комментарии khornickjaadle на форуме

ФСК ЕЭС — космос!

khornickjaadle, какой то ближний космос

Роман Ранний, Пока ближний, пойдёт и в дальний, надеюсь…

ФСК ЕЭС — космос!

Товарищи, а зачем FESCO переложило акции Трансконтейнера из своей кипрской Halimeda International Limited в ПАО «Владивостокский морской торговый порт» примерно на 50 млн.долл. дороже рыночных котировок (как просто акции, так и гдр)? Бабло выводят? У киприотов балансовая была выше нынешнего рынка? Стоимость активов по РСБУ увеличивают? Для чего?

Зимин Александр, Заёмщиком по крелиту ВТБ на 43 ярда рублей для ДВМП является ВМТП, а у него нет столько активов. Так думаю.

khornickjaadle, А какую связь Вы видите между этими двумя фактами? ВМТП здесь только заемщик, залогодателями выступают сам ВМТП и Сумма, в залоге в т.ч. акции ВМТП, FESCO и весь пакет акций ОЗК, принадлежащий Сумме. Целью кредита заявлено погашение задолженности перед держателями еврооблигаций на сумму 580 млн.долл. (из 680 млн.долл. кредита). Акций и гдр они перекладывают на 267 млн.долл. Т.е. если и есть связь, то не прямая.

Зимин Александр, Если на всю линию до 750 млн. $(43 ярда рублей), то стоимости залога, видимо не хватало, и добавили примерно 14 ярдов Трансконтейнера (25%), ДВМП — 14 ярдов (73,74%), 50% 0ЗК и 94,28% ВМТП доли в рублях не считал, правда. Залог может на всю сумму 43 ярда. Тут мысль такая появилась, а  возможно ли потратить кредит от ВТБ на покупку доли РЖД в трансконтейнере?

khornickjaadle, а вообще первоначальный вопрос был: почему на 50 млн.долл. дороже рынка?

Зимин Александр, Трудно сказать, может исходили из прогнозной цены Трансконтейнера при возможной продаже. Было бы неплохо, держу Трансконтейнер.

Товарищи, а зачем FESCO переложило акции Трансконтейнера из своей кипрской Halimeda International Limited в ПАО «Владивостокский морской торговый порт» примерно на 50 млн.долл. дороже рыночных котировок (как просто акции, так и гдр)? Бабло выводят? У киприотов балансовая была выше нынешнего рынка? Стоимость активов по РСБУ увеличивают? Для чего?

Зимин Александр, Заёмщиком по крелиту ВТБ на 43 ярда рублей для ДВМП является ВМТП, а у него нет столько активов. Так думаю.

khornickjaadle, А какую связь Вы видите между этими двумя фактами? ВМТП здесь только заемщик, залогодателями выступают сам ВМТП и Сумма, в залоге в т.ч. акции ВМТП, FESCO и весь пакет акций ОЗК, принадлежащий Сумме. Целью кредита заявлено погашение задолженности перед держателями еврооблигаций на сумму 580 млн.долл. (из 680 млн.долл. кредита). Акций и гдр они перекладывают на 267 млн.долл. Т.е. если и есть связь, то не прямая.

Зимин Александр, Если на всю линию до 750 млн. $(43 ярда рублей), то стоимости залога, видимо не хватало, и добавили примерно 14 ярдов Трансконтейнера (25%), ДВМП — 14 ярдов (73,74%), 50% 0ЗК и 94,28% ВМТП. Доли двух последних в рублях не считал, правда. Залог может на всю сумму 43 ярда. Тут мысль такая появилась, а  возможно ли потратить кредит от ВТБ на покупку доли РЖД в трансконтейнере?

Товарищи, а зачем FESCO переложило акции Трансконтейнера из своей кипрской Halimeda International Limited в ПАО «Владивостокский морской торговый порт» примерно на 50 млн.долл. дороже рыночных котировок (как просто акции, так и гдр)? Бабло выводят? У киприотов балансовая была выше нынешнего рынка? Стоимость активов по РСБУ увеличивают? Для чего?

Зимин Александр, Заёмщиком по кредиту ВТБ на 43 ярда рублей для ДВМП является ВМТП, а у него нет столько активов. Так думаю.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rZPT7d04YUGZp5L4h7vGPA-B-B
МТС берет взаймы деньги у МГТС
Размер сделки в денежном выражении: не более 5 323 500 000 руб. (включая проценты за пользование займом на срок действия договора);
Размер сделки в процентах от стоимости активов ПАО МГТС: 5,62%.

Исходя из этого, делаю вывод, что никаких больших дивов «на дела долга АФК Система» в ближайшее время не будет.

Александр Смирнов, Это ещё ничего не значит. У МГТС за 9 мес РСБУ резко увеличились  доходы от участия в других организациях (на 6 ярдов). Из этих денег и дают займ. Стало 29 ярдов займов, дивы же давали за прошлый год, когда займов было на 23 ярда.

МКБ — чистая прибыль за 9 месяцев по МСФО выросла в 1,9 раза

Чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по МСФО за девять месяцев 2017 года выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 16,075 миллиарда рублей.

Прибыль банка до налогообложения за тот же период выросла почти в 2 раза, до 20,8 миллиарда рублей. Чистый процентный доход МКБ увеличился на 0,7% — до 31,577 миллиарда рублей. Операционные доходы составили 32,96 миллиарда рублей, показав рост в 1,6 раза.



отчет

редактор Боб, МКБ побеждает Сбер по темпу роста ЧП, так держать! Добавил ещё к позе.

Сергей Кузнецов, Смотрел данные Минфина с 2003 года. Производство алмазов значительно не выросло. Цена выросла в 2 раза в долларах за карат и курс рубля вырос в 2 раза.  Была выручка 60 ярдов, а сейчас  больше 240.  По выручке вроде всё нормально, а прибыль выросла кратно  больше. Попробую покопаться.

khornickjaadle,

я тоже покумекаю, если что найду, сброшу сюда.

Сергей Кузнецов, Разобрался. То, что чистая прибыль была в 2003 году небольшая ( 6 ярдов) — это ни о чём. У алросы всегда выручка от реализации алмазов превышала себестоимость в 2 раза примерно, то есть в 2003 году выручка 60, себестоимость 29. Бизнес рос постоянно все 15 лет, но всегда выдерживается соотношение выручки и себестоимости с превышением первой в 2 раза. Если, например выручка будет 600 ярдов, то могут «нарисовать» себестоимость в 300 ярдов по логике. Как так получается — загадка… В общем, нужно следить за отчётностью.

Сергей Кузнецов, Смотрел данные Минфина с 2003 года. Производство алмазов значительно не выросло. Цена выросла в 2 раза в долларах за карат и курс рубля вырос в 2 раза.  Была выручка 60 ярдов, а сейчас  больше 240.  По выручке вроде всё нормально, а прибыль выросла кратно  больше. Попробую покопаться.

Сергей Кузнецов, В чём-то ошибка, за 2002 год МСФО ЧП примерно 2,4 ярда, 2003 год — 6 ярдов.
khornickjaadle,

Я же и пишу, в 2003 году прибыль 0,2 млрд $, это как раз 6 млрд рублей и капитализация тогда была 6 млрд рублей (очень приблизительно). Только в 2016 прибыль уже 2 млрд$. Как она так смогла вырасти? И не может ли она вернуться опять на 0,2 млрд? (разово, конечно, может, но в те года у АЛРОСы была постоянно такая низкая прибыль)

Сергей Кузнецов, Интересно… Первое, что пришло в голову, так это может тогда продавали через посредников-дилеров, а позже стали напрямую продавать клиентам, вроде в 9 странах АЛРОСА присутствует.

Доброе утро! У меня крутятся фундаментальные мысли по АЛРОСе и по рынку алмазов.

В 2016 году АЛРОСА заработала 2 млрд $ (это цифра и далее, очень большие округления)
В 2017 году и далее я предполагаю, что АЛРОСА будет зарабатывать 1 млрд$.
Это кое-как оправдывает нынешнюю капитализацию (хотя я бы использовал коэффициент чистая прибыль/цена в районе 7, как интересный для покупки актива).

Но в 2003 году, когда я принял решение заниматься этим активом, чистая прибыль была 0,2 ярда при p|e 1. У меня вопрос, почему так сильно выросла прибыль?
— рынок алмазов предполагаю сильно не изменился
— зарплаты в РФ в $ думаю выше, чем тогда (хотя утверждение возможно спорное)

У меня единственное предположение, что за эти годы АЛРОСА сильно уменьшила долговую нагрузку + упали проценты. Я помню 2010 год, когда АЛРОСА размещала евробонды под 7,75% годовых в $, то считалось, что это очень дешевое финансирование и оно заменит более дорогое привлечение. Хотя инвест банкирам АЛРОСА заплатила минимум 20 млн$ за это размещение.Но может ли это объяснить такой рост прибыли?

У кого то есть еще идеи, почему так сильно выросла прибыль АЛРОСы?

Сергей Кузнецов, В чём-то ошибка, за 2002 год МСФО ЧП примерно 2,4 ярда, 2003 год — 6 ярдов.

Придётся прикрыть часть позы — полная предсказуемость на следующие 10 лет, нет драйва…

Мостотрест – рсбу 
282 215 500 акций http://moex.com/a599  
Free-float 6% 
Капитализация на 15.11.2017г: 47,13 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 100,35 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 131,91 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 133,19 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 89,14 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 104,40 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2017г: 7,91 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 13,29 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 4,00 млрд руб
Прибыль 2015г: 2,06 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г:  608,20 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 1,52 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 2,15 млрд руб
Прибыль 2016г: 3,56 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 4,46 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 6,75 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 9,37 млрд руб
Прибыль 2017г: 12 млрд руб – Прогноз. Р/Е 3,9 
http://ir.mostotrest.ru/ru/raskrytie-informacii/ezhekvartalnye-otchety.html

Марэк, Грех не взять после такого отчёта… Добавил моста к позе. Кратный рост чистой прибыли.

khornickjaadle, а не поздно, после отчета брать? Отчет скорее всего уже был в цене, на чем еще рос мостотрест?

Alex64, Может и на отчёте (инсайд?) рос, резкий рост в ноябре, много новостей было: дивы, Керченский мост арку поставили, Сахалинский мост может быть заказ. Считаю, что не поздно взял, даже без прибыли за 4 квартал, что маловероятно, уже хорошая прибыль за 9 мес.

Мостотрест – рсбу 
282 215 500 акций http://moex.com/a599  
Free-float 6% 
Капитализация на 15.11.2017г: 47,13 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 100,35 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 131,91 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 133,19 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 89,14 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 104,40 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2017г: 7,91 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 13,29 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 4,00 млрд руб
Прибыль 2015г: 2,06 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г:  608,20 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 1,52 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 2,15 млрд руб
Прибыль 2016г: 3,56 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 4,46 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 6,75 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 9,37 млрд руб
Прибыль 2017г: 12 млрд руб – Прогноз. Р/Е 3,9 
http://ir.mostotrest.ru/ru/raskrytie-informacii/ezhekvartalnye-otchety.html

Марэк, Грех не взять после такого отчёта… Добавил моста к позе. Кратный рост чистой прибыли.

Компания планирует выручку примерно 20 ярдов к 2025 году, если рентабельность 40-45%, то ЧП можно ожидать 8-9 ярдов. Капа такой компании может быть 50-60 ярдов. Цена 600-700 рублей за акцию к 2025 году, при входе в бумагу по 110 рублей (если повезёт) даёт 600% потенциальной доходности за 7 лет или 80-85% годовых. Норм, стоит присмотреться к бумаге.

По технике хороший шортовый сценарий после сегодняшнего дня. По ФА у них вроде все хорошо. Кто что думает?

Поджигатель Жирафов, В «Эксперте» N44 стр.88 приведён график объёмов строительных работ в РФ — он ниже сейчас, чем в кризисном 2008-09 годах, "...cжатие строительства во 2 квартале 2017 года приостановилось после 16 кварталов последовательно отрицательной динамики". Куда уж падать… Мостотрест на инфраструктурном строительстве пошёл в гору. Cнизят ипотеку и, возможно, увеличатся объёмы и в сегменте жилищного строительства. Держу ПИК.

Сравнил Магнит с WMT на амерском рынке. Волмарт — выручка 490 млрд.долл., чп 12,7, капа 270, Магнит — выручка 1,1 трлн. руб., чп 33-35 млрд. руб. (если будет за 2017 год), капа — 644 млрд. руб. Магнит был лучше Волмарта по рентабельности чп, а сейчас может сравняться с амерским гигантом. Сомневаюсь, что при дальнейшем росте бизнеса Магнит улучшит рентабельность по чп при наличии такой конкуренции в секторе ритейла.

Что случилось??))

Тимофей Мартынов, Цена идёт к 140 рублям — цене размещения. Посмотрел презентацию, 2018 год будет провальным из-за отсутствия зарыбления в 2016 году. Планируют выручку 19,392 млрд. руб. и рентабельность 42% к 2025 году. При такой рентабельности капа компании может быть 50 ярдов, т.е. 500 руб. цена акции, если не будет допок. Рублей со 100 можно будет подумать покупать.

khornickjaadle, ты кстати вникал в бумагу?
сам бизнес интересный
думаешь там нет темы совсем?

Тимофей Мартынов, Бизнес специфический, до мировых лидеров в выращивании рыбы компании далеко, только начинают. Потенциал есть. Сейчас в  мировом потреблении рыбы половина потреблённой рыбы выловлена, а другая половина выращена с тенденцией роста выращенной рыбы. Амбиции у компании есть — войти в десятку крупнейших производителей выращенной рыбы, а это нужно 45 тыс. тонн выращивать в год. Настораживают подробные значения выручки и прибыли, расписанные по годам с точностью до сотых долей вплоть до 2025 года. Волатильность показателей высокая — в 2018 почти нули по выручке и прибыли, а затем в 2019 и 2020 годах рост в разы.

Что случилось??))

Тимофей Мартынов, Цена идёт к 140 рублям — цене размещения. Посмотрел презентацию, 2018 год будет провальным из-за отсутствия зарыбления в 2016 году. Планируют выручку 19,392 млрд. руб. и рентабельность 42% к 2025 году. При такой рентабельности капа компании может быть 50 ярдов, т.е. 500 руб. цена акции, если не будет допок. Рублей со 100 можно будет подумать покупать.

Крот,600 — хорошо идёт!