В декабре я уже разбирал ее техническую картину — smart-lab.ru/blog/1098819.php

Понадобилось две попытки, чтобы пробить диапазон 490-510 и закрепиться выше него — уже сегодня дошли до 537 рублей. Прямо сейчас быки в Астре готовы продолжить рост к целевой зоне 570-630 рублей.

Важно не проваливаться ниже накопления 490-510 — это единственное (и главное) условие для продолжения тренда 🤝

✔️Whoosh опубликовал операционные результаты за 2024 год. Число поездок увеличилось на 44%, парк увеличился на 43%, число пользователей — на 35%, а количество поездок на активного пользователя — на 39%.

✔️Henderson также отчитался по операционным показателям за 2024 год. Выручка выросла на 24,2%, онлайн-продажи увеличились на 51,2%, а общая доля онлайн-продаж составила рекордные 20,8% против 17,1% в 2023 году. Сопоставимые продажи магазинов — 12,9%. Темпы роста компании в 3 раза превышают темпы роста рынка мужской одежды в России.

✔️Отгрузки Астры по итогам 2024 года составили 20 млрд рублей, увеличившись на 78% г/г. Число совместимых с экосистемой группы партнерских решений за год увеличилось на 28% до 3 229. Ждём полноценного раскрытия операционных и финансовых данных, но уже понятно, что год стал для Астры очень успешным.

✔️Новое pre-IPO на рынке: «Алмазы Поморского края» ищут инвестиции в новый геологоразведочный проект. Размещение пройдёт с 28 января по 28 ноября 2025 года на площадке Finmuster, объём привлечения – до 1 млрд рублей (до 10% акционерного капитала).

Сегодня Астра предоставила обновлённую дивидендную политику.

Но это скорее расстроило инвесторов, чем вдохновило. Дело в том, что новая дивполитика менее выгодна акционерам:

— количество выплат в год сократилось с двух (по итогам 9 и 12 месяцев) до одной (по итогам года)
— процент выплаты снизился с не менее 50% до не менее 25%, т.е. по сути снизился в 2 раза

С одной стороны, это логичный шаг для менеджмента. За 2024 год Астре пришлось существенно увеличить штат, а также повысить расходы на разработку и приобретение лицензий на ПО. Для понимания: за 9 месяцев 2023 года на разработку было потрачено «всего» 650 млн рублей, а за 9 месяцев 2024 – уже 2,2 млрд!

Штат Астры за последний год вырос в 1,5 раза, при этом зарплаты выросли более чем в 2,1 раз.

Таким образом, операционные расходы сильно давят на прибыль компании. Чистая рентабельность компании за последние 3 года снизилась с 57% до 32%. Так, выручка за 9 месяцев 2024 года составила 13,5 млрд рублей, а чистая прибыль – 4,3. При дальнейшей такой же динамике расходов рентабельность может упасть ниже 25% (даже несмотря на сезонность).

Астра опубликовала операционные данные за 9 месяцев 2024 года. И они радуют.

💪По итогам 9 месяцев 2024 года отгрузки Астры достигли 10,1 млрд рублей – мы видим рост на 98% год к году. Это хороший показатель, т.к. по итогам полугодия Астра показала замедление роста — он составил всего 64% (хотя ждали 80%+).

Причина – в сильной сезонности бизнеса. Традиционно больше 50% отгрузок приходится на 4 квартал, т.к. ключевые клиенты Астры – госструктуры, госкомпании и крупнейшие монополисты. Пик их расходов приходится как раз на последний квартал, когда нужно «запихнуть» в покупки остатки годового бюджета.

📱🧬Такая же ситуация, кстати, у Позитива и IVA.

К сожалению, Астра не представила разбивку по структуре отгрузок, и есть риск, что отгрузки ключевого продукта — ОС Astra Linux — окончательно перестали расти. Уже по итогам полугодия рост отгрузок упал до 12% (а ОС даёт 55% всех продаж). Рынок уже сильно насыщен и расти затруднительно.

🔼Но это компенсируется ростом продаж экосистемных продуктов, а также увеличения выручки от услуг сопровождения.И это хорошо: выручка диверсифицируется, и Астра перестаёт быть «компанией одного продукта».

🏦💻Вышла довольно интересная новость про наш IT сектор, вообще в последнее время новостей прям очень много и давайте разбираться, что же у нас происходит! 🤝

"$ASTR $SBER отказывается от иностранной Citrix — импортозамещает зарубежные разработки для создания виртуальных рабочих мест и организации безопасной удаленной работы. Команда банка выбрала нашу платформу Termidesk от «Увеон-облачные технологии» (входит в «Группу Астра») для более чем 150 тысяч сотрудников банка.

Termidesk способен выдерживать высокие нагрузки пользовательских подключений, соответствует высшим требованиями безопасности, а также максимально улучшает производительность соединения даже на слабых каналах связи."

Что эта новость значит?

Что фактически, ранее был нерезидент в лице Citrix, которая заняла основную часть рынка VDI ( Virtual desktop interface) и такие компании как Сбер и другие компании не только фин. сектора, но и связанные с социологией были постоянными клиентами этой компании.