– Скажите, Шура, честно, сколько вам нужно денег для счастья? – спросил Остап. – Только подсчитайте все.Чтобы мне было хорошо на свете, мне нужно три миллиарда российских рублей.
– Сто рублей, – ответил Балаганов, с сожалением отрываясь от хлеба с колбасой.
– Да нет, вы меня не поняли. Не на сегодняшний день, а вообще. Для счастья. Ясно? Чтобы вам было хорошо на свете.
Балаганов долго думал, несмело улыбаясь, и, наконец, объявил, что для полного счастья ему нужно шесть тысяч четыреста рублей и что с этой суммой ему будет на свете очень хорошо.
HS +38,72% (шорт)
PT +20,19% (шорт)
MN +20,18% (лонг)
Аутсайдеры месяца:
AF -22,88% (шорт)
ED -15,71% (лонг)
VB -14,69% (шорт)
Несколько кротких соображений «для подумать»...
Возможно, что на пути трейдера есть три этапа:
1) Только дискреционная торговля.
2) Только системная торговля.
3) Обе.
Сначала мы торгуем дискреционно. Это естественно. Мы принимаем решения на основе произвольных мотивов. Эти мотивы разнообразны, лежат на поверхности или чуть глубже, и мы (в той или иной последовательности) изучаем их, как бы раскапывая породу в рыночной шахте: сначала достаем телеграмм-каналы с их сигналами, потом советы «профессиональных» аналитиков, далее технический анализ, еще более сложный ТА и т.д.
Потом некоторые приходят к озарению, что системный трейдинг — это единственный правильный путь. Позиция достигших этого этапа хорошо изложена здесь, например.
Но, что если это не конец пути, а только второй этап? У нас построены работающие системы, протестированы на истории, запущены в продакшен. Но с годами их эксплуатации мы понимаем, что в определенных условиях они дают прибыль, а в определенных — нет. Рыночная среда может быть благоприятна для одних систем и неблагоприятна для других.
Пример стратегии, как я ее понимаю.
Капитал: 1 млн.
1) На 900 000 руб. покупаем 10-летние ОФЗ с доходностью 12%.
2) На 100 000 руб. регулярно покупаем пут-опцион на индекс RTS.
Предположим, что ту часть капитала, которая выделена на опционы (100 000 руб.), мы почти всегда теряем, кроме "черного лебедя" (RTS падает за месяц на 20%). На второй год и далее для покупки опционов используем купоны от ОФЗ.
Опционная сделка может выглядеть так, например.
100 000 делим равными долями на 12 месяцев (по 0.83% от капитала). Покупаем месячные опционы со страйком -20% от центрального.
Если цена упадет на 20% в течение месяца, то заработаем х50-х60 *.
* Это самое неопределенное место в расчетах, нужна помощь тех, кто умеет считать доходность опционов. Сейчас просто смотрю по разнице в теоретической цене опциона с центральным страйком и страйком -20%. Но скорее всего на практике при таком обвале возрастет волатильность, и доходность будет выше.
Падение индекса RTS в этом тысячелетии на 20% и более за месяц случалось 7 раз или примерно 3,3 раза в год. Предположим, что раз в 4 года.
Недавно Питер Брандт (один из «магов рынка» из книг Джека Швагера) опубликовал твит-совет для тех кто хочет уйти с работы и жить с трейдинга.
Совет состоит из нескольких пунктов:
1. Ваш трейдинг должен представлять собой проверенный бизнес-план.
2. Вам нужен торговый капитал, который в 4 раза превышает ваш целевой годовой доход от трейдинга.
3. Ваш торговый капитал должен быть полностью ранее заработан трейдингом.
4. Вам нужны 18-месячные сбережения на жизнь (это не тоже самое, что пп. 2-3!)
5. Вы должны исходить из того, что первый год будет убыточным.
Переложим на привычные нам цифры. Например, у нас есть цель зарабатывать 100 000 руб/мес. При этом расходы составляют 80 000 руб/мес.
Тогда, торговый капитал = 100 000 х 12 х 4 = 4 800 000.
Накопления на жизнь = 80 000 * 18 = 960 000.
Таким образом, стартовый вход в «жизнь с трейдинга» (по Брандту) — это 5 млн. торгового капитала и 1 млн. «запасов». Учтите, что Питер настаивает, что 5 млн. вы уже должны заработать трейдингом, что как бы подтверждает вашу квалификацию.
NG +166,38%
Eu +133,15%
UC +132,64%
Si +112,27%
MM +111,67
NA +86,17
HS +67,51%
PT +34,50%
SF +31,56
CR +29,26%
ED +24,67%
VB +23,29%
AF +22,23
Газ NG 21,4%
Газпром 13,11%
Хангсенг 13,12%
Аутсайдеры:
Платина -18,62%
Алроса -17,02%
Си -12,9%
На самом деле день рождения был 15 ноября. Но я про него забыл. Не хочу сейчас приводить статистику, кроме нескольких чисел. Пусть остальные данные и графики будут по итогам календарного года.
Общая доходность за два года 53.54% (без реинвестирования) и 67.07% (с реинвестированием).
Вместо цифр будет немного лирики. Как в настоящий День Рождения хочется сказать приятные слова. Но хотя ДР у системы, поздравлять я буду себя. Как нескромно.
Во-первых, я хочу отметить в этот торжественный день свою неожиданную решительность два года назад. Можно было бы до сих пор (и еще годы вперед) писать код, собирать и проверять данные, тестировать, анализировать статистику, автоматизировать выставление ордеров и т.д. Но не начать торговать на реальные деньги. Не сделать первого шага.
Я начал с простой идеи. За пару недель собрал данные, а весь алгоритм написал в Google-таблице. У меня не было бэктеста, а уверенность, что система будет работать, придавали только простота используемых правил.
Уже потом появился код, бэктест, подтвержденная производительность. Кстати, Google-таблица работает до сих пор. Да, уже не все она считает самостоятельно, часть расчетов я выгружаю из кода. Но все равно я проверяю (и иногда и нахожу) расхождения между результатами работы кода и таблицы.