комментарии Физики на бирже на форуме

Результаты ПИК за 1п2023 года. Процентные расходы давят на рост чистой прибыли.

На удивление сегодня ПИК выдал крайне неудобный отчет, где указал данные только за 1 полугодие 2023, без сравнительной графы с предыдущими годами(поэтому для того, чтобы проанализировать отчет пришлось совмещать 2 таблицы). На скрине справа результаты за 1п2023, левее — 1п2021.

Общие цифры не удивляют — выручка растет, растут так же и коммерческие расходы.

Прибыль от операционной деятельности за 1п 2023 год 50 822 млн против 35 053 млн за 1п 2021.

Все испортили цифры по процентным доходам и расходам:

В 1п2021 мы видим что ПИК заработал на этом(а че, так можно было?), показав прибыль от финансовой деятельности в 49 652 миллиона рублей! Для сравнения, прибыль ПИКа от операционной деятельности за это же полугодие 35 053 миллиона рублей! Меня это немного шокировало, т.к. ПИК заработал больше от того, что гонял деньги дольщиков по депозитам, чем от продаж квартир.

В 2023 году прибыль от операционной деятельности увеличилась — 50 822 млн, а процентные доходы превратились в процентные расходы -17620 млн рублей. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

никто не в курсе, почему так выручка обвалилась?

Физики на бирже, тэкс, но то было на конец 2022.
С тех пор они заняли 3,5 ярда и щас еще 1 займут

Тимофей Мартынов, ого, ну тогда ситуация меняется далеко не в лучшую сторону

По данным МСФО отчета:

кэш = 0,526 млрд
долгоср. займы = 0,8 млрд
краткоср. займы = 0,92 млрд
резервы по обязательствам = 3,1 млрд

итого ...

Тимофей Мартынов, выручка 14.4 млрд, EBITDA 1.9 млрд руб., чистый долг 4.1 млрд руб., ЧД/EBITDA 2.15 получается

Вполне себе нормальный показатель, доходность вкусная. Предыдущие облиги сейчас дают 13.2%, размещение под 14.4%
Надо брать)

У кого сколько % сбера в портфеле?

Даня Стекунов, 58.6% сбера

Ремора, это ловушка. Вообще странно, что не упали на сумму больше, чем дивиденды, обычно Татнефть падает всегда больше, чем дивиденды.

по ...

Metzger, при таком курсе рубля далеко не факт

инсайд что-ли какой-то, скупка идёт безостановочно. метут всё

sniper, завтра отчет, там отразят +40 млрд от продажи европейской дочки и роспуск резервов под нее. Ну и время идет, прогнозируют на след год дивы 29-30р, под этот факт сбер будет потихонечку расти, к концу года 270, к дивам 300.

Metzger, В Анталье, что в Турции, практически на каждом многоквартирном доме солнечные батареи стоят. Будущее у нефтянки — производство плас...

Valer4ik, твое мнение о будущем нефтянки безумно важно для всех нас

Более подробно. Отчет по МСФО за 2022. prnt.sc/pWSsIaKhIVLx
За счет уменьшения финансовых расходов удалось увеличить чистую прибыль. Финансовые расходы возникли из-за гигантского долга ТНС, т.к. мы отражаем бумажную прибыль, но фактически компания денег не получала за свою реализацию, откуда и взялся долг. Если FCF вырастет, это позволит уменьшит долговую нагрузку, следовательно прибыль вырастет и ципа заплатит(надеюсь) стандартные 50% от ЧП, что будет выше чем за предыдущие годы. Индексацию тарифов в счет не беру, т.к. капекс растет пропорционально.

Какое отношение дебиторка имеет к росту? В прибыли она уже учтена и доп прибыль не принесет. А договорняки с ТНС до 27 года здесь на погашен...

siesta00, если дебиторская задолженность уменьшится, меньше денег занимать потребуется на инвестпроекты>долг уменьшится, прибыль увеличится. вопрос насколько

что за!!! а ну на 250 бегом!!!

Александр Корнев, держи карман шире) при дивах в 35+ кто ей даст на такую цену сходить

Александр Шадрин, в смысле не прошло и трёх недель и все наконец это поняли?
Пффф

Дюша Метелкин, двух. Ципа за недельку сделала 20% )

Красавцы чо

Floyd, купили завод Нокиан, купили дофига заправок в Турции, дивы платят больше чем доходность по корп облигациям, да еще ежеквартально. Вообще сказка

ждали больше, как минимум около 40, видно больше не положено

Степан Грозный, кто ждал больше? Дали выше ожиданий, с учетом их покупок в этом году

на 4000< лучше

Народное золото, я бы и за 4300 подобрал с кайфом

Сдается мне, по сберу инвестиционные идеи на сегодня почти исчерпаны. Следующая идея — только окончание СВО…

Щекн, следующая идея дивы за 2023год по 33р на акцию

Вася Баффет, Про единственное не говорил, если есть такие как бы удачники, которые довольны, рад за вас, но я о большенстве и про тех, котор...

Gorik, ну были на самом деле возможности усредниться. Фундамент все-таки сильный у бумаги, можно было откупать потихоньку ее. Даже сейчас по 236 акция неплохо выглядит, с учетом того что дан сигнал о дальнейших дивах

Физики на бирже, тоже самое. Сижу с января 2019 года в Сбербанке и дивиденды получаю. Ни разу ещё не пожалел об этой покупке — только увелич...

Вася Баффет, Поддерживаю, не разу не пожалел. А сегодня у меня праздник, 25р на акцию и возможность через год получить рублей 30-32 на акцию. 75к дивов упадет, в первый раз такая большая сумма будет

Физики на бирже, По ходу ты исключение, в большенстве случаях сидели на все свои средсва в Сбере, а кто-то и на плечи, возможности усилить (...

Gorik, да нет, я перед СВО тоже продал бачи и залез в сбер по самые помидоры. Потом уже как рынок открыли все свободные деньги на сбер тратил. По 90-100 не получилось купить, но чуть выше увеличил портфель

Elmarit, Огромные дествительно, особенно для тех, кто пару лет сидел в Сбере с замороженными средствами практически.

Gorik, я с 2018 года в сбере сижу и ничего, не жалуюсь) Даже наоборот, был очень признателен рынку за возможность увеличить позицию по 120-150р за акцию