. 

Меньше месяца осталось до нового года, поэтому, как обычно, начинается серия публикаций с прогнозами на будущий. Начнём с цен на нефть, для понимания происходящего важно напомнить , что говорилось год назад. 

Рассмотрим несколько вариантов, которые наиболее вероятны в следующем году (график Brent).

1. Черным. Тройной зигзаг. Стоит отметить, что доделывать его очень вероятно будем  после глубокой коррекции.
2. Красным. Расширенная плоская. Та же волна (X), только уйдём выше 86.74  (после коррекции).
3. Пока только теоретический: начало глобального разворота. Это уже обсуждалось в обзорах по S&P500 и доллару. Будем делать новые минимумы и скорее всего  долго там находиться. В целом, предыдущие варианты предполагают тоже самое, только попозже.

В последнем обзоре ситуации на фондовом рынке США и в S&P500 в частности, отмечалось состояние крайней перекупленности, оно сохраняется и на данный момент.

В сентябре была попытка разворота, которая в конечном итоге не подтвердилась.

26.09 в закрытом разделе был такой комментарий.

Индекс упёрся в EMA 100 (красным) на уровне 4300, после чего начался отскок. Вернулись к EMA 50 и даже там закрепились.

Важнейшая отметка 4476.5, если она будет пройдена, то стоит ориентироваться на новую вершину ( возможно укороченная (v) ). На графике показаны два варианта 1. Красным -1-2 1-2  2. Черным — начальная диагональ.

В последнем обзоре пары доллар-рубль говорилось о достаточно запутанной ситуации для краткосрочного прогнозирования. В первую очередь — это происходящее на мировых рынках, где надуты огромные пузыри, которые могут начать схлопываться в любой момент. На данный момент этот процесс ещё не начался, однако это неизбежно. Основным сценарием было предположение, что отметка 71.563 была минимумом, но с другой стороны не было никаких подтверждений, что разворот начался и курс пошёл на 90 и выше.

Подробно эти движения и возможности роста рассматривались в закрытом разделе.

25.09

Достаточно глубокая коррекция получается, скорее всего она ещё не закончилась. Возможно даже будем тестировать 72.25. Для продолжения роста нужно снова уходить выше 73.62. С точки зрения развития волновой структуры было бы вообще идеально пробить 71.56, и потом быстро пойти наверх. Посмотрим, как будет.

В прошлом обзоре рассматривались технические и фундаментальные факторы в движении цен на нефть. В первую очередь предполагалось, что в начале июля поставлена вершина, однако такая гипотеза всё же оказалась ошибочной, да и снижение в тот период выглядело как сильно притянутый импульс, поэтому пошли не следующую цель по brent .

График brent за 16.06.2021 

Этой целью была отметка 87.5 , на данный момент к ней подошли очень близко, и скорее всего вершина где-то совсем рядом. Уровень 102 выглядит крайне маловероятным, хотя пока не подтвердился разворот вниз, его однозначно отбрасывать нельзя.

06.10. в закрытом разделе давался такой график развития, он актуален и сейчас.

Статья перевод с zerohedge.com . В ней можно увидеть интересный график от «Bank of Amerika» показывающий изменение процентных ставок (стоимость денег) за 5000 лет, откуда такие данные за такой длительный промежуток времени сказать сложно. Если верить ему, то на данный момент мировая экономика имеет самые мягкие условия для фондирования за весь этот период. Как видим это не помогает и всё больше идёт разговоров о стагфляции (словослияние стагнация + инфляция). Чтобы бороться с инфляцией надо ужесточать монетарную политику, но вместе с этим возникнет проблема облуживания долга, а это уже дефляция и крах.  Очевидно, что крупнейшие мировые ЦБ попали в ловушку ликвидности (смотреть опыт Японии), о чём сделан вывод в конце статьи, и  без тяжёлых последствий из неё выйти не получится. Также можно увидеть интересные примеры из истории предыдущих кризисов и сравнение с теперешней ситуацией.

В последнем обновлении в начале августа рассматривался импульс вниз, который сформировал bitcoin с середины апреля и коррекция к нему. Откат получается достаточно глубоким, ушли выше, чем ожидалось, однако сценарий продолжения падения без обновления исторических максимумов остаётся в силе.

Для подтверждения движения вниз нужно делать ещё один импульс вниз и желательно проходить 50-дневную среднюю ( см. прошлый обзор). Пока этого нет.

В начале сентября в закрытом разделе уже рассматривалась возможность разворота. (ссылка). 

BTC

После движения вниз началась коррекция, на графике указаны уровни. Рост выше 48826 укажет на зигзаг от 52945, и скорее всего ещё сходим в район 57300.

В прошлом обновлении по металлам предполагалось , что золото и серебро будут оставаться под давлением и какой-то существенный рост маловероятен .

График по золоту выглядел так.

Буквально в течении недели прошло мощное движение вниз, минимум показан 9-го августа, после чего началась коррекция.  На данный момент есть несколько вариантов развития.

1. Черным. Основной, минимум 1677.9 был частью волны b в плоской коррекции (b). Пока этот сценарий подтверждается и нет никаких сигналов о его пересмотре.
2. Красным. 1 уже закончилась. Какое-то время этот вариант рассматривался как приоритетный (в закрытом разделе), однако несколько факторов заставили сделать его альтернативным.

В прошлом обновлении по металлам предполагалось , что золото и серебро будут оставаться под давлением и какой-то существенный рост маловероятен .

График по золоту выглядел так.

Буквально в течении недели прошло мощное движение вниз, минимум показан 9-го августа, после чего началась коррекция.  На данный момент есть несколько вариантов развития.

1. Черным. Основной, минимум 1677.9 был частью волны b в плоской коррекции (b). Пока этот сценарий подтверждается и нет никаких сигналов о его пересмотре.
2. Красным. 1 уже закончилась. Какое-то время этот вариант рассматривался как приоритетный (в закрытом разделе), однако несколько факторов заставили сделать его альтернативным.

Статья перевод с сайта zerohedge.com . В ней рассматривается популярная в последнее время компания Evergrande. Вопреки многим комментариям “второй Lehman”, в материале прослеживается мысль: проблемы есть , но ничего страшного, хотя не отрицается возможность распространения. Может быть это только отражение сентимента ” регуляторы спасут “, и в целом Китай уже начал вливать ликвидность. Посмотрим, поможет ли это. В статье рассматриваются связи Evergrande с другими отраслями рынка и экономики Китай, в первую очередь стоит отметить “сектор инвестиционного уровня”, рост доходностей там укажет на то, что проблема куда более серьёзная.

В преддверии возобновления работы Китая в среду (22/09)  после двухдневного праздника, когда акции, торгуемые в Гонконге, упали из-за опасений, что дефолт Evergrande вызовет распространение паники как внутри страны, так и за рубежом, инвесторы внимательно следят за тем, объявит ли Пекин об “успокоении нервов инвесторов” (они также наблюдают за первой политической операцией Народного банка Китая после каникул в стране). Между тем, международные инвесторы так же внимательно следят за развитием событий на рынках облигаций Китая, не только на рынке высокодоходных облигаций, доходность которого выросла до самого высокого уровня за 10 лет, но и в секторе инвестиционного уровня, где находятся банки страны. Хорошая новость заключается в том, что пока китайский рынок IG практически не сдвинулся с места, и, как отмечает Джим Рид из Deutsche Bank, «если китайскому IG все равно, то и всему миру также. Однако, если он начнет расширяться, мы знаем, что влияние будет распространяться.

В предыдущем обзоре говорилось о том, что фондовый рынок США находится в крайне уязвимом положении, давалось множество графиков указывающих на огромный пузырь с фундаментальной точки зрения.

На графике показан подсчёт с момента окончания обвала прошлого года, это движение можно разметить как законченный импульс. К этому стоит добавить формирование КДТ с середины мая, что говорит о выдыхающемся росте.

В этой ситуации есть два варианта: 1. Разворот уже начался 2.  Делаем (iv) в КДТ и потом завершаем рост последней (v). Как всегда в подобных моментах встаёт вопрос: всё или ещё чуть-чуть. Для подтверждения нужно ждать более-менее серьёзного импульса вниз, пока его нет . В ближайшие недели многое должно проясниться.

Циклический анализ также указывает на возможность глубокого нисходящего движения, во второй половине осени ожидаются низы среднесрочного цикла. Важно, как туда будем подходить.

В прошлом обновлении рассматривались различные варианты развития движения в паре доллар-рубль. За прошедшие 2 месяца (чуть меньше) ситуация принципиально не изменилась: разворот от 71.563 пока не подтвердился.

Пара находится в узком диапазоне, волатильность низкая. Если вспомнить предыдущие выстрелы вверх, то они примерно так и формировались: рубль медленно, но продолжительно укреплялся формируя КДТ, потом также медленно выходил из коррекции уже в виде начальной диагонали вверх. Всё это подкреплялось разговорами о “стабильности”, дальнейшего светлого будущего, поэтому надо идти сдавать доллары, сидеть в рубле и ждать более выгодного курса. Заканчивалось тем: по 60-65 дорого, а по 80 то что надо, как например в 2020-ом.

Судя по всему история повторяется, как говорилось в прошлый раз: