Универсального, подходящего для всех ответа на данный вопрос не существует. Выскажу свое субъективное видение вопроса. Надеюсь, что оно поможет некоторым инвесторам сделать свой выбор.

Основными факторами, влияющими на наличие в портфеле облигаций, видятся следующие:

1. склонность инвестора к риску;
2. возраст;
3. наличие компетенции, времени и желания для профессиональных занятий инвестициями;
4. вера в эффективность рынка;
5. наличие постоянных доходов, кроме доходов от инвестиций.

3-й и 4-й факторы определяют тип применяемой инвестором стратегии: пассивная или активная. Возьмем ее за базис для рассмотрения и свяжем с другими факторами.

Пассивная стратегия

Ее применяют те инвесторы, которые не имеют компетенций, времени или желания заниматься инвестициями «профессионально», т.е. уделять существенное время изучению теории и практики инвестирования, анализировать финансовую отчетность компаний, сравнивать акции, выбирать лучшие из них, изучать отчеты, стратегии, следить за новостями и т.д. Либо те инвесторы, которые верят в эффективность рынка, и как следствие считают, что путем выбора конкретных акций нельзя превзойти среднерыночную доходность в долгосрочном периоде.

Вот простой способ, изложенный в книге «Мой сосед — миллионер».

Умножьте ваш годовой доход на ваш возраст, а затем разделите на 10.

Если сумма вашего капитала меньше, чем расчетная, то пора задуматься, не слишком ли высок ваш уровень потребления, и не слишком ли мало вы инвестируете.

Если стоимость вашего капитала больше, чем расчетная в 2 раза, то вы богаты.

P.S.
Прочитать еще интересные статьи можно в моем блоге. 

Резервный фонд нужен для компенсации больших непредвиденных расходов инвестора и его семьи в случаях:

— потери работы;

— болезни;

— повреждения имущества и т.д.

Страховку от потери работы пока никто не придумал. Для трудоустройства может потребоваться, например, до 6 месяцев во время кризиса. В это время инвестору и его семье нужно на что-то жить.

Может возникнуть необходимость сделать операцию в связи с болезнью (некритической). Обычно страхование делается в связи с несчастными случаями и критическими заболеваниями, и указанный случай в полис не входит (хотя у всех по-разному). А стоимость операции может быть более 100 тыс. рублей.

Несмотря на то, что индексная стратегия является пассивной, индексные инвесторы в 99,2% случаев опережают активных инвесторов.

Не верите? Вот сухие цифры от Дж. Богла из книги «Разумный инвестор».

За период исследования с 1970 по 2005 (35 лет) из существовавших 355 взаимных фондов на рынке США:

  — 223 фонда закрылись (62,8%);

  — 283 фонда (79,7%) показали доходность ниже индекса S&P 500;

  — 48 фондов (13,5%) показали доходность на уровне индекса;

  — 15 фондов (4%) показали перевес над индексом не более 2%;

  — 6 фондов (1,6%) переиграли индекс более, чем на 2% (но в период, когда они имели маленькую капитализацию, и после этого не росли);

На вебинаре будет приведено 7 дивидендных идей сезона 2016 из моего непубличного портфеля. Ожидаемые дивидендные доходности по 4-м из них вы видите на картинке.

Будут названы не только размеры ожидаемой чистой прибыли и дивидендной доходности, но и не менее важное:

1) почему мажоритарий заинтересован или обязан выплатить дивиденды;

2) каковы перспективы у бизнеса и его фундаментальная оценка;

3) какие взрывные идеи по развитию бизнеса есть у эмитента.

Вебинар платный.

Если заинтересовались, направляйте заявку мне на почту kashin.post@gmail.com

Мои публикации можно посмотреть частично на смартлабе, остальное — в личном блоге http://www.sostoyanie.com/