Многие удивляются почему не растет USDRUB, на мой взгляд факторов несколько:

1. Относительно высокая ставка ЦБ в РФ, что способствует керри-трейду;
2. Позитивный взгляд спекулянтов на перспективы нефти и экономики РФ;
3. Достаточно низкая стоимость нефти в рублях (сегодня снижается ниже 2900 при комфортных для бюджета 3100-3300 руб./бар.). Вот этот пункт и является парадоксальным — в экономике опять имитация, что все хорошо, а по факту идет переоценка национальной валюты процентов на 10-15 на данный момент, что не является позитивным фактором. 

Если взглянуть на график стоимости нефти в рублях, то вариант развития событий для бюджета выглядит не очень радужным. Многие скажут, мол, бочка и ниже 2000 руб./бар. ведь в былые годы падала и ничего. Да, выживем, конечно, и при 2000 руб./бар., но вот только про восстановление экономики РФ трещать не надо...

Если фигуру не сломают, то цель на картинках — пробой основания с целью высоты треугольника. Стоп над 52.




( Читать дальше )

Как только цены на нефть прилично уходят вниз — сразу включаются словесные интервенции. Про какой адекватный фундамент тут можно говорить — одни вбросы и спекуляции… Но при уходе ниже 50,9 вбросы уже не спасут — район 46 будет проверен на прочность. 

Oil spike: OPEC SUPPORT INCREASES FOR EXTENDING OIL SUPPLY CUT INTO H2, BUT NON-OPEC PARTICIPATION NEEDED – OPEC SOURCES 

«Five OPEC sources said that all producers — in OPEC plus non-members — had to agree» for a production cut extension: RTRS

Нефть торгуется близко к уровням закрытия прошлой недели ниже 52, а бакс спокойно сходил на 57,2 при этом. Рост буровых в США на +21 опять в игноре. Похоже, крупняк имеет свои причины на дешевый бакс, иначе это тотальное разводилово сложно описать... 

Вчера писал про вариант лонга рублебакса (http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/386532.php) от ~58,4 с предупреждением, что, если уходим ниже — плохо для роста, что сегодня и получили вне зависимости от движений нефти. Уровень 57,6 — как видится мне на данный момент ключевой, при уходе ниже открываются цели перелоя. При удержании уровня можно рассчитывать пока на коррекцию к 58,8.

p.s: по ситуации после вчерашего заседания ФРС больше склоняюсь «к разводу» (была фиксация прибыли и идет коррекция), т.к. монетарная политика ужесточается несмотря на достаточно мягкую позицию Йеллен и это не повод DXY быть слабым среднесрочно.  

В рублебаксе по идее приехали, зона 58,38-45 лонг. Если ниже, то уже не айс для роста, ибо в нисходящий канал взойдем. 

Как писалось ранее в нефти по закрытию двух дней ниже 55,9 активировался «шортовый» сценарий (http://smart-lab.ru/blog/383373.php). Закрытие двух дней ниже 52 значительно увеличит движение к основной цели 45,9. От текущих могут нарисовать и хороший отскок (но это альтернативный вариант, вряд ли для этого нефть так сливали). 

Нефть сегодня принимает попытки закрепления под ключевой трендовой.

Смотрим зону 55,9-56,1 (BR-4.17): закрытие дня (надежнее — двух) ниже уровня будет означать хорошие шансы на долгожданную коррекцию. Цель основная — 45,9 все также (писал ранее). 

Тенденция к укреплению курса рубля, сложившаяся в последнее время на рынке, носит сезонный характер и не требует специальных действий со стороны властей, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин.

«Обсуждали ситуации в бюджетной сфере, ситуацию в банковской сфере, и, предвосхищая вопросы, скажу, что в том числе коснулось обсуждение ситуации на валютном рынке», — сказал Орешкин журналистам по итогам совещания по экономическим вопросам, которое провел в пятницу президент Владимир Путин.

«То, что мы видим в последний месяц — это определенное укрепление рубля, оценка здесь у всех одинаковая — мы считаем, что то укрепление, которое мы видим на рынке, носит краткосрочный характер и не связано с фундаментальными факторами», — отметил он.

«Два фактора, которые играют ключевую роль — это притоки капитала, в том числе связанные с приватизационными сделками, а вторая история — это сезонность. Традиционно первый квартал — это сильный квартал с точки зрения платежного баланса, импорта в начале года всегда мало, эти факторы играют сейчас на укрепление рубля», — добавил министр.

( Читать дальше )

Проанализировал месячный и недельный графики по рублю. Что получается: вчерашние лои 56,55 — это тест месячного канала сверху, от которого отскочили пулей. Есть вариант перестроения месячного канала чуть иначе, в этом случае возможен заход чуть ниже, но на мой взгляд текущий вариант построения надежнее. 

Отмечу также важный момент: на месячном ТФ сильный сигнал «обратная бычья дивергенция» и судя по экстремальным значениям индикаторов валютная пара очень сильно перепродана. 




На недельном ТФ также имеем «бычий дивер», но менее выразительный.


( Читать дальше )