По традиции февраль довольно слабый месяц по выплатам, но я открыто делюсь с вами своими результатами инвестирования.

1) Дивиденды по акциям не поступали.

Дивидендами в этом году получено 12,2 тыс руб (чистыми).

Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 4,2 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Фосагро, Яндекс.

2) Купоны по облигациям в сумме 3648 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):
🔹ВИС Финанс выпуск 4 — 289 руб.
🔹Делимобиль выпуск 1 — 162 руб.
🔹ЕвроТранс — 111 руб.
🔹Гарант-Инвест 2Р выпуск 5 — 474 руб.
🔹Селектел выпуск 3 — 464 руб.
🔹Сибэнергомаш-БКЗ выпуск 1 — 261 руб.
🔹Делимобиль 1Р-03 — 316 руб.
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 — 181 руб.
🔹Газпром нефть 003Р-07R — 551 руб.
🔹Балтийский лизинг БО-П11 — 95 руб.
🔹Россети Центр 001Р-03 — 90 руб.
🔹Глоракс 001Р-02 — 170 руб.
🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 — 91 руб.
🔹Софтлайн выпуск 002Р-01 — 295 руб.
🔹ЛСР выпуск 8 — 98 руб.

Именно под данными наименованиями облигации торгуются в приложении Т-Инвестиции!

( Читать дальше )

Я сторонник долгосрочного инвестирования и крайне редко продаю свои акции, но после размышлений решил зафиксировать имеющуюся прибыль в вышеуказанных бумагах. Тем более их доля в моем портфеле совсем незначительная.

Итак, 26 февраля продал:

🔹 6 акций Черкизово по цене 4272 руб, фиксирую прибыль в 73,8%. Это одна из первых отдельных бумаг, которая появилась в моем портфеле. 

Причины продажи:
▪️компания выглядит дорого, издержки растут быстрее выручки, а капитальные затраты оказались выше операционного денежного потока. 
▪️чистый долг/EBITDA увеличился до 2,87х (2023 год — 1,9х). Окончание льготного кредитования. 
▪️компания завершила год с отрицательным денежным потоком, при этом продолжает платить дивиденды в условиях высоких ставок за счет увеличения долга. 
▪️низкая дивидендная доходность (2024 год на уровне 5,6%). 
▪️рынок еще не переоценил компанию, в связи с чем котировки акций удерживаются на высоком уровне. 

🔹 6000 акций Юнипро по цене 2,6 руб, фиксирую прибыль в 53,4%.

Причины продажи:

( Читать дальше )

20 февраля ведущая частная IT-компания объявила неаудированные финансовые результаты за 2024 год:

🔹выручка выросла на 37% (с 798 до 1094 млрд руб). Основные показатели приходятся на сегменты: «Поиск и портал» (439 млрд руб, +30% г/г) и «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка» (592 млрд руб, +41% г/г).

При этом убыточными остаются «Сервис электронной коммерции с доставкой» (-63 млрд руб) и «Перспективные направления развития» (-53 млрд руб), в которые входит Яндекс Автономный транспорт —один из мировых лидеров в области технологий автономных транспортных средств (а это ставка на будущее).

🔹скорректированная чистая прибыль увеличилась на 94% (с 52 до 100 млрд руб) и не отражает расходы по вознаграждению на основе акций. Если их учитывать, то чистая прибыль составила всего лишь 11,5 млрд руб.

Со слов менеджмента компании следует, что вознаграждение сотрудников на основе акций является значительной статьей расходов и важной частью программы мотивации. Этот расход носит неденежный характер и будет в будущие годы снижаться. Уровень размытия не превысит 2% в год относительно 379 млн акций.

( Читать дальше )

На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы.

Покупаю на 75 тыс руб (50 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 25 тыс — выплаченные дивиденды, купоны и проданные займы в Джетленд).

1) Акции

🔹1 акция Яндекса (это ставка на будущее — самоуправляемый транспорт; хороший отчет; перпективы роста; начали выплачивать дивиденды). 

🔹2 акции Т-Технологии (перспективы роста и выплаты ежеквартальных дивидендов). 

🔹2 акции Мать и дитя (крупный растущий медицинский холдинг с низкой долговой нагрузкой и регулярными дивидендами).

🔹2 акции Хендерсона (рост бизнеса; низкая долговая нагрузка; выплачивают дивиденды). 

🔹11 акций ПАО Корпоративный центр Х5 (увеличил долю компании в своем портфеле до 5%; хорошие финансовые показатели и перспектива щедрых дивидендов, выплаты которых с 2022 года были приостановлены, из-за регистрации компании в Нидерландах). 

🔹1 акция Позитива, 9000 акций Элемента, 3 акции Астры (даже в случае возвращения на наш рынок иностранных IT-компаний, продукты данных производителей будут и дальше востребованы в государственных структурах и корпорациях (да и не только в них); коррекция в бумагах). 

( Читать дальше )

В связи с реорганизацией ПАО Совкомбанк в форме присоединения к нему Акционерного общества «Хоум Капитал», Общества с ограниченной ответственностью «Хоум Кредит энд Финанс Банк», Акционерного общества «Корпорация „Монтажспецстрой“, у владельцев биржевых облигаций возникло право потребовать их досрочного исполнения.

Речь идет о 10 выпусках облигаций Совкомбанка серий: БО-П01, БО-П02, БО-П05, БО-05, БО-И03, СО-1-001, СО-1-002, СО-1-003, СО-1-005, СО-1-006 и 2 выпусков облигаций ХКФ Банка серий: БО-04 и БО-07.

Облигации досрочно погашаются по номинальной стоимости, при этом выплачивается накопленный купонный доход, рассчитываемый на дату их досрочного погашения.

Требования о досрочном погашении облигаций должны быть направлены их владельцами в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о реорганизации в журнале «Вестник государственной регистрации». Данное сообщение было опубликовано в журнале 12 февраля 2025 года. При этом стоит учитывать, что досрочно могут быть погашены только те облигации, которые были приобретены до 12.02.2025.

( Читать дальше )

Недавно наткнулся на статью в РБК, в которой говорится, что согласно исследованию «Актуальные ожидания будущих пенсионеров», проведенному НПФ «Эволюция» совместно с Финансовым университетом при правительстве, большинство россиян не готовятся к тому, чтобы обеспечить себе желаемую пенсию. 

При этом 99% опрошенных хотели бы на пенсии жить в достатке, 89% ответили отрицательно на вопрос «готовитесь ли вы с финансовой точки зрения, чтобы обеспечить себе желаемую пенсию?»

В исследовании приняли участие 2 тыс человек в возрасте от 25 до 45 лет по всей стране, из которых 1,5 тыс проживают в городах и 500 — в сельской местности.

Почти половина опрошенных рассчитывают на государственную пенсию (43%) и только 27% — на будущие собственные накопления. 

При этом за 3 года выросла доля молодых людей, рассчитывающих на государственную пенсию. Если в 2021 году такое же исследование выявило, что менее 10% молодежи рассчитывали на помощь от государства на пенсии, то сегодня 44% молодых респондентов в возрасте от 25 до 34 лет заявили, что рассматривают государственную пенсию как существенное подспорье в будущем. Более чем в два раза снизилась доля молодых людей, рассчитывающих жить на пенсии на личные сбережения: если в 2021 году жить на сбережения собирались 65% респондентов, то теперь этот показатель снизился до 26%.

( Читать дальше )

📌Мне начислили последний купон и номинал в размере 7000 руб. 

Данные облигации я приобретал в декабре 2023 года. 

📁Всего купонами мне было выплачено 1196 руб. Разница между ценой покупки и выплаченным номиналом составила 56 руб. Комиссия за сделки 20 руб. Итого профит: 1232 руб (чистыми) или 17,5% полученной за 14 месяцев доходности (~15% годовых). 

📌На момент приобретения указанного выпуска облигаций, ключевая ставка ЦБ также составляла 15%.

А пока цена доллара откатилась к 90 руб на полученные деньги я решил приобрести облигацию, привязанную к его курсу:
🔹ПАО «Полюс», серия ПБО-04 (RU000A108L81). 
▪️Погашение 09.05.2029.
▪️Купонная доходность 6,2% годовых в долларах, выплаты ежемесячные. 
▪️Доходность к погашению 7,2% годовых в долларах. 
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «средний», дефолты эмитента отсутствуют.
▪️Сектор «горнодобыча».

💼В настоящее время доля облигаций в моем портфеле составляет 9,3% (293 тыс руб), купонами в текущем году получено 5,4 тыс руб. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

10 февраля Норникель объявил аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

🔹выручка сократилась на 13% (с 14,4 до 12,5 млрд долл), вследствие снижения рыночных цен на никель и металлы платиновой группы. В 2024 году средняя цена никеля упала на 22%, а палладия на 26%.

🔹чистая прибыль снизилась на 37% (с 2,9 до 1,8 млрд долл). 

🔹размер денежных средств на 31.12.2024 составил 1,8 млрд долл (2023 год -2,1 млрд долл, -14%). При этом в рублях он практически не изменился (со 192 до 185 млрд руб). 

🔹 чистый долг вырос на 6% (с 8,1 до 8,6 млрд долл). Соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось до 1,7x (2023 год — 1,2). Долговая нагрузка продолжает оставаться на консервативном уровне. В марте и в октябре компания разместила два выпуска корпоративных облигаций объемом по 100 млрд руб каждый, что стало рекордом на публичном долговом рынке России. 

🔹свободный денежный поток сократился на 31% (с 2,7 до 1,9 млрд долл), вследствие уменьшения денежного потока, полученного от операционной деятельности. 

( Читать дальше )

📈Вчера индекс Мосбиржи второй раз за текущую неделю преодолел отметку в 3000 пунктов. А мой брокерский портфель впервые перевалил за 3 млн руб. Символично, не правда ли. 

📌Рынок начал свой безудержный рост в конце декабря прошлого года, после того как Банк России 20.12.2024 сохранил ключевую ставку на уровне 21%, при этом подавляющее число аналитиков прогнозировали ее повышение до 23%.

⚡️И вот в эту пятницу нас ждет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке и теперь большинство аналитиков уже считают, что ее оставят на прежнем уровне. Главное, чтобы они опять не промахнулись со своими прогнозами. Хотя предпосылки для сохранения ключа имеются, инфляция и кредитование продолжают понемногу замедляться. 

И действительно, если ставку сохранят, то есть все основания для ее последующего снижения в текущем году.

🗣Также позитив для рынка добавляют якобы проходящие между США и Россией переговоры по Украине. И похоже они действительно ведутся. Буквально сегодня Россия вернула США осужденного у нас за контрабанду наркотиков американца Марка Фогеля. Его возвращение в США назвали проявлением «доброй воли» со стороны России и «хорошим знаком» на пути к завершению конфликта на Украине. Будем надеяться на это. 

( Читать дальше )

Итак, по итогам прошлого года добыча золота в целом по Группе сократилась на 17% (с 12,8 до 10,6 тонн).

Снижение производственных результатов произошло в силу запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе на четырех карьерах в Уральском хабе. В результате производство золота на них сократилось на 48% (с 6,6 до 3,4 тонн).

При этом, в Сибирском хабе имеется рост добычи на 15% (с 6,2 до 7,2 тонн), во многом благодаря запуску месторождения «Высокое» в мае 2024 года, выход которого на полную производственную мощность планируется в текущем году.

В 2025 году ЮГК ожидает восстановление общих объемов производства золота по компании на уровне 13% – 35%. Менеджмент также подтверждает долгосрочный прогноз по росту объемов производства до уровня 18 тонн золота в год в течение ближайших трех лет.

На новость акции отреагировали существенным снижением на 7%.

Помимо негативных производственных результатов, возникают вопросы и к корпоративному управлению. Это, в первую очередь, вывод денег из компании в обход миноритарных акционеров, а именно выдача займов подконтрольным организациям, а также выплаты совету директоров заоблачного вознаграждения в размере 50% от скорректированной чистой прибыли за 1 полугодие 2024 года. Также компания отказалась от выплаты дивидендов за 2023 год.

( Читать дальше )