Закрываем идею по тейк-профиту:
Сбербанк, обыкновенные акции
Прибыль: 4,9%

Ожидаем небольшой коррекции акций, после чего будем рассматривать возможность возвращения бумаг банка в портфель.

Закрываем идею по стоп-лоссу:
Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Убыток: 3,4%

Идея в бумаге закрылась по стоп-лоссу на фоне перехода рубля к укреплению.

Норникель

Стоп-лосс
104 >>111,8

Целевой ориентир по бумагам Норникеля оставляем прежним

Открываем новую позицию в портфеле:

НЛМК, обыкновенные акции
Позиция: лонг
Цель: 132 руб.
Потенциальная доходность: 4,6%

Видим потенциал роста котировок. Допускаем, что годовой дивиденд НЛМК за 2024 г. может составить около 25 руб./акцию, что с текущих уровней даст почти 20% дивидендной доходности.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch

Открываем новую позицию в портфеле:

Магнит, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 5000 руб.
Потенциальная доходность: 11,2%

Мы считаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2024 г. (560 руб./акция) способна вернуть котировки Магнита к круглому уровню 5000 рублей.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch

Открываем новую позицию в портфеле:

Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 236 руб.
Потенциальная доходность: 4,9%

Добавляем в портфель акции Сбербанка, сильно просевшие за последнее время.

Текущие котировки позволяют выставить короткие стоп-лоссы, что поможет сократить убытки в случае, если рынок не продолжит восстанавливаться.

Однако пока мы не верим в полноценный разворот рынка, поэтому цель по бумагам выставляем достаточно скромную.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Открываем новые позиции в портфеле:

Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%

Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.

Норникель
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%

Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Добавляем в наш портфель акции Роснефти, Хэдхантера и обыкновенные акции Сбербанка.

Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 270 руб.
Потенциальная доходность: 4,5%

Роснефть
Позиция: Лонг
Цель: 520 руб.
Потенциальная доходность: 5,2%

Хэдхантер
Позиция: Лонг
Цель: 5000 руб.
Потенциальная доходность: 12,5%

Мы допускаем небольшую, вполне логичную после недавнего роста, коррекцию на рынке. Но у компаний, чьи акции мы добавляем в портфель, нет проблем с финансовыми показателями, а значит сильной просадки их бумаг ожидать не стоит.

Кроме этого, закрываем с небольшой прибылью (0,8%) идею по префам Сургутнефтегаза. Опасаемся, что из-за нового указа президента компания может сильно сократить объем раскрываемой информации.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Открываем новую позицию в нашем портфеле:

Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Позиция: лонг
Цель: 60 руб.
Потенциальная доходность: 7%

Добавляем в наш портфель привилегированные акции Сургутнефтегаза. В условиях ослабления рубля, покупка этих бумаг при любой фазе рынка выглядит оправдано. Ближайшая цель — закрытие дивидендного гэпа, образовавшегося еще летом этого года.

Собрали для вас подборку интересных к покупке акций на октябрь.

ЛУКОЙЛ
Обычно во второй половине октября менеджмент компании озвучивает рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. Покупка акций под это событие может быть неплохой возможностью в текущих условиях.

Хэдхантер
Новость о том, что компания в конце года планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 до 700 руб. на акцию остается актуальной. Доходность составит от 14,8 до 16,2% по текущим ценам.

Префы Сургутнефтегаза
Классическая идея в условиях ослабления рубля. Компания фиксирует курс доллара на конец года, до которого осталось 3 месяца, однако бумаги пока никак не отреагировали на недавний рост курса.

Тем не менее, не стоит забывать, что решающим событием станет заседание Банка России в конце месяца. До этого момента на рынке может наблюдаться повышенная волатильность.

Компания представила сильные результаты по МСФО за 2023 год, но реакции в бумагах нет, т.к. ранее уже вышел отчёт РСБУ – основа для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. 

🔸На фоне ограничений ОПЕК+, а также санкционного давления выручка от реализации по всем статьям (кроме прочих товаров) сократилась на 4,6% г/г.

🔸При этом давление на маржу EBITDA было скромным за счёт минимального роста операционных расходов. 

🔸А чистая прибыль увеличилась четырёхкратно за счёт получения почти 1 трлн руб. прибыли по курсовым разницам против убытка в прошлом году. 

📍По Сургутнефтегазу важный день – 28 июня, когда пройдёт ГОСА, где должны объявить дивиденды за 2023 год. 

Исходя из данных по РСБУ, расчётный дивиденд по привилегированным акциям за 2023 год – 12,3 руб., доходность 18%. 

По обыкновенным акциям – стандартный дивиденд 0,6 руб.

Сохраняем целевую цену привилегированной акции Сургутнефтегаза на уровне 71,5 руб. #SNGSP 

В пятницу компания представила долгожданные результаты по РСБУ, которые важны для понимания размера дивидендов по привилегированным бумагам. 

Прибыль выросла в 22 раза — до 1,334 трлн руб. (консенсус – 1,273 трлн руб.)

Выручка – 2,218 трлн руб., -5% г/г (консенсус – 2,253 трлн руб.) 

В IV квартале 2023 г. Сургутнефтегаз ожидаемо получил убыток, и рынок скорректировал ожидания по дивидендам до 11,54 руб.на акцию. 

📍Но фактические результаты оказались лучше, и в итоге расчётный дивиденд за 2023 год – 12,3 руб., доходность 18,3%. 

На фоне таких результатов привилегированные бумаги Сургутнефтегаза обновили исторический максимум, 67,5 руб. ☝️

📍Отметим, что дивиденд и за 2024 год может быть «жирным», т.к. «кубышка» компании остаётся преимущественно в валюте (доход по префам зависит от переоценки, по обыкновенным – стандартная выплата 0,8 руб. на акцию), а мы ожидаем дальнейшего ослабления курса рубля к концу года. #SNGS