комментарии Ремора на форуме

$FEES
Согласован проект договора о едином энергорынке РФ и Белоруссии
Министерство энергетики РФ сообщило, что проект договора о формировании объединенного рынка электрической энергии Союзного государства России и Беларуси был одобрен указом президента Республики Беларусь №376 и прошел внутригосударственное согласование в РФ.
Документ предусматривает поэтапное формирование единого рынка и интеграцию в электроэнергетической сфере.
Согласно проекту договора, на начальном этапе торговля электрической энергией будет осуществляться между юридическими лицами, а затем предусмотрена более глубокая интеграция, включающая торговлю электрической энергией и организацию единого технологического процесса оперативно-диспетчерского управления.
Срок запуска объединенного российско-белорусского рынка электроэнергии, запланированный на 1 января 2024 года, был сдвинут, но стороны уже добились значительного прогресса.

Россети дают интересные возможности для продуманных инвестиций.
Наблюдая за Россетями… заметил с начала года интересное расхождение. 
Дочерние компании, торгуемые в рынке существенно выросли. 
многие прибавили по +20+25% .
и сегодня растут с опережением рынка. 


обороты во многих больше чем в головной компании ФСК Россети (она в скрине последняя).  с утра 13 млн.р оборот. 
Россети Ленэнерго  = 51 млн.р, Россети СЗ = 24 млн.р оборот., Россети Волга  = 15 млн.р. 

В данной картине рынка Сетевых компаний есть интересное расхождение:
— дочерние компании торгуемые в рынке оценены в 2 раза выше головной компании!  и их рыночные капитализации продолжают стремительный рост.  Только за 12 дней 2024г. их капитализации примерно от 150 млрд.р. (возможно и больше). 
Что  это нам дает?… можно сказать что это отразится аналогичным показателем Чистой прибыли в отчетности ФСК Россетей за 1 кв. 2024г.!, не считая прибыли от основной деятельности и остальных дочерних компаний Россетей. В рынке торгуется 11 компаний, а в реальности их 40! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети дают интересные возможности для продуманных инвестиций.
Наблюдая за Россетями… заметил с начала года интересное расхождение. 
Дочерние компании, торгуемые в рынке существенно выросли. 
многие прибавили по +20+25% .
и сегодня растут с опережением рынка. 


обороты во многих больше чем в головной компании ФСК Россети (она в скрине последняя).  с утра 13 млн.р оборот. 
Россети Ленэнерго  = 51 млн.р, Россети СЗ = 24 млн.р оборот., Россети Волга  = 15 млн.р. 

В данной картине рынка Сетевых компаний есть интересное расхождение:
— дочерние компании торгуемые в рынке оценены в 2 раза выше головной компании!  и их рыночные капитализации продолжают стремительный рост.  Только за 12 дней 2024г. их капитализации примерно от 150 млрд.р. (возможно и больше). 
Что  это нам дает?… можно сказать что это отразится аналогичным показателем Чистой прибыли в отчетности ФСК Россетей за 1 кв. 2024г.!, не считая прибыли от основной деятельности и остальных дочерних компаний Россетей. В рынке торгуется 11 компаний, а в реальности их 40! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФСК Россети рыночная стоимость 11,7к за акцию, а по отчетности 90к. как долго продержится такая недооценка?
Когда смотришь в отчетность ФСК Россети, то цена акции по отчетности уже 90к. .. 
на ММВБ же она всего навсего 11,7к.  на текущий момент. 
 мы имеем абсурдную рыночную стоимость ниже дна = НОМИНАЛУ.
все что ниже НОМИНАЛА = убыточные АО на грани банкротства!
ФСК Россети — банкрот? нет.
а цена тех 2-3% акций, которые торгуются по данной цене кричит о том что компания изжила себя по самое нехочу в убытках и долгах. но это далеко не так.
Ежегодно в копилочку КАПИТАЛА ПАО ФСК Россети складывается нераспределенная прибыль. Кому то ездят по ушам что вся прибыль уходит в ИП. но опять же это не так. Прибыль никуда не уходит она + в мощности. мощности + на баланс. а в ИП уходят денежные средства оборотные.
вот и думайте как долго будут выкупать % торгуемый в рынке долгосрочники или хитрожопый стратег.
и на торгах сейчас участвует далеко не весь обозначенный рыночный фрифлот. большая его часть давно разошлась по долгосрочным пакетам.
оборот в 150-250 млн.р. курам на смех. а больше нет! залей ярда 2 и все спекулянты от шортов попадут на хорошие убытки и котировки сразу +10%…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФСК Россети рыночная стоимость 11,7к за акцию, а по отчетности 90к. как долго продержится такая недооценка?
Когда смотришь в отчетность ФСК Россети, то цена акции по отчетности уже 90к. .. 
на ММВБ же она всего навсего 11,7к.  на текущий момент. 
 мы имеем абсурдную рыночную стоимость ниже дна = НОМИНАЛУ.
все что ниже НОМИНАЛА = убыточные АО на грани банкротства!
ФСК Россети — банкрот? нет.
а цена тех 2-3% акций, которые торгуются по данной цене кричит о том что компания изжила себя по самое нехочу в убытках и долгах. но это далеко не так.
Ежегодно в копилочку КАПИТАЛА ПАО ФСК Россети складывается нераспределенная прибыль. Кому то ездят по ушам что вся прибыль уходит в ИП. но опять же это не так. Прибыль никуда не уходит она + в мощности. мощности + на баланс. а в ИП уходят денежные средства оборотные.
вот и думайте как долго будут выкупать % торгуемый в рынке долгосрочники или хитрожопый стратег.
и на торгах сейчас участвует далеко не весь обозначенный рыночный фрифлот. большая его часть давно разошлась по долгосрочным пакетам.
оборот в 150-250 млн.р. курам на смех. а больше нет! залей ярда 2 и все спекулянты от шортов попадут на хорошие убытки и котировки сразу +10%…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

прогнозы следуют за ценами, вечная истина,… нарастит, улучшит и уменьшит долг? Ну а если нет-БКС снимет рекомендацию, делов-то..)
мистер Зю ...

Роман Лисин,(Советский Союз), БКС рекомендацию с заоблачной ценой держит десятилетие, поправляя туда-сюда на 10-20%.
даже когда Мечел сливали до 13р. БКС ванговал покупку с ценником в 200-350р. (сейчас уже точно не помню цифру). но многих это улыбало, а у кого то счет снесло в 0…

Ремора, Помню у певца Евдокимова песня была хитовая в свое время… ФАНТАЗЁР, ТЫ МЕНЯ НАЗЫВАЛА… яб еще добавил травакур… куплю фсё и раз в 10 ...

Владимир Козин, поете ее перед зеркалом?… практикуйте почаще...

По ТА, ТФ Д, погружение

Ded_Badun, на часовике хорошее движение ВВЕРХ…
на дневках так же идет V образное движение, до 0,134р по ТА хороший ход на дневках.
но я не любитель ТА, это спекулятивная тема зачастую хороша для объяснения движения в прошлом гуру-теоретиками рынка продающими курсы новичкам.
по ФА цели от 0,50р.… он более конструктивен в данном случае.

дочерние компании Россетей отжигают с Нового года… :)
не исключаю что Чистая прибыль ФСК Россети по РСБУ за 1 кв. 2024г. может быть примерно на уровне 150-200 млрд.р за счет переоценки акций дочек.
при текущей капитализации ФСК = 270 млрд.р.
Оборот в дочерней Россети ЦП чуть больше чем в материнской компании!
Это бомба замедленного действия…
скрин по итогу дня..

1. Название, 2. +%, 3. цена, 4. оборот торгов

Ремора, привел вариант, когда собственникам… в лучшем случае, это безвозмездно отдать имущество, государству. Соскачить с дальнейших проблем...

Ded_Badun, банкротство ДагЭнергоСбыта = списание обременения в -41 млрд.р (балласт с баланса) и уход от хронических убытков в регионе.
ход правильный. и неожиданный.

TRAKTOR,

с учётом прибыли за 2026 год там 400...500% за 3 года получатся от текущих цен.

а если заблокированные активы на префы поменяют ...

K_R_L, не совсем себе представляю процесс обмена префок (Госдоли в ВТБ) на заблокированные активы...
ВТБ хотел выкупить префы у Госов в 2020-2021гг., когда деньги были у Костина свободные… но Минфин отказался.
Костин сказал, что данную тему поднимать не будут.
я бы лучше ставку сделал на другую фишку, потенциал роста больше и недооценка в разы
smart-lab.ru/blog/975943.php

29.12.2023 врио конкурсного управляющего ПАО «Дагестанская энергосбытовая компания» Маховым Д.В. в
Арбитражный суд Республики Дагестан подан...

Алексей Алексеев, Если смотреть в общей картине, то данный долг висит на дочерней компании Россети = ПАО «ДагЭнергосбыт» и отражается в общей массе по МСФО. Дагэнергосбыт работал с отрицательными Чистыми Активами.
Если «ДЭК» обанкротят, то спишут со счетов Россетей обременение в 41 млрд.р. и это конечно же будет большой жирный +, если нет то ничего не изменится.

«В соответствии с законодательством, учредители ПАО несут ответственность по обязательствам организации в пределах своих вкладов. Это означает, что если организация не в состоянии выполнить свои обязательства перед кредиторами или другими сторонами, учредители могут быть привлечены к ответственности только в размере своих вложений в акционерный капитал»…

получается, что скорее всего ДагСбыт обанкротят, а его долги спишут…

Grisha_che, ему погоняло поменять уже давно надо… РЕ на У, в самый раз будет… умора, помню агитировал покупать Мечел дешевле 80р)))… а что н...

Владимир Козин, покупать разогнанную в разы дороже балансовой стоимости компанию по графикам ума много не нужно. главное вовремя выскочить.
А вот приобрести актив с хорошей прибылью и в разы дешевле балансовой стоимости и в 2 раза дешевле прибыли за 9 месяцев работы это совсем другое дело.
Халявы много не бывает, продолжайте угарать товарищ Козя smart-lab.ru/blog/975943.php

Когда лет 15 какают, какают и какают на ВТБ, то конечно затруднительно вылазить из параши. Вот и вылезает потихоньку.

Сергей Ххххххххххх, так и допками размывают каждые 3 года практически.
только в 2023г. более чем в 2 раза размыли первой по 1,7к. (сам брал по допке на хорошую котлету)
и в мае второй допкой по 1,8к
отчеты в 2024г. будут слабее чем в 2023 были. не будет поглощения Открытия и РНКБ.
а высокие ставки ЦБ подрежут кредитование. уже под конец 23г. прибыль упала в 2 раза в ноябре и декабре.
+ ожидается начало выплат по субордам, которого не было весь 23г.
а ВТБ очень хорошо прибавил в цене с начала года, тарить хаи никто не любит...

На мой взгляд, объединение завершится в полном объёме, после делистинга вошедших в состав ФСК ЕЭС. Поправьте, если ошибаюсь.

Ded_Badun, основная консолидация произошла в начале 2023г. Россети +ФСК.
теперь показатели отчетности дочерней ФСК ЕЭС выросли более чем в 2 раза. а капитализация в сравнении с 2021г. в 2 раза ниже одной дочерней ФСК, она просто не отражается в рыночной оценке.
так же добавили % в пакетах дочерних региональных компаниях.
в 2024г. на базе Россетей консолидируют активы ТСО, частично даром и с передачей в управление.
остатки региональных компаний постепенно поглотят, может доли в каких то дочках останутся у миноров и у держателей блокпакетов.
основной этап слияния уже произошел, ровно год назад. осталось поглощение остатков в дочерних АО по мелочи (возможно путем обмена 6% казначейских акций ФСК Россети, находящихся на балансе на акции региональных компаний).
мы сейчас торгуем весь Холдинг Россетей под тикером одной дочерней компании. спекулянты это не поняли еще, а отчетность кричит о неадекватно низкой стоимости в рынке. 1,8 трл.р ЧА к 0,26 трл.р рыночной цены на малых оборотах.
mfd.ru/forum/thread/?id=117788

Ремора, вот когда FEES будут по 0,05 тады подумаем, а пока нет…

Сергей Хорошавин, это всего лишь сравнение реальных показателей с рыночной стоимостью.
каждый покупает то что считает нужным.
может через 2-3 года вам уже покажется что и 50к. за акцию дешево. ведь это всего лишь номинал Россетей, а ниже его обычно оценивают только банкротов.
убыточные АО оцениваются дороже этого плинтуса… :)

Будущая "голубая фишка" сектора электроэнергетики... и на данный момент самая недооцененная.
Из интереса рассматривал забытый многими сектор электроэнергетики. Сравнивал компании. 
Прикидывал рыночные капитализации и их соотношение к балансовым показателям.
Если смотреть по рыночным ценам, то самые крупные, то пятерка лидеров будет выглядеть так:
1. ИнтерРАО = 420 млрд.р 
2. РусГидро = 320 млрд.р 
3. Россети (ФСК) = 255 млрд.р 
4. Россети Ленэнерго = 197 млрд.р 
5. Россети Кубань = 137 млрд.р
============
что интересно в данной связке, последние две являются дочерними компаниями  ФСК Россети и их общая рыночная стоимость составляет 335 млрд.р, при 255 млрд.р оценки материнской компании Россети.
В ФСК Россети входит 40 дочерних компаний, а так же на балансе 8,57% лидера нашего рейтинга ИРАО. 
https://rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
Если посмотреть на общую капитализацию долей в дочерних компаниях ФСК Россети, а их 11 + ИРАО, то только она будет стоить в 2 раза выше капитализации всей ФСК Россети!… очень интересно.

Получается, что приобретая сейчас по рыночной цене акции ФСК Россети мы получаем доли в дочерних компаниях в 2 раза ниже их рыночной стоимости, а остальные доли в дочерних компаниях (включая Федеральные сети) даром. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущая "голубая фишка" сектора электроэнергетики... и на данный момент самая недооцененная.
Из интереса рассматривал забытый многими сектор электроэнергетики. Сравнивал компании. 
Прикидывал рыночные капитализации и их соотношение к балансовым показателям.
Если смотреть по рыночным ценам, то самые крупные, то пятерка лидеров будет выглядеть так:
1. ИнтерРАО = 420 млрд.р 
2. РусГидро = 320 млрд.р 
3. Россети (ФСК) = 255 млрд.р 
4. Россети Ленэнерго = 197 млрд.р 
5. Россети Кубань = 137 млрд.р
============
что интересно в данной связке, последние две являются дочерними компаниями  ФСК Россети и их общая рыночная стоимость составляет 335 млрд.р, при 255 млрд.р оценки материнской компании Россети.
В ФСК Россети входит 40 дочерних компаний, а так же на балансе 8,57% лидера нашего рейтинга ИРАО. 
https://rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
Если посмотреть на общую капитализацию долей в дочерних компаниях ФСК Россети, а их 11 + ИРАО, то только она будет стоить в 2 раза выше капитализации всей ФСК Россети!… очень интересно.

Получается, что приобретая сейчас по рыночной цене акции ФСК Россети мы получаем доли в дочерних компаниях в 2 раза ниже их рыночной стоимости, а остальные доли в дочерних компаниях (включая Федеральные сети) даром. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, На инвесинге, озвучивал мысли по ситуации с объединением. Вот и прикинь, к тебе пришли с предложением объединения, от каторого нельз...

Ded_Badun, речь идет о передаче а баланс либо в управление Россетей ТСО… по большей части безвозмездно, а где то в управление за % от прибыли…
=======================
Министерство предложило определить в каждом субъекте РФ системообразующую территориальную сетевую организацию, которая будет создана на базе одной из крупнейших местных ТСО. И такая системообразующая ТСО будет располагать соответствующими материальными средствами, силами, техникой и возможностью вести профессиональную деятельность — передавать электроэнергию и проводить технологические присоединения.
По первоначальным планам министерства, на 1 января 2024 года в результате ужесточений критериев к ТСО их должно было остаться около 900, к 2025 году — не более 3−5 в каждом регионе, по всей России — не более 300.
ТСО = территориальные сетевые организации. передадут на баланс Россетей по большей части… :)

Минэнерго предлагает запретить региональным властям управлять электросетевыми компаниями, — газета.
Контрольный пакет в таких активах заставят передавать в собственность крупной системообразующей компании с госучастием либо отдавать ей в управление. В «Россетях» считают, что инициатива обеспечит «надежную работу и устойчивое развитие» сетевого комплекса.
www.bigpowernews.ru/news/document111810.phtml?1&q=
============
А далее уже делай выводы как отработает этот драйвер стоимости в 2024г. в акциях ФСК Россетей. прибыль там сопоставима с ФСК…

Ремора, А че им не рости? Ценник свой разгоняют, а фск, топят. Нормально, логично… перед объедмнением.

Ded_Badun, Россети поглощают дочек через допки… доля ФСК Россетей в Россети Кубани = 99,67%! та что выросла на 30% за 5 дней. она почти поглощена еще в начале 2023г., до роста доли в 99% ее ценник был в 4 раза ниже.
а до полного объединения с остальными регионалками как до Парижу пешком. сначала в 2024г. под ФСК Россети заведут все ТСО… :)
=============