В США очень серьезно относятся к статистике, но ребята из ФРБ Сент-Луиса провели серьезную работу по систематизации данных по другим странам.

Что интересно, информацию  можно скачать единым архивом, а данные в формате Excel:

http://research.stlouisfed.org/fred2/downloaddata/

 

Сегодня имел приятный разговор  с Ульяной из IR-службы Ленэнерго.


Некоторые моменты:

1. Приказ ФСТ действует, указанная в нем величина-старый капитал. Рост тарифа с 1 июля 12% примерно;
2. Сейчас проводятся согласования с ХМРСК и ФСК новой инвестпрограммы, которая должны быть больше ранее запланированной (т.е. больше 80 млрд руб), так как нужно срочно модернизировать систему, износ которой 70%;
3. Объем предполагаемых допэмиссий  примерно 9млрд руб (с учетом миноритариев), больше не планируется;
4. Проводятся дополнительные согласования, чтобы не сдерживать жестко рост тарифа, так как необходимо выполнять большую инвестпрограмму. Сроки согласование не известны.

( Читать дальше )

Эффект на мозилле и хроме. У вас также? Стало очень неудобно.

Речь о NEXS  http://finviz.com/quote.ashx?t=NEXS

Удивительное сейчас время: большинство качественных российских бумаг торгуются с P/E= 4-8 и это не понуждает их покупать.

Конечно, лучше же покупать бумаги на развитых (насыщенных, слаборастущих) рынках с P/E=15-100.

Говорят, что западные фонды уходят с российского рынка акций и  это преподносится таким образом, что наш рынок стал неинтересен для нерезидентов. Но почему-то не говорят, кому они продают свои большие пакеты. Частникам что-ли?

На мой взгляд, лучшим решением сейчас является формирование хорошего пакета, рассчитанного на получение прибыли на горизонте 1 год и более.
Но вместо этого большинство трейдеров сливают свои счета в затянувшемся боковике.

По поводу скандального поста: smart-lab.ru/blog/68404.php

Хотел бы добавить, что выигрыш в опционных стратегиях продавцов возникает из-за разницы  между вероятностью убытков от изменения внутренней стоимости опциона и 100% вероятностью получения премии за этот опцион. Так как вероятность убытка от продажи опциона не равна 100% в любом случае, то выигрыш возможен на систематической основе. Не говорю, что пренепременно  нужно продавать голые опционы, но важно соблюдать в опционных конструкциях нужное соотношение вероятностей.

Интересно было бы знать. Прошу помочь тех, кто знает, как это работает.

В продолжение smart-lab.ru/blog/67968.php

16.08.12 СД по вопросу:

Принятие решения дочерним обществом ООО Телеканал «Война и Мир» о совершении крупной сделки по приобретению 20 % (двадцати процентов) акций 9.700.000 (девять миллионов семьсот тысяч штук), по 17,00 (семнадцать рублей 00 копеек), составляющих в совокупности 164.900.000 рублей (сто шестьдесят четыре миллиона девятьсот тысяч рублей 00 копеек) в рамках публичной оферты в срок до 15 сентября 2012 года.принял решение:

ПРОТИВ
 
100% голосов

Занавес.

Василий сделал опрос  smart-lab.ru/blog/70451.php

В вопросе «Вот ответьте на вопрос — кто для нас главнее поводырь — нефть или S&P500.»  есть ключевое непонимание сути: не сип и не нефть не являются факторами измения наших индексов и последний год-два это наглядно было доказано существенной раскорреляцией. Цена нефти и значения индекса СиП-это результаты, но никак не факторы.

MICEX- это тоже результат. Просто в силу того, что эти результаты часто зависят от одних и тех же факторов, поэтому  имеют какую-то корреляцию между собой и создается ощущение их влияния друг на друга.

Не забывайте, что индекс состоит из акций, поэтому изменение индекса связано с изменением котировок этих акций. Поэтому надо разобраться с факторами изменения цен акций, тогда можно понять, тренды индекса.

Из моих выводов: за последние 3 года акции нефтяных бумаг за редким исключением перестали быть локомотивами роста рынка, наоборот  они стали отставать. Учитывая роль нефетгаза в нашем индексе (более 60%) понятно, почему иММВБ раскоррелировался с СиП.

Сегодня эта интересная компания опубликовала предварительные операционные результаты за 1 полугодие 2012 и надо сказать они оказались очень хорошими- рост по всем сегментам бизнеса:

Дистрибьюция (крупнейший фармдистрибьютор России)- +20,7%
Розница (аптечная сеть «Ригла», насчитывающая 751 аптеку)-+17%
Производство (завод «Сотекс»)-+17,6%

http://www.protek-group.ru/ru/press_center/news/index.php?id115=18146

Компания Протек после своего IPO в 2010 году пережила довольно сложный период, когда государство установила контроль наценок на большое количество лекарственных препаратов в оптовом и розничном сегментах. В результате этого большая часть аптечных сетей стала работать в убыток, а прибыльность «Протека» существенно упала.

Акции дистрибьютора с мая 2010 года по декабрь 2011года упали со 130 руб до 18 руб., показав чуть-ли не рекорд падения цены.

Но надо отдать должное менеджерам компании, которые сумели правильно распорядиться  денежными средствами, полученными от IPO. Они купили производителя «Антигриппина», препараты которого занимают ведущие позиции     в соответствующем сегменте рынка. По моим оценкам, увеличение годовой прибыли Протека от этой покупки составит 500 млн руб.

( Читать дальше )