Ловите новый Грааль :). Игра именно «в», а не «с» хаосом. Не важно сам соперник – нечто хаотичное или осмыссленное. Наш доход, это тоже хаос. Невозможно предсказать когда мы выиграем, а когда проиграем. Есть только надежда, что в ходе случайных блужданий она будет положительная и не такая уж маленькая.
 
Напомню теорию эффективного рынка, соответствующую гипотезе, согласно которой вся существенная информация немедленно и в полной мере отражается на рыночной курсовой стоимости ценных бумаг. Что делает эту информацию бесполезной для получения прибылей. Тоже с ТА. Если в какой-то момент времени найдутся или находились закономерности в поведении цены согласно ТА, становясь общеизвестными они становятся бесполезными для торговли и увы, исчезают….
 
Сами приращения цены даже если они временами в сумме образуют нечто последовательное (тренд) это хаос. Да, можно детерминировать среднюю величину этих приращений. С учётом статистических данных мы получим колоколообразную кривую (нормальное распределение Гаусса). На каждом тайм-фрейме своя кривая. Но есть очень интересные зависимости между тайм-фреймами. Если среднее приращение цены в день 1%, то в месяц оно будет где-то 5%. Согласно теории случайных блужданий, зависимость пропорциональна квадратному корню от количества дней в месяце. Та же зависимость месячной доходности от дневной. Чем больше рискуете и больше амплитуда дневных колебаний, тем больше будет амплитуда месячных.


( Читать дальше )

Любая игра, где все зависит от везения, это – хаос. Но почему-то везение (или невезение) придя случайно (хаотично), вдруг превращается в затянувшуюся последовательность, которую чаще всего прерываем мы сами. Неужели в нас кроется причина удач и неудач? Тогда где же тут хаос?

Почти общеизвестно, что число удачливых трейдеров не превышает 20% в течение года. Чем больше брать временные рамки, тем меньший процент удачников остается. Число 20% в каждом году поддерживается за счет везунчиков-новичков. На вопрос, какая вероятность стать успешным трейдером в течение года, ответ такой же — 20%. Значение 50% можно поставить только на текущий момент. Почти как в казино. Впрочем, по моим ощущениям, в казино вероятность 50% для текущего момента сохраняется постоянно. На ФР оно меняется с учетом опыта. Наименьшая текущая вероятность, как у водителей, наступает на 2-й и 3-й год.

Общая вероятность отличается от текущей. В любом случае, получается, чем дольше человек играет, тем больше общая вероятность его поражения? Да. Но другой вопрос – что называть поражением? Если человек вносит на фондовый рынок 10% активов, не использует плечо и рискует ежемесячно 1%, он никогда не проиграет. Значение 10% — слишком маленькая сумма для неудачи, если конечно учесть, что активы пополняются за счет других источников. Собственно в этом и состоит весь мани и риск-менеджмент. Но в этом также и весь Грааль.

Вспоминаю свою молодость. Тогда я очень часто играл на деньги, не только в карты, но обязательно с реальными соперниками. Почему-то мне всегда везло. Это повторялось из раза в раз, постоянно. Я не помню случая, когда бы я не выигрывал…. А случаев было до сотни. Эээ, не думаю, что от большого ума. Хотя да, я играл хорошо в шахматы. Но игры на деньги были очень простые. Тут не было и особой психологии. Более того, шахматы как раз выявили крайнюю слабость в моей психологической устойчивости. Неуверенность и слабая игра после поражения. Остается только одно — везение.

Причина постоянного везения заключалась в том, что фактически я всегда играл не на свои, а на выигранные деньги и пасовал, когда не был уверен. Начиная буквально с копеек не спеша, счет удесятерялся. Начальная небольшая сумма блокировала тильт и психологическую неуверенность. Позволяла синхронизироваться с игрой. Странно, но в результате возникала полоса везения, и хорошие карты приходили одна за другой.