Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №36 от 10.01.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Наконец-то выпуск вышел полный, подробнее остановлюсь на рынке нефти и оценке аппетита к риску.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

На денежном рынке основные показатели продолжают сокращаться, картина продолжает меняться и со сберегательными, и счетами до востребования. Как и предполагал, структура счетов менялась под конец года, видимо связано с истечением сроков срочных вкладов. НО, деньги выходят со счетов до востребования и не попадают в сберегательные счета, неужели мое предположение о том, что деньги с расчетных счетов пойдут на финансовый рынок, оказалось верным?

Об этом и остальном в данной статье.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе еще сократился на 29 млрд долларов, на этот раз, впервые с лета 2020 года основными активами выступили не ипотечные долги, а, видимо, казначейский облигации

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, на прошлой неделе показатель ниже ноля. «Судя по динамике от недели к неделе, баланс ФРС имеет микроциклы, и сейчас в цикле снижения, тогда на следующей неделе должен начаться рост» — так я написал в прошлом выпуске, пока идея микроциклов подтверждается.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №35 от 03.01.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В выпуск не вошли данные по отчетам СОТ, т.к. выход данных из-за праздника перенесен на понедельник, поэтому в начале видео затрону широкий тему моих ожиданий в текущем году, а также короткий прогноз по макроэкономике в 2021 году.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

На удивление, 31-го декабря вышли данные по денежному рынку в США. Все основные показатели денежного рынка минимально сократились, в тоже время ожидаемая инфляция продолжила расти, что поддерживает товарный и фондовый рынок. Об этом, и о многом другом ниже.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе сократился на 41 млрд долларов, и снова основным направлением влияющем на состояние баланса ФРС выступили ипотечные долги

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, на прошлой неделе показатель ниже ноля. Судя по динамике от недели к неделе, баланс ФРС имеет микроциклы, и сейчас в цикле снижения, тогда на следующей неделе должен начаться рост.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Как видим, сейчас именно ипотечные долги является основным инструментом, влияющим на баланс ФРС.

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Баланс ФРС продолжает расти, но темпы роста замедляются, динамика сбережений и расчетных счетов на прошлой неделе снова изменилась, что продолжает оказывать давление на доллар. Об этом, и о многом другом ниже.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе вырос на 42 млрд долларов, и снова основным направлением скупки активов выступили ипотечные долги

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, на прошлой неделе показатель выше ноля, но ниже уровней недели ранее. Судя по динамике от недели к неделе, баланс ФРС имеет микроциклы, и сейчас в цикле снижения, но это ничего не значит для моего анализа.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Как видим, сейчас именно скупка ипотечных долгов является основной причиной роста баланса ФРС.

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №8 от 29.12.2020г

В этот выпуск вошли данные по отчетам СОТ, также пара слайдов по ситуации с долларовой ликвидностью и ее влиянии на доллар США.
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №34 от 27.12.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В выпуск не вошли данные по отчетам СОТ, т.к. выход данных из-за праздника перенесен на понедельник, затронул глубже анализ золота и зерновых.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №7 от 22.12.2020г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №33 от 20.12.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В этом выпуске вас ждет широкий анализ доллара и рынка нефти, также мы затронем причины роста фондового и долгового рынков.
Такого вы не найдете в СМИ!!!



( Читать дальше )

Баланс ФРС продолжает расти, ФРС в среду заявила о твердом намерении продолжать выкупать казначейские обязательства с темпами по 80 млрд в месяц и ипотечные обязательства по 40 млрд в месяц. Денежная масса снова пошла в мощный рост, а структура денежного рынка приходит в норму.

Обо всем об этом, и не только в данной статье

 

Баланс ФРС на неделе вырос на 120 млрд долларов, последний раз такой мощный рост баланса наблюдался в мае текущего года

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, после резкого скачка в период финансового кризиса показатель снизился и остается в боковой динамике. Но на прошлой неделе рост очень мощный, означит ли это, что финансовая система снова почувствовала себя плохо, думаю да, но ФРС убеждает рынок, что даст столько ликвидности сколько нужно.  

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Как видим, сейчас именно скупка ипотечных долгов является основной причиной роста баланса ФРС. Секторальный ETF ITB продолжает расти, и с учетом низких ставок по ипотеке и программы скупки активов от ФРС строительный сектор может пережить новый бум, который вполне может закончится пузырем.

( Читать дальше )