Многие сейчас нагоняют жути, что банковский сектор потеряет половину капитала, но мы же понимаем их желание приобрести хороший актив по смешной цене. А может ценник и так слишком смешной? Мне было интересно какие потери Сбер может понести в связи с санкциями и заморозкой  активов на Западе: США, Великобритания, ЕС, Япония, Украина  ...

 Что накопал? под  санкции попали следующие активы:

1. Сбер ЕС  активы =  € 7 млрд  (535 млрд.р !)  со слов руководства Сбера — это менее 1,3% активов … как говорят бухгалтера бьет (общие активы банка 41 трлн.р).

 2. Сбер CIB  США + Великобритания (с головным офисом в Москве), бывший Диалог Тройка, как его называли отмывочная Российских капиталов, был куплен  1 млрд баков  (80 млрд.р), как мы понимаем под раздачу он попадет частично.

 3. Сбер Казахстан активы = 2,8 трлн тенге (500 млрд.р), капитал 260 млрд. тенге (46 млрд.р). Сбер в Казахстане распродает свои активы и уходит из страны. на часть активов уже есть покупатели.

( Читать дальше )

Пытался высчитать реальную оценку Сбера по последним отчетам и различным методам прикидки.
Никак не бьет у меня рыночная цена Сбера с его стоимостью по последнему отчету, балансовой стоимостью и различными методами оценки.

Последний отчет — февраль  Капитал = 5,12 трлн.р.  (в районе 300р. на акцию), прибыль 100 ярдов, рентабельность капитала 23%.


В 2012г. было СПО по 90р. за акцию но это было 10 лет назад! 
к той оценке СПО в 90р. надо прибавить полученную за это время прибыль за вычетом див. и получим мы текущую оценку опять же около 300р. примерно (размер капитала на 1 акцию)

Так же в 2019г. ФНБ  приобрело контрольный пакет Сбера по 210р.
(+20р. остаток Чистой прибыли в 2020г. +55р. нераспределенной прибыли за 2021г.) — все это еще в цене! и опять же получаем 295р. на акцию.
 
===============
как то так математика с бухгалтерией вещают...

Идем далее. 
Сбер хорошо стрижет прибыль, по крайней мере значительно обходит по маржинальности многие банки.
В квитанции на оплату коммуналки каждого гражданина России заложен % прибыли Сбера, так как большая часть населения оплачивает ее в Сбербанке... 

( Читать дальше )

14.12.2021

Покупка дивидендных акций – одна из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Она позволяет инвесторам получать дивиденды, реинвестировать их, а также получать прибыль при росте стоимости самих акций.

Высокие дивиденды характерны для акций стоимости (value), и мы не исключаем, что в ближайшие годы они могут обогнать быстрорастущие акции (growth), которые были фаворитами инвесторов последние десять лет.

Важность дивидендов для инвесторов можно продемонстрировать следующими цифрами. Средняя годовая доходность индекса Московской биржи полной доходности за последние десять лет (2012-2021) составила около 18%. Она рассчитывается в рублях и учитывает дивиденды, выплачиваемые компаниями и реинвестированные за этот период. Без учета дивидендного фактора средняя годовая доходность индекса составляет всего 12%. Это означает, что дивиденды добавляют в среднем 6% к доходности акций.

Многие годы российские акции предлагают одни из самых высоких дивидендных доходностей среди крупных развивающихся и развитых рынков, и последние годы доходности лишь растут на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на различных сырьевых рынках (нефть, газ, сталь, уголь) и ослабления рубля. Средняя дивидендная доходность компаний, входящих в индекс РТС, составляет 8.7% и 9.5% за 2021 и 2022 годы соответственно. При этом около 20 ликвидных бумаг, которые входят в состав индекса, предлагают доходность свыше 10%. По итогам 2021 г основными «дивидендными» секторами являются нефтегазовый, который обеспечивает доходность в среднем 10-11%, а

( Читать дальше )

Глядя на графики двух крупнейших Госбанков России за 5 лет работы (не говоря о размещении ВТБ на Мосбирже в 2007г. по 0,136р — великое ИПО для акционеров банка) можно отметить что это 2 абсолютно противоположные истории рынка. 
 Сбербанк с 80р. в 2016г.  вырос практически в 3 раза до 205р. + выплаченные за это время дивиденды (котировки Сбера достигали 280р.) за что акционеры благодарны Г. Грефу и руководству Сбербанка, которые грамотно выстроили  поддержку акционерного капитала... 

Со Сбером все более менее понятно — цена акций отражает Собственный капитал Сбера 1 к 1 ... 
А вот у акционеров ВТб дела обстоят не так радужно как у акционеров Сбера.

Если мы посмотрим на график биржевых торгов  Банка ВТБ, то увидим прямую противоположность стоимости Сберу... 
акции ВТБ с 2016г. провалились в стоимости в 2,2раза! 
в начале 2016г. они стоили 7,7к. — в конце 2020 = 3,27к.! 



( Читать дальше )

Легкий старт в инвестициях со Счётом в Плюсе

Счёт в Плюсе поможет освоить новые способы накопления с инвестициями, похожими на банковские продукты: доходность и условия известны заранее, а риски при этом низкие.

вклад   до востребования:
инвестиции в фонд «ВТБ-Ликвидность» 
Фонд для вложения денег, которые могут срочно понадобиться. Фондом управляет «ВТБ Капитал» — одна из самых надежных управляющих компаний России.

срочный вклад:
инвестиции в гособлигации на 3 года 

 валютный счёт:
 с возможностью обмена на бирже онлайн

  =============================

( Читать дальше )

Информбезопасность дорого стоит. Брокеры не готовы нести дополнительные траты

Профучастники обеспокоены новыми требованиями ЦБ к их информационной безопасности, которые вводятся с нового года. Особенно это касается небольших компаний, для каждой из которых соответствие новым стандартам может обойтись более чем в 10 млн руб. в год. Профильная саморегулируемая организация обратилась в Банк России с просьбой снизить требования и перенести их на год.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в связи с многочисленными обращениями профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний (УК) и специализированных депозитариев направила в Банк России письмо с просьбой изменить положение №684-П «Об установлении обязательных для некредитных финансовых организаций требований к обеспечению защиты информации…» (“Ъ” ознакомился с письмом).

Основное предложение — повышение порога для отнесения компаний к стандартному уровню защиты, чтобы как можно больше участников рынка остались на минимальном уровне.

( Читать дальше )

Частота дефолтов по банковским кредитам в гостинично-ресторанном бизнесе может в будущем вырасти как минимум в 2-3 раза, до 11-13%, говорится в «Обзоре финансовой стабильности», подготовленном ЦБ РФ.

В сфере торговли и производства товаров не первой необходимости, по оценке ЦБ, частота дефолтов может вырасти как минимум в 2-3 раза, до 9-10%.

«Также ожидается существенное ухудшение финансового положения и рост частоты дефолтов как минимум в 2,5 раза, до 6-7% в год, по компаниям, осуществляющим операции с недвижимым имуществом», — говорится в обзоре.

Регулятор указывает, что на такие компании приходится существенный объем задолженности по кредитам в иностранной валюте (задолженность — $10,9 млрд на 1 апреля 2020 года), при этом у компаний практически отсутствует валютная выручка для обслуживания долга.

ЦБ отмечает, что на 1 апреля 2020 года, по данным отчетности банков, еще не отмечалось ухудшения качества кредитного портфеля. «Доля кредитов IV и V категорий качества составила 12,4% по кредитам в рублях и 9,4% по кредитам в валюте, что ниже уровня на 1 октября 2019 г. на 0,6 и 0,4 п.п. соответственно. Однако в дальнейшем можно ожидать ухудшения качества кредитного портфеля», — говорится в обзоре.

( Читать дальше )

Сбербанк зарегистрировал компанию в сфере фармацевтики ООО «Иммунотехнологии».
Такая информация появилась в базе данных СПАРК.

Компания зарегистрирована 15 мая. Единственный владелец — ПАО «Сбербанк». Уставный капитал компании составляет 50 миллионов рублей. Основной вид деятельности — оптовая торговля фармацевтической продукцией.

Генеральным директором компании стал Дмитрий Ефимов, экс-гендиректор «Нижегородского химико-фармацевтического завода». «Компания займется масштабированием производства вакцины от коронавируса, которую разрабатывает НИЦ эпидемиологии и микробиологии имени Н.Ф. Гамалеи», — передает «Фармацевтический вестник» со ссылкой на источник.

 

Сбербанк данную информацию пока не комментировал.

В апреле в Сбербанке заявили, что направят 3 млрд рублей на борьбу с коронавирусом, в том числе на создание и производство вакцин и лекарств от COVID-19. Также госбанк предложил своим сотрудникам протестировать вакцину против коронавируса, писало издание РБК со ссылкой на копию письма.
https://www.kommersant.ru/doc/4347703?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

Сбербанк повысит уровень цифровизации.
Инвесторы позитивно восприняли отчет за первый квартала, несмотря на падение прибыли ниже, чем предполагал консенсус-прогноз.
Впрочем, на финансовый результат сильное влияние оказало начисление резервов.
В операционном блоке не отмечено негативных тенденций. Объем депозитов увеличился более чем на 3%, а ЧПМ осталась вблизи 5,5%.
Банк пока не столкнулся с кризисом, в отличие от его клиентов. В этой связи руководство лидера отечественного финсектора уже готовит контрмеры. Ставка по ипотеке снижена (ипотечный сегмент самый быстрорастущий в денежном выражении), а операционные расходы будут сокращаться на фоне развития цифровизации.

Ожидаем рост котировок до 242 руб. по обыкновенным и 225 руб. по привилегированным акциям.

https://ffin.ru/market/review/82/88735/#ixzz6LXsXpiKj