Вчера Аренадата — ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, представил операционные и финансовые показатели по итогам 2024 года. В преддверии этого события акции компании неустанно шли вверх, но, всё изменилось после публикации отчета. Давайте разберемся в причинах падения акций IT-шника несмотря на его сильные результаты.

📈 Выручка Аренадаты по итогам 2024 года увеличилась на 52% г/г — до 6,015 млрд руб. за счёт роста реализации лицензий, а также услуг техподдержки и консалтинга.

Операционные результаты:
— Клиентская база увеличилась на 50% г/г и превышает более 150 организаций;
— Общая численность сотрудников увеличилась на 45% г/г — до 632 человек;
— В 2024 году Аренадата выпустила свыше 40 продуктовых релизов.

Ключевые события 2024 года:
— Провели IPO на Мосбирже;
— Расширили партнерства с облачными провайдерами (VK Cloud, MTS Web Services, Selectel, Beeline Cloud и др.);
— Запустили первое партнерство по созданию совместных решений с дочерней структурой ПАО «Северсталь»;

Текущая цена: 297₽

Целевая цена: 370₽
Потенциал роста: 24,5%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 32,6 млрд руб
— Выручка кикшеринга 2023: 10,7 млрд р (+68% г/г)
— EBITDA кикшеринга 2023: 4,5 млрд р (+38% г/г)
— Рентабельность EBITDA кикшеринга 2023: 42%
— Чистая прибыль 2023: 1,9 млрд р (830 млн руб. годом ранее)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Сильные операционные и финансовые результаты;
— Выход на рынок Латинской Америки;
— Снижение фактора сезонности бизнеса;
— Отсутствие конкурентов.

Факторы риска: