Кому принадлежит российский рынок акций?

🔸18.5% принадлежит государству
🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин, Алекперов, Михельсон, Тимченко, Рашников, Керимов и т.д. На примере иностранных стратегов: BP (19.75%) и катарский фонд (18.5%) в Роснефти и Total (16.2%)в Новатэке.
🔸34% акции в свободном обращении, из них:

• физические лица держат около 15% из тех, которые доступны к торгам, т.е. примерно 5% капитализации рынка.
• Финсистема России интегрально (банки, инвестфонды, брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды) еще около 12% в структуре акций в свободном обращении
• Нерезиденты владеют не менее 70-72% фрифлоата. Самые большие позиции нерезов в денежном выражении в Сбербанке и Газпроме.
• 2% прочие или неустановленные.
Это значит, что из 14.7 трлн примерно 10.6 трлн под нерезидентами или 112 млрд долл по актуальному курсу доллара и ценам по последнему закрытию (до 25 марта).

Мои расчеты актуальны на 1 февраля, за месяц могла быть перегруппировка, но не столь существенная.

( Читать дальше )

Доля государства на фондовом рынке составляет 18.5% в структуре всех ликвидных компаний (60 компаний обеспечивают 99.3% оборота за последние пол года на Мосбирже). По ВТБ госпозиция актуальна только для обычки, однако есть еще префы первого и второго типа, которые полностью принадлежат государству через Минфин и АСВ, но они не учитываются в силу их непубличности.



Среди госкомпаний доля государства составляет 49.2% в денежном выражении по всем позициям. Free-float (акции в свободном обращении) для 60 самых ликвидных акций, которые за последние пол года сформировали 99.3% всего оборота на Мосбирже. По последнему закрытию по итогам дня (сейчас торгуются лишь 33 акции, поэтому по остальным данные взяты с 25 февраля) капитализация компаний составляет 43.1 трлн, из которых free-float 34.2% — 14.7 трлн. В денежном выражении самое большее количество акций в свободном обращении находится у Газпрома, Сбербанка, Лукойла, ГМК, Яндекса и банка Тинькофф – 60% от всего, что можно купить на рынке с точки зрения емкости.

( Читать дальше )

Отдельные отрицательные сообщения уже были:
Совет директоров ЛСР решил не выплачивать дивиденды за 21 г 
Совет директоров Распадской не рекомендовал дивиденды за 21 г 
Энел Россия и X5 Group 
но как бы перекрывались положительными: 
Дивиденды Новатэка составят ₽43,77 на акцию , Polymetal

Теперь интересное политическое заявление:
Пенсии жителей освобожденных территорий Донбасса будут установлены, исходя из стажа, но пока назначаются минимальные, заявил секретарь генсовета партии партии «Единая Россия» Андрей Турчак. «Пенсии пока назначаются минимальные. Как только все пенсионные дела будут установлены, соответственно, начнут выплачиваться пенсии. Исходя из стажа», — сказал Турчак в ходе общения с жителями Донбасса
…
Россия здесь навсегда", — подчеркнул Турчак.

( Читать дальше )

По курсу рубля. Валютный рынок определяется в первую очередь платежным балансом и только так. Это математика и финансово-экономические балансы.

Какие могут быть неопределенности, из-за которых невозможно точно оценить потенциал укрепления/ослабления рубля в данный момент?
1. Насколько серьезными окажутся ограничительные меры Западу по факту, а не в виде деклараций. Сколько реально выпадает импорта (товары и услуги) по принудительным факторам, а не из-за снижения платежеспособности бизнеса и населения.
2. Может ли бизнес обеспечивать экспортные контракты (товары и услуги) – платежные операции и физические поставки. Сколько могут на самом деле заблокировать поставок сырья со стороны Запада и сколько мы можем заблокировать сами, например древесина и частично пшеница?
3. Насколько продолжительными окажутся запретительные меры правительства и ЦБ по движению капитала? Однако, даже в рамках этих мер, насколько эффективными они окажутся? Будут ли серые схемы, скрытые каналы утечек?

( Читать дальше )