Рассматривал в рынке кандидатов на покупку и мой глаз невольно зацепился за газового гиганта.
Наверное одну из самых тяжелых бумаг в рынке — ГАЗПРОМ.
=====
Цена акций сейчас значительно ниже той, что была год назад... 
По сути мы имеем такой некий дисконт к реальной цене и стоимости компании. 
Балансовая стоимость Чистых активов 700р. на 1 акцию!
и незакрытый дивГЕП от октября 2022г.  в 195р. за акцию

Практически все акции в рынке от цен годовалой давности выросли на 50-100%,  а у Газпрома дисконт порядка 35%...
при стоимости 1 акции = 167р.… :) 
да есть определенные минусы — сокращение поставок в Европу, потеря «Северных потоков», но это уже заложено в цену еще с 2022г.
  бизнес Газпрома не ограничивается лишь этими поставками и продажей газа…
и только в Европу.
реализация газа приносит компании лишь 50% общей валовой прибыли.
В части газового бизнеса есть доля в НОВАТЕКЕ = 10%
(0,5 трл.р по рыночной цене)
Остальные  + 35% прибыль от добычи и продажи нефти. 

( Читать дальше )

Жили-Были  Россети и ФСК ЕЭС.

Стоимость акций Россетей на бирже была 2р., а стоимость акций ФСК = 20к.

У Россетей было очень много дочерних региональных МРСК и 80% ФСК.

После слияния 80% акций ФСК были погашены и компания стала называться ФСК Россети… под управлением компании стало 100% сетей ФСК + все активы Россетей, даже чуть больше, так как компания поглотила несколько дочерних АО и в том числе  10% пакет акций Интер РАО принадлежавший ФСК ЕЭС.  И 6%  собственных казначейских акций… )

Активы компании стали существенно больше, а цена на ММВБ существенно меньше…

Цена акций ФСК Россети  сейчас уже составляет не 2р. И даже не 20к…  
а всего лишь 12к.
Имеет рыночную капитализацию = 250 млрд.р.

Смешно не правда ли? …

 Номинальная стоимость акций = 50к., а Чистые активы = 1р.

Если мы посмотрим последний отчет за 2022г., то там увидим прибыль на акцию = 0,0425р.  И если бы компания выплатила дивиденды за прошлый год, то по дивидендной политике 50% от прибыли они составили 20%! … что вывело бы ее в число лидеров по данному параметру…

( Читать дальше )

Пытался высчитать реальную оценку Сбера по последним отчетам и различным методам прикидки.
Никак не бьет у меня рыночная цена Сбера с его стоимостью по последнему отчету, балансовой стоимостью и различными методами оценки.

Последний отчет — февраль  Капитал = 5,12 трлн.р.  (в районе 300р. на акцию), прибыль 100 ярдов, рентабельность капитала 23%.


В 2012г. было СПО по 90р. за акцию но это было 10 лет назад! 
к той оценке СПО в 90р. надо прибавить полученную за это время прибыль за вычетом див. и получим мы текущую оценку опять же около 300р. примерно (размер капитала на 1 акцию)

Так же в 2019г. ФНБ  приобрело контрольный пакет Сбера по 210р.
(+20р. остаток Чистой прибыли в 2020г. +55р. нераспределенной прибыли за 2021г.) — все это еще в цене! и опять же получаем 295р. на акцию.
 
===============
как то так математика с бухгалтерией вещают...

Идем далее. 
Сбер хорошо стрижет прибыль, по крайней мере значительно обходит по маржинальности многие банки.
В квитанции на оплату коммуналки каждого гражданина России заложен % прибыли Сбера, так как большая часть населения оплачивает ее в Сбербанке... 

( Читать дальше )

Акции ФСК ЕЭС  сегодня окончательно сняли перегретость и вошли в зону перепроданности.
Под конец сессии оттолкнулись от 23.6% ФИБО. Вполне вероятно дальнейшее продолжение РОСТА в район 20к. 
Распродажи за 2 дня достигли практически оборота в 3 млрд.р.  и вышли на 5 место по дневному обороту, а значит стали привлекательными для крупных инвесторов.
На МФД  многие быки распродались, а самые отчаянные надели шорты. 
29 июня в ФСК ГОСА, где утвердят Устав в новой редакции, в состав Совета Директоров войдут 3 независимых директора и акционеры проголосуют за дивиденды 0,0133р на каждую акцию, что по текущему курсу уже получается порядка 11% . 
Если исходить из банковских расчетов, то данный доход составляет более 100% годовых! 
Как считать?  отсечка 11 июля (начисление дивидендов) — остался 1 месяц (+ несколько дней)! в году 12 месяцев х11% = 132% годовых

( Читать дальше )