ЭлитТрейдер. Инвестидеи. НЛМК ао. Рекомендация - ПОКУПАТЬ

Стоимость бумаги скорректировалась к уровню поддержки.
Рекомендуем покупку на 13% от портфеля со стоп-приказом на уровне 125 руб.
Риск на портфель = 0,5%. Прибыль/риск 4.
Фундаментальный фактор Падение инфляции в России привело к появлению рисков дефицита на ряде важнейших производственных сегментов. Действия регуляторов, направленные на минимизацию этих рисков, должны подталкивать инфляцию и инфляционные ожидания вверх. Монетарное стимулирование в Европе будет способствовать повышению глобального спроса и улучшению российских макроэкономических показателей. Мы ожидаем существенного ускорения роста промпроизводства в РФ и в ведущих экономиках в конце 2019-го — первой половине 2020 года. При этом металлургия не демонстрирует признаков застоя и кризисного сжатия. К примеру, НЛМК прорабатывает вопрос строительства электростанции.
Другие предприятия индустрии планируют организовать производство бесшовных труб.
Отмечается дефицит продукции отрасли на внешних рынках, прежде всего в США. Интерес регуляторов к проблемам металлургии и добычи уже обозначен решениями ЕЭК по ограничению импорта отраслевой продукции, проработкой в правительстве программы развития отрасли после совещания с участием главы государства, состоявшегося в сентябре. Несмотря на возможный спад в третьем квартале, в ближайшие кварталы мы ожидаем восстановления показателей выручки НЛМК на уровне $2797 млн при росте чистой прибыли до $475 млн. С учетом продолжающегося сокращения производства зависимость финансовых показателей НЛМК от кратко- и среднесрочной динамики цен на его продукцию существенно усилилась. Это повышает риски вложений в данный актив. 
С учетом привлекательной для инвесторов дивидендной истории компании мы сохраняем целевую цену по обыкновенным акциям НЛМК на уровне 150 руб. за бумагу.
 http://elitetrader.ru/index.php?newsid=472708
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

НЛМК И SOGEPA ИНВЕСТИРУЮТ 100 МЛН ЕВРО В NLMK BELGIUM HOLDINGS

2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: 
Подписанное соглашение предусматривает вложения Steel Invest & Finance (Luxembourg) S.A. («SIF») и SOCIETE WALLONNE DE GESTION ET DE PARTICIPATIONS SA («SOGEPA») в акционерный капитал NLMK Belgium Holdings S.A. («NBH») — по 100 млн евро в период с 2019 по 2021 год. Компании договорились о совместной поддержке NBH в части банковского финансирования путем предоставления гарантий акционеров на паритетной основе. 
Вклады акционеров планируется направить на финансирование инвестиционных проектов Стратегии 2022, целью которых является рост производства нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью в обоих европейских дивизионах. 
Заключенное соглашение также предусматривает право SOGEPA реализовать опцион на продажу Группе НЛМК 24% акций NBH в 2023 году. 

2.4. Срок исполнения обязательств по сделке: 31 декабря 2023 года. 
Стороны и выгодоприобретатели по сделке: 

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

2 Октября 2019 НЛМК приступил к горячим испытаниям новой нагревательной печи стана 2000

На Новолипецком металлургическом комбинате, флагманской компании Группы НЛМК, приступили к горячим испытаниям новой печи для нагрева стальной заготовки перед прокаткой на стане 2000. Ее запуск позволит увеличить производство горячего проката в Липецке на 110 тыс. тонн в год (+2%), на 50% снизить расход энергоресурсов и почти вдвое уменьшить выбросы в атмосферу.

Нагревательную печь с шагающими балками установили на месте печи предыдущего поколения — толкательного типа. Продвижение заготовок внутри печи с помощью подвижных балок исключает образование дефектов на поверхности металла и улучшает параметры нагрева заготовки.

После реконструкции производительность печи вырастет на 23% до 320 тонн металла в час (2,25 млн тонн в год). Печь оснащена современной автоматизированной системой управления на основе обучаемой математической модели. Система будет самостоятельно корректировать температурные режимы в печи в зависимости от сортамента металла.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Новолипецкий меткомбинат построит электростанцию на вторичных ресурсах.

Липецк. 27.09.2019. ABIREG.RU – Новолипецкий металлургический комбинат (входит в Группу НЛМК) приступил к разработке проектной документации и подготовке площадки для строительства новой электростанции, топливом для которой станут попутные газы металлургического производства. Об этом сообщили в компании. 

Мощность электростанции составит 300 МВт. Планируемые инвестиции Группы НЛМК в проект – 35 млрд рублей. 

Проект позволит сократить выбросы парниковых газов (СО2) на 650 тыс. тонн ежегодно. Строительство электростанции на вторичных металлургических газах соответствует наилучшим доступным технологиям черной металлургии и способствует достижению целей проекта «Чистый воздух» национального проекта «Экология» в России. 

Порядка 50% всей потребляемой электроэнергии НЛМК производится с использованием вторичных ресурсов. В качестве топлива используются доменный газ и коксовый газ – побочные продукты работы доменных печей и коксовых батарей. 

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Агентство RobecoSam повысило ESG рейтинг НЛМК

Группа НЛМК, международная металлургическая компания, сообщает о том, что агентство RobecoSam в рамках регулярного пересмотра рейтингов по направлению устойчивого развития повысило рейтинг компании (ESG score) по сравнению с предыдущим годом с 22 до 33. В результате индивидуальные рейтинги НЛМК по экономическому и социальному направлению оценки превысили среднее значение по отрасли. 
Агентство RobecoSam проводит ежегодную оценку устойчивого развития компаний, которая является основой для соответствующих показателей в рамках индекса Dow Jones Sustainability. 

https://nlmk.com/ru/media-center/news-groups/robecosam-upgrades-nlmk-group-s-esg-score/
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

ФСК ЕЭС умеренно позитивный отчет МСФО, но есть подвох...

бегло глянул отчет, прикинул реальные + и — … :)
ох и схитрили бухгалтера ФСК. Гражданин Корейко не первый год с цифрами работает, ИП подгоняет под нужный результат.
 показал наивным минорам рост Чистой прибыли за 1 полугодие.
эффект прибыли = не денежная операция, которая в реальности совсем не выгодна ФСК.
+ деньги под выкуп активов ДВЭУК будут съедать часть получаемой капустки до 2024г.
+ рост инвестпрограммы на полученные от ДВУЭК активы.
======================
смотрим в отчет стр.29. https://www.fsk-ees.ru/upload/docs/6M2019_MSFO_FSK_EES.pdf 
Примечание 21. Доход от выбытия активов 
26 декабря 2018 года в рамках мероприятий, направленных на консолидацию активов, соответствующих критериям отнесения к ЕНЭС Группа заключила договор мены с АО «ДВЭУК», компанией, контролируемой государством, по которому <b>Группа передает основные средства, дебиторскую задолженность и денежные средства c рассрочкой платежа до 2024 года в обмен на активы, относящиеся к ЕНЭС.</b> Обмен активами состоялся 1 января 2019 года.



( Читать дальше )

"Газпром капитал" купил 1,28% "Россетей" и 0,75% "ФСК ЕЭС"

ООО «Газпром капитал» приобрело у Gazprom Finance B.V. 2 562 400 000 обыкновенных именных акций «Россетей» и 9 538 055 000 акций «ФСК ЕЭС» у GAZFIN CYPRUS LIMITED. Об этом сообщается в материалах «Газпром капитала».

Купленный пакет акций «Россетей» составляет 1,28% уставного капитала компании. Стоимость сделки - 2 562 400 000 рублей.

Общая стоимость 0,75% уставного капитала «ФСК ЕЭС» в рамках сделки составила 4 769 027 500 рублей.

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/gazprom-kapital-kupil-1-28-rosseteiy-i-0-75-fsk-ees-20190731-161450/

=================================
на форуме МФД по акциям ФСК ЕЭС посчитали следующее:
«Получается что гп капитал купили акции фск по номиналу 0.5,
а не по среднедневной? 

4769027500р/ 9538055000 шт=0.5р»

Удачных инвестиций Господа… :) 


ФСК ЕЭС - покупка - Церих

Горизонт: 3 мес. 
Рекомендация: Покупать 
Дата рекомендации: 16 июля 2019 
Цена открытия позиции: 0.178 
Целевая цена:0.195 

Дивидендные отсечки опускают вниз спотовые индексы фондового рынка, создавая умеренно негативное настроение на рынке. Особенно сильным ожидается дивидендное проседание индексов после 16 июля в связи с отсечками наиболее капитализированных акций. В таких условиях труднее проходят отскоки и выкупы сильно подешевевших бумаг. Так, бумаги ФСК ЕЭС после даты отсечки цены акций опустились уже ниже естественного пост дивидендного гепа. В такие периоды вспоминают об имеющихся трудностях компании, ее высоких инвестиционных программах. 

Цены акций уже откатили вниз половину роста цены в 2019 году. Если достигнутый уровень поддержки не устоит, то тогда цены двинутся в район 0,17 или даже 0,165 рублей за акцию. Однако помним о долгосрочной фундаментальной привлекательности акций компании, которая входит в базовую основу инфраструктуры страны. В последние годы компания регулярно выплачивает дивиденды, которые (по текущим ценам) обеспечивают порядка 9% дивидендной доходности. А результаты по итогам 2016 года показывают ориентир возможного роста прибыли в будущем. Вместе с наблюдающимся стремлением государственных компаний к целевым показателям выплаты 50% чистой прибыли это должно дать долгосрочный тренд на увеличение дивидендных выплат. 

( Читать дальше )

Предложение Минэнерго включить инфраструктурные расходы в тариф "Россетей" поддержит МРСК и ФСК

СМИ сообщают сегодня, что Минэнерго предложило повысить тарифы МРСК и ФСК на техприсоединение для потребителей, которым нужна мощность 150 кВт или выше — под этот критерий попадают промышленные потребители и малый и средний бизнес. Увеличение тарифа необходимо, чтобы включить в него расходы компаний на развитие сетевой инфраструктуры, необходимой для предоставления услуг присоединения. Согласно российскому Сообществу потребителей энергии, это может привести к дополнительным расходам для потребителей в размере 80 млрд руб.

Предлагаемая мера поможет частично покрыть расходы операторов магистральных и распределительных сетей, связанные с созданием и обслуживанием соответствующей инфраструктуры, необходимой для подключения к сетям. Включение этого компонента в тариф облегчит финансирование капзатрат и, следовательно, поддержит МРСК и ФСК. 
https://www.finam.ru/analysis/marketnews/predlozhenie-minenergo-vklyuchit-infrastrukturnye-rasxody-v-tarif-rosseteiy-podderzhit-mrsk-i-fsk-20190709-11300/


Минэнерго поддержало инициативу "Россетей" о повышении тарифов ФСК (предлагается вариант + в 4 раза!)

По оценке «Россетей», доля сетевой составляющей в конечной цене на электрическую энергию потребителей ФСК составляет 15%, и эту цифру необходимо увеличить

МОСКВА, 17 июня. /ТАСС/. Минэнерго РФ в целом поддерживает инициативу группы «Россети» о повышении тарифа на передачу электроэнергии по магистральным сетям, находящимся под управлением входящей в группу «Россети — ФСК ЕЭС», для создания равных условий ведения бизнеса как для крупных предпринимателей, так и для малых и средних. Об этом сообщил ТАСС представитель Минэнерго.

«Проблема перекрестного субсидирования обсуждается не первый год. В целях снижения негативных экономических последствий от наличия перекрестного субсидирования в электросетевом комплексе, а также создания равных условий ведения бизнеса (крупного по отношению к малому и среднему) Минэнерго России предлагает дифференцировать тариф на услуги по передаче электрической энергии, оказываемых ПАО „ФСК ЕЭС“, в зависимости от категории потребителей услуг. В целом Минэнерго России поддерживает инициативу ПАО „Россети“. Разногласия по подходам дальнейшей реализации будут рассматриваться в установленном порядке в правительстве РФ», — говорится в сообщении.



( Читать дальше )

теги блога Ремора

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн