Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 51,96 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 11 октября. Доходность к текущей цене составляет 7,7%.

Газпром нефть традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли, однако 9 августа разбирая полугодовой отчет компании я предположил, что если будет распрелелено 75% прибыли, то выплата составит 51,7 руб (7,8% доходности). Так и вышло.

Как правило, Газпром нефть платит дивиденды дважды в год, за 9 месяцев (основная сумма, 3/4) и в целом за год (остатки, 1/4). Но в этот раз решили заплатить за 6 месяцев, так как материнской компании, которой на 95% является Газпром, нужны деньги, чтобы направлять их на финансирование своих текущих проектов и обслуживание огромного долга.

Таким образом, впереди возможны дивиденды как за 9 месяцев, так и за год в целом. Дивидендная политика компании не запрещает ежеквартальные выплаты.

За 2023 год суммарно было выплачено 102,43 руб на акцию (~12,5% доходности на момент их объявления). По итогам текущего года выплаты также должны составить не менее 100 руб (~15% доходности).

( Читать дальше )

25.07.2024 компания раскрыла сокращенную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 2 трлн руб, увеличившись на 30% (6 мес 2023 года — 1,5 трлн);

🔹чистая прибыль выросла на 7,9% (с 304 до 328 млрд руб);

🔹свободный денежный поток вырос на 76% (с 91 до 161 млрд руб);

🔹чистый долг увеличился до 507 млрд руб (на конец 2023 года — 305 млрд руб). При этом он остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет 0,45);

🔹денежные средства и их эквиваленты снизились на 37% (с 587 до 367 млрд руб), в основном из-за выплаты дивидендов за прошлый год. 

Дивиденды

За 2023 год суммарно выплачено 102,43 руб на акцию (~12,5% доходности на момент их объявления), а это 75% от чистой прибыли. 

При этом дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

Но материнской компании, которой на 95% является Газпром, нужны деньги, чтобы направлять их на финансирование текущих проектов и обслуживание своего огромного долга. 

( Читать дальше )

💸Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить итоговые дивиденды в размере 19,49 руб на акцию (див.доходность ~ 2,5%).

📁Газпром нефть уже выплатила акционерам промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию. Таким образом общие дивиденды за 2023 год составят 102,43 руб на бумагу. Совсем неплохо, если еще учитывать, что за 2023 год акции компании выросли более чем на 100% (хотя сейчас скорректировались на 20% от своих пиков). 

📌Окончательное решение по дивидендам примут на собрании 26 июня. Последний день для покупки акций — 5 июля.

🗣19 апреля т.г. я разбирал отчет компании и предполагал, что финальные выплаты могут составить порядка 18,5 руб на акцию. 

❗️Повторюсь, что Газпром нефть является интересной идеей, так как компания выигрывает за счет возврата демпферных платежей, высоких цен на нефть в рублях и ориентации на внутренний рынок.

В этой связи я периодически добираю компанию в свой портфель, в том числе в рамках ежемесячных покупок приобрел 2 акции в мае т.г.

( Читать дальше )